Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества NVIDIA [NVDA] [анализ]

NVIDIA [NVDA] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Мнение и анализ акции NVIDIA [NVDA]. Прогноз. Прогноз цены.

4
Мнение и анализ акции NVIDIA [NVDA]. Прогноз. Прогноз цены.

Мнение: The Motley Fool. 3 опасных мифа об акциях Nvidia. Nvidia (NASDAQ: NVDA) на данный момент не нуждается в представлении. Производитель графических процессоров доминирует в эпоху искусственного интеллекта (ИИ). Она стала третьей по стоимости компанией в мире после Microsoft и Apple , а ее выручка за последний квартал выросла более чем в три раза, что привело к еще более быстрому росту чистой прибыли. Акции Nvidia подскочили более чем на 500% с начала 2023 года. Но в связи с ускорением роста в первые несколько месяцев 2024 года вокруг акций возникла новая версия, а вместе с ней и некоторые пагубные мифы. Некоторые инвесторы теперь полагают, что акции находятся в пузыре, который скоро лопнет, полагая, что акции выросли слишком высоко, слишком быстро и что их прибыль не является устойчивой. Однако многие аргументы, составляющие этот тезис, разваливаются при более внимательном рассмотрении. Продолжайте читать, чтобы увидеть три таких темы для разговоров, к которым инвесторам следует относиться скептически. 1. Nvidia похожа на Cisco в 2000 году Не было недостатка в сравнениях между бумом искусственного интеллекта и пузырем доткомов 1990-х годов, и многие руководители технологических компаний сравнивали разрушительный потенциал искусственного интеллекта с первыми днями Интернета. Среди знаменитых провалов той эпохи выделяется Cisco Systems как аналог Nvidia. Как и Nvidia, Cisco в тот период считалась авантюрой, продававшей маршрутизаторы и коммутаторы, необходимые для подключения к Интернету. Однако между Nvidia сейчас и Cisco тогда, похоже, больше различий, чем сходства. Конкурентные преимущества Nvidia более укоренились, чем у Cisco, и она строит свою империю гораздо дольше. Nvidia изобрела графический процессор в 1999 году и с тех пор является бесспорным лидером в этой категории. Компания также создала экосистему, дополняющую семейство аппаратного обеспечения графических процессоров, в основе которого лежит CUDA (Compute Unified Device Architecture), платформа параллельных вычислений, созданная ею в 2006 году и позволяющая выполнять вычисления общего назначения на графических процессорах Nvidia. CUDA по сути функционирует как программный уровень поверх аппаратного обеспечения. В то время как Cisco была просто продавцом оборудования, Nvidia продает целую технологическую экосистему. Nvidia также растет гораздо быстрее, чем Cisco во время бума доткомов. Фактически, прибыль Cisco на акцию увеличилась всего на 140% с 1996 по 2000 год, примерно на 25% ежегодно, увеличившись с $0,15 до $0,36, отчасти из-за чрезмерного вознаграждения, основанного на акциях. Кроме того, прибыль Cisco за этот период фактически снизилась. Nvidia, с другой стороны, сообщила об увеличении общепринятых принципов бухгалтерского учета на 588% (ОПБУ) прибыль на акцию в 2024 финансовом году, превышающая прирост акций; ее прибыль резко возросла, а количество акций за год упало. В целом Nvidia является гораздо более сильной компанией, чем Cisco во время бума доткомов, и акции Nvidia выросли не так сильно, как Cisco. 2. Конкуренция сотрет лидерство Nvidia в области искусственного интеллекта Еще один основной принцип медвежьего тезиса Nvidia заключается в том, что конкуренция уравняет правила игры в сфере ИИ. Хотя это правда, что конкуренты AI-графических процессоров уже появляются в виде таких продуктов, как MI300 от Advanced Micro Devices и Gaudi3 от Intel , компоненты AI не являются товарным продуктом, и это не будет гонкой на дно. Благодаря таким ресурсам, как CUDA и библиотекам готового кода на суперчипах, линейка продуктов Nvidia — это больше, чем просто аппаратное обеспечение. Эти компоненты эффективно связывают поставщиков и предоставляют клиентам набор инструментов, с которым конкурентам трудно сравниться. Хотя конкурирующие продукты, вероятно, облегчат текущую нехватку графических процессоров и могут повлиять на цены Nvidia, инвесторам также следует помнить, что рынок искусственного интеллекта продолжает расширяться, и перед Nvidia открываются новые горизонты, в которые она может проникнуть. Например, в январе компания выпустила чип AI для ПК, открыв рынок, на котором раньше не боролась. Если медведи Nvidia верят, что AMD и Intel захватят долю рынка графических процессоров для центров обработки данных, на котором в настоящее время доминирует Nvidia, им также следует учитывать перспективы того, что Nvidia перевернет ситуацию своим конкурентам на ПК, их традиционном бастионе. Между тем, рынок ИИ-чипов для периферийных вычислений, то есть в устройствах конечных пользователей, также открыт для захвата, что также дает Nvidia ключевую возможность роста и здесь. Конкуренция приближается, но конкурентный ров Nvidia огромен, и она также может проникнуть на новые рынки искусственного интеллекта. 3. NVIDIA переоценена Чтобы акции Nvidia оказались в пузыре, они должны быть переоценены. По определению, пузырь означает, что цена актива неустойчиво выросла из-за динамики, а не фундаментальных показателей. С другой стороны, фундаментальные показатели Nvidia выглядят солидно. Как отмечалось выше, прибыль компании по GAAP в прошлом году подскочила почти в 7 раз, и Уолл-стрит постоянно недооценивала рост компании. Его оценка также не кажется иррациональной. Акции торгуются с скользящим соотношением цена/прибыль, составляющим около 75, и аналитики ожидают, что прибыль на акцию в этом году увеличится почти вдвое, что дает им преимущество.форвардный P/Eменее 40. Nvidia также легко может превзойти этот прогноз. Учитывая ожидаемые темпы роста компании и ее явные конкурентные преимущества, такая оценка кажется разумной. Хотя акции, безусловно, упадут, если они не оправдают прогнозы, полный крах, основанный на этих коэффициентах, кажется маловероятным. Безопасно ли покупать акции Nvidia? На развивающемся рынке искусственного интеллекта по-прежнему существует большая неопределенность, но существует также огромный потенциал роста даже для таких лидеров рынка, как Nvidia. Акции Nvidia в последние месяцы были на пике популярности, и акции, безусловно, могут подвергнуться значительной коррекции, если их результаты разочаруют или революция искусственного интеллекта не оправдает ожиданий. Однако, учитывая текущую оценку, конкурентную среду и силу бизнеса, акции значительно безопаснее, чем утверждают скептики, и в долгосрочной перспективе перспективы Nvidia продолжают выглядеть радужными, поскольку приложения искусственного интеллекта распространяются в таких областях, как беспилотные транспортные средства. . И чипы Nvidia, вероятно, сыграют свою роль в новых технологиях. Хотя трудно предсказать краткосрочное движение каких-либо акций, Nvidia по-прежнему выглядит победителем в долгосрочной перспективе, несмотря на заявления о пузыре акций ИИ. Автор: Jeremy Bowman. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?