Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества MICROSOFT [MSFT] [анализ]

MICROSOFT [MSFT] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

MICROSOFT. Мнение аналитиков. Анализ акций. Экспертная оценка. Справедливая цена.

3
MICROSOFT. Мнение аналитиков. Анализ акций. Экспертная оценка. Справедливая цена.

Мнение: Simply Wall St. Являются ли хорошие финансовые перспективы силой, которая стимулирует рост акций корпорации Microsoft (NASDAQ:MSFT)? Microsoft (NASDAQ:MSFT) добилась хороших результатов на рынке акций: за последние три месяца ее акции выросли на значительные 14%. Учитывая впечатляющие результаты деятельности компании, мы решили более внимательно изучить ее финансовые показатели, поскольку финансовое состояние компании в долгосрочной перспективе обычно определяет результаты работы рынка. В этой статье мы решили сосредоточиться на ROE Microsoft . Рентабельность собственного капитала или ROE является важным фактором, который следует учитывать акционерам, поскольку он говорит им, насколько эффективно реинвестируется их капитал. Другими словами, это коэффициент рентабельности, который измеряет норму прибыли на капитал, предоставленный акционерами компании. Как рассчитывается ROE? Формула ROE : Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль (от продолжающейся деятельности) ÷ акционерный капитал. Итак, исходя из приведенной выше формулы, ROE для Microsoft составляет: 35% = 83 миллиарда долларов США ÷ 238 миллиардов долларов США (на основе последних двенадцати месяцев до декабря 2023 года). «Доходность» относится к прибыли компании за последний год. Это означает, что на каждый доллар акционерного капитала компания получила 0,35 доллара прибыли. Какова связь между ROE и ростом прибыли? До сих пор мы узнали, что ROE является показателем прибыльности компании. В зависимости от того, какую часть этой прибыли компания реинвестирует или «сохраняет» и насколько эффективно она это делает, мы можем оценить потенциал роста прибыли компании. Вообще говоря, при прочих равных условиях фирмы с высокой рентабельностью собственного капитала и удержанием прибыли имеют более высокие темпы роста, чем фирмы, которые не обладают этими качествами. Параллельное сравнение роста прибыли Microsoft и 35% ROE. Прежде всего, нам нравится, что у Microsoft впечатляющая рентабельность инвестиций. Кроме того, рентабельность собственного капитала компании выше, чем в среднем по отрасли (11%), что весьма примечательно. Вероятно, в результате этого Microsoft смогла увидеть приличный рост чистой прибыли на 16% за последние пять лет. Далее, сравнив рост чистой прибыли Microsoft с темпами роста в отрасли, мы обнаружили, что заявленный рост компании аналогичен среднему темпу роста по отрасли в 15% за последние несколько лет. Эффективно ли Microsoft реинвестирует свою прибыль? При среднем трехлетнем коэффициенте выплат 27% (подразумевается, что компания сохраняет 73% своей прибыли), кажется, что Microsoft эффективно реинвестирует таким образом, что видит приличный рост своих доходов и выплачивает хорошо покрытые дивиденды. . Кроме того, Microsoft выплачивает дивиденды уже как минимум десять и более лет. Это показывает, что компания стремится делиться прибылью со своими акционерами. Изучив последние консенсус-данные аналитиков, мы обнаружили, что компания, как ожидается, продолжит выплачивать примерно 22% своей прибыли в течение следующих трех лет. В результате ожидается, что рентабельность собственного капитала Microsoft также не изменится существенно, что мы и сделали из оценки аналитиков в 28% для будущей рентабельности капитала. Краткое содержание. В целом мы считаем, что производительность Microsoft была довольно хорошей. В частности, нам нравится, что компания реинвестирует огромную часть своей прибыли с высокой нормой прибыли. Это, конечно же, привело к существенному росту доходов компании. При этом изучение последних прогнозов аналитиков показывает, что компания, как ожидается, увидит замедление роста своей будущей прибыли. Чтобы узнать больше о последних прогнозах аналитиков для компании, ознакомьтесь с этой статьей. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?