Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества NVIDIA [NVDA] [анализ]

NVIDIA [NVDA] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Мнение и анализ акции NVIDIA [NVDA]. Прогноз. Прогноз цены.

4
Мнение и анализ акции NVIDIA [NVDA]. Прогноз. Прогноз цены.

Мнение: The Motley Fool. У Nvidia есть секретное оружие, позволяющее продолжать расти в будущем. Производитель высокопроизводительных чипов Nvidia (NASDAQ: NVDA) превзошел ожидания по сравнению с прошлым годом, обеспечив годовой рост выручки на 60% с 2021 года. Ежегодно выпуская улучшенные графические процессоры (GPU) как для игр, так и для облачных вычислений, компания в состоянии постоянно предлагать лучшее оборудование для графических процессоров на рынке. Эта стратегия привела к стремительному росту акций компании. Но что произойдет, если рост остановится? В ценах пятницы соотношение цены и прибыли Nvidia составляет около 80, что более чем вдвое превышает оценку технологического сектора в целом. Это означает, что если рост замедлится или прибыльность снизится, цена акций может снизиться. Фактически, конкуренция на рынке высокопроизводительных графических процессоров может в конечном итоге помешать росту доходов Nvidia. Но инвесторы, ориентированные на рост, надеющиеся на восходящие тенденции, которые делают Nvidia такой ценной, могут воодушевиться. Ответом может стать новый акцент компании на линейке продуктов для центров обработки данных. Угроза доминированию Nvidia в области графических процессоров Хотя Nvidia известна своими высокопроизводительными графическими процессорами, графические процессоры бывают разных типов . Но, согласно отраслевому исследованию Wells Fargo , в случае с графическими процессорами для центров обработки данных Nvidia контролирует ошеломляющие 98% рынка . Это огромное преимущество обусловлено тем, что компания, будучи ее изобретателем, уже на раннем этапе освоила эту технологию, а также отсутствием серьезной конкуренции в настоящее время. Однако в технологическом секторе ничто не вечно, поскольку постоянная конкуренция за графические процессоры привела к появлению инноваций среди конкурентов Nvidia, а именно среди Advanced Micro Devices . С момента анонса своей новой линейки графических процессоров Instinct MI300 компания AMD привлекла внимание как потенциальная альтернатива доминированию Nvidia. Хотя невозможно предсказать, как линейка продуктов AMD будет работать в реальных приложениях для центров обработки данных, ее выпуск в конечном итоге нанесет ущерб доходам Nvidia от графических процессоров. Несмотря на незначительно более высокую производительность Nvidia среди предложений графических процессоров, ее текущие цены ставят ее под угрозу того, что AMD подрывает ее и в области графических процессоров для центров обработки данных. Более того, по мере того, как другие поставщики графических процессоров догоняют рынок, спрос, которым в настоящее время пользуется Nvidia, чтобы устанавливать щедрые цены на свою продукцию, вероятно, насытится. Значение платформы дата-центра Nvidia рекламирует свою платформу для центров обработки данных как «самое распространенное в мире решение для ускоренных вычислений, используемое крупнейшими суперкомпьютерными центрами и предприятиями», однако реальную ценность этой платформы невозможно переоценить. Поскольку услуги облачных вычислений становятся актуальными почти для каждого существующего бизнеса, спрос на графические процессоры Nvidia для центров обработки данных привел к тому, что в 2023 году выручка от этой линейки продуктов составит 18,4 миллиарда долларов. Это на 409% больше, чем в 2022 году, и этот поток доходов будет только продолжать расти по мере того, как спрос на обработку данных искусственным интеллектом (ИИ) увеличится в 2024 году. Тем не менее, одной из реальных возможностей для Nvidia в будущем могут быть не продажи оборудования из графических процессоров для центров обработки данных, а, скорее, доход от долгосрочных услуг. Перейдя на бизнес-модели, основанные на услугах, Nvidia сможет застраховаться от возможного насыщения или снижения спроса на рынке аппаратного обеспечения графических процессоров. Мы видели, как другие технологические гиганты принимали решение о переходе от аппаратного обеспечения к программному обеспечению как в прошлом, так и в настоящем. Одним из таких примеров является Microsoft, которая начала свой технологический путь как компания по производству персональных компьютеров, но в конечном итоге сосредоточилась на программном обеспечении и услугах, таких как Windows и Azure. Даже падение продаж оборудования Apple в настоящее время компенсируется более прибыльными программными услугами, такими как Apple Music и App Store. Взгляд в сервисное будущее Nvidia Текущим примером того, как Nvidia может перейти к увеличению доходов от услуг, является ее DGX Cloud, которая предлагает индивидуальные решения для обучения искусственному интеллекту. По сути, сервис намерен преодолеть ограничения традиционных инфраструктур искусственного интеллекта. Nvidia стремится достичь этого, покончив с текущими корпоративными тенденциями получения информации из бесконечных источников неструктурированных данных. Хотя традиционные облачные вычисления в настоящее время служат для поддержки обработки ИИ, Nvidia видит их ограничения и позиционирует DGX Cloud как гораздо более эффективное и экономически выгодное решение. Это отражает то, как Nvidia выпустила CUDA в качестве бесплатного инструмента разработки программного обеспечения, тем самым расширив возможности своих графических процессоров общего назначения. Таким образом, DGX Cloud распространяет тот же опыт на обучение искусственному интеллекту с помощью облачных вычислений. Называя это «бессерверной фабрикой искусственного интеллекта», Nvidia намерена привлечь разработчиков на стороне клиента, предоставив им возможность быстро экспериментировать с удаленными ресурсами графического процессора вместо того, чтобы пытаться адаптировать приобретенное оборудование к текущим потребностям. В этой модели Nvidia берет на себя все расходы на оборудование, что напоминает бизнес-модель «оборудование как услуга», и позволяет своим клиентам сосредоточиться на итерации программного обеспечения. Стоит ли сегодня покупать сервисную Nvidia? Для инвесторов времена гигантского роста портфеля благодаря акциям Nvidia остались в прошлом. Доходность в 51 000%, которую инвесторы наблюдали за последние 20 лет, математически невозможна для компании с рыночной капитализацией в 2,4 триллиона долларов. Но это не означает, что в Nvidia больше не стоит инвестировать. Если компании удастся сохранить высокие темпы роста, ее стоимость будет только расти. Сможет ли она успешно поддержать свой рост с помощью аппаратных и программных услуг, еще неизвестно, но текущий рост рынка облачных вычислений действительно сигнализирует об увеличении возможностей получения дохода для Nvidia в 2024 году. Кроме того, спекуляции вокруг потенциального дробления акций могут сделать Nvidia более доступной для розничных инвесторов, которым некомфортна цена акций около 950 долларов. Благодаря чрезвычайно инновационному лидерству и стремлению к расширению новостных услуг и бизнес-моделей, Nvidia, вероятно, останется стабильным выбором для инвесторов, желающих добавить ее в портфель долгосрочного роста. Автор: Viktor Zarev. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?