Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества FORD [F] [анализ]

FORD [F] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Мнение по акции компании FORD

4
Мнение по акции компании FORD

Мнение: Simply Wall St. Является ли Ford Motor Company (NYSE:F) качественной акцией при рентабельности капитала в 10%? Многие инвесторы все еще изучают различные показатели, которые могут быть полезны при анализе акций. Эта статья предназначена для тех, кто хотел бы узнать о рентабельности капитала (ROE). Мы будем использовать ROE для изучения Ford Motor Company ( NYSE:F ) в качестве рабочего примера. Рентабельность собственного капитала или ROE является ключевым показателем, используемым для оценки того, насколько эффективно руководство компании использует капитал компании. Проще говоря, он используется для оценки прибыльности компании по отношению к ее акционерному капиталу. Как рассчитывается ROE? Формула рентабельности собственного капитала выглядит следующим образом: Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль (от продолжающейся деятельности) ÷ акционерный капитал. Итак, исходя из приведенной выше формулы, ROE для Ford Motor составит: 10% = 4,3 миллиарда долларов США ÷ 43 миллиарда долларов США (на основе последних двенадцати месяцев до декабря 2023 года). «Доход» — это прибыль за последние двенадцать месяцев. Другой способ представить это состоит в том, что на каждый 1 доллар капитала компания смогла заработать 0,10 доллара прибыли. Имеет ли Ford Motor хорошую рентабельность? Сравнивая рентабельность капитала компании со средним показателем по отрасли, мы можем быстро оценить, насколько она хороша. Важно отметить, что это далеко не идеальный показатель, поскольку компании в рамках одной и той же отраслевой классификации существенно различаются. К сожалению, это неоптимально. Однако низкая рентабельность капитала не всегда плоха. Если уровень долга компании находится на среднем или низком уровне, то все еще существует шанс, что прибыль можно повысить за счет использования финансового рычага. Компания с высоким уровнем долга и низкой рентабельностью капитала — это сочетание, которого мы предпочитаем избегать, учитывая связанный с этим риск. Вы можете увидеть 3 риска, которые мы определили для Ford Motor, бесплатно посетив нашу панель рисков на нашей платформе здесь. Почему вам следует учитывать долг при рассмотрении ROE: Большинству компаний нужны откуда-то деньги, чтобы увеличить свою прибыль. Эти деньги могут поступать от выпуска акций, нераспределенной прибыли или долга. В случае первого и второго вариантов рентабельность собственного капитала будет отражать использование денежных средств для роста. В последнем случае долг, используемый для роста, увеличит доходность, но не повлияет на общий капитал. Таким образом, использование долга может повысить рентабельность собственного капитала, хотя, образно говоря, наряду с дополнительным риском в случае непогоды. Объединение долга Ford Motor и его 10%-ной рентабельности капитала: Мы считаем, что Ford Motor использует значительную сумму долга для максимизации своей доходности, поскольку у компании значительно более высокое соотношение долга к собственному капиталу — 3,47. Большинству инвесторов потребуется низкая цена акций, чтобы заинтересоваться компанией с низкой рентабельностью капитала и высоким соотношением долга к собственному капиталу. Заключение: Рентабельность собственного капитала является полезным индикатором способности бизнеса генерировать прибыль и возвращать ее акционерам. Компании, которые могут добиться высокой рентабельности собственного капитала без слишком большого долга, как правило, относятся к хорошему качеству. Если две компании имеют примерно одинаковый уровень долга по отношению к собственному капиталу, а у одной более высокая рентабельность капитала, я бы, как правило, предпочел ту, у которой более высокая рентабельность капитала. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?