Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества БАШНЕФТЬ: АНАЛИЗ [BANE]

БАШНЕФТЬ: АНАЛИЗ [BANE]

БАШНЕФТЬ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Потенциал роста в акциях Башнефти исчерпан, оценка снижена.

60

    Мнение: БКС Мир Инвестиций Башнефть. Потенциал роста в обыкновенных акциях исчерпан — понижаем взгляд. Ключевые моменты • Котировки обыкновенных акций Башнефти прибавили более 20% за два месяца • Ожидаем годовую дивдоходность по итогам 2024 г. на уровне 6% с выплатой 155 руб. на акцию • Наши ожидания по всем ключевым показателям, кроме выручки на 2024 г. и 2025 г., превосходят консенсус • Сохраняем целевую цену обыкновенных акций в 2600 руб. за бумагу • Меняем взгляд с «Нейтрального» на «Негативный» после опережающего роста котировок. С середины декабря обыкновенные акции Башнефти подорожали более чем на 20%. Мы не видим причин для такого сильного роста и ожидаем снижение котировок: в российском нефтегазовом секторе есть, на наш взгляд, и более интересные бумаги. Сохраняем прогнозы по основным финансовым показателям и целевую цену, но меняем взгляд. Главное • У опережающего роста обычки в декабре – январе нет логического объяснения. • Дивидендная доходность остается самой низкой в российском нефтегазовом секторе. • Прогнозируем дивиденды по итогам 2024 г. в размере 155 руб. с доходностью 6%. • Подтверждаем целевую цену 2600 руб. за бумагу на горизонте 12 месяцев. • Меняем взгляд с «Нейтрального» на «Негативный» после роста котировок до 2571 руб. за акцию. Избыточная доходность составляет -21%. В деталях В чем причина столь бурного роста Котировки обыкновенных акций Башнефти заметно повысились в декабре – январе, прибавив более 20% за два месяца. В теории рост обычки мог бы объясняться наращиванием позиции одним из текущих крупных акционеров. Однако, на наш взгляд, это крайне маловероятно. Дело в том, что 25,7% обыкновенных акций принадлежит правительству Башкортостана. Это делает невозможным увеличение доли Роснефти с текущих 70% до 75%, что дало бы компании единоличный контроль над Башнефтью. В свете этого мы не видим причины для Роснефти наращивать долю за счет скупки акций с рынка. Считаем, что сильный рост бумаги не подкреплен фундаментальными факторами и является временным. Обычка достигла целевой цены. Что дальше? Считаем, что дальнейший рост маловероятен, учитывая, что сейчас акции торгуются возле справедливых уровней. Ожидаем годовую дивидендную доходность по итогам 2024 г. на уровне 6% с выплатой 155 руб. на акцию. Если учесть, что такая доходность — одна из самых низких среди российских нефтяников, перспективы дальнейшего роста становятся очень неочевидными. Весной – летом компании начнут утверждать дивиденды по итогам года. Рыночные игроки будут смотреть на дивдоходности и переоценивать привлекательность акций. В этот период обычка Башнефти, по нашим прогнозам, просядет: бумага будет проигрывать на фоне более привлекательных историй. Наши прогнозы финансовых показателей остаются в силе Не вносим в нашу модель никаких изменений. Наши ожидания по всем ключевым показателям, кроме выручки на 2024 г. и 2025 г., превосходят консенсус. Наши прогнозы выручки немного консервативнее рыночных. При этом наши прогнозы чистой прибыли на 2024–2025 гг. и EBITDA на 2025 г. существенно оптимистичнее. Подтверждаем целевую цену, но меняем взгляд на «Негативный» после сильного роста котировок Сохраняем целевую цену обыкновенных акций Башнефти в 2600 руб. за бумагу на горизонте 12 месяцев. При этом меняем взгляд с «Нейтрального» на «Негативный» после опережающего роста котировок и на фоне отсутствия потенциальных катализаторов в ближайшей перспективе. Избыточная доходность обыкновенных акций Башнефти составляет -21%. Годовая дивдоходность за 2024 г. от текущего уровня цен — 6%. Источник: www.bcs-express.ru [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

    #bane башнефть башнефть акции башнефть цены акции башнефть нефтяные компании

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Другие новости сообщества / БАШНЕФТЬ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    • Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ
      Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ

    • Трамп считает, что Иран очень скоро будет готов к заключению сделки с США. «Каждый раз, когда они согласовывают сделку, они хотят изменить ее. Они не готовы, но очень скоро они будут готовы», — заявил американский лидер

    • Авиаперевозки пассажиров между Россией и Китаем в этом году выросли почти на 50%. Как сообщили РИА Новости в Минтрансе России, в январе-мае они превысили 900 000 человек

    • Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине
      Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине

    • Тегеран обращался к Вашингтону по поводу переговоров для урегулирования вооруженного конфликта, но США не считают, что Иран настроен серьезно. Об этом заявил американский госсекретарь Марко Рубио

    • Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка
      Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка

    • Изоляции РФ на мировой арене нет и даже не предвидится. В «двадцатке» и АТЭС спрос на встречи с Лавровым всегда огромный. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям российского МИД Марат Бердыев

    • США транслируют сигнал, что хотят видеть Путина на саммите «двадцатки» в Майами. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям МИД РФ. По мнению Марата Бердыева, «это не политический реверанс, а рациональная логика»

    • Затраты США на военную операцию против Ирана составляют к настоящему моменту порядка $37,5 млрд. Об этом заявил американский военный министр Пит Хегсет

    • Трамп утверждает, что Иран стремится к проведению новой встречи с США: «Они отчаянно хотят встретиться. Но пока они не будут готовы значимым образом, у нас даже нет заинтересованности в этом»

    • «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп
      «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп

    • США могут ввести новые пошлины на импорт из Канады из-за лесных пожаров, сообщил Трамп. Он добавил, что в американском штате Мичиган ранее из-за загрязнения воздуха была нарушена работа некоторых компаний

    • Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
      Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
    • Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
      Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
    • Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба
      Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба

    • Германия не делала практических шагов для возобновления диалога с Россией, заявил Песков. Он отметил, что Россия остается открытой к диалогу с Европой и никогда не была инициатором сворачивания отношений

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?