Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества МЕЧЕЛ: АНАЛИЗ [MTLR]

МЕЧЕЛ: АНАЛИЗ [MTLR]

МЕЧЕЛ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Акции Мечел в 2025 году: кризис, долги и перспективы выхода из сложной ситуации

5 574

    Мечел получил индивидуальную господдержку: спасёт ли это бизнес? Мечел оказался в центре событий. Так, компании удалось получить индивидуальную господдержку. Она выражается в виде рассрочки по уплате налогов, сборов, страховых платежей на сумму более 13 млрд рублей на три года. По словам замгендиректора Мечела по финансам Нелли Галеевой, это даст Мечелу около 500 млн рублей ежемесячно. Но спасёт ли это компанию? Мечел сейчас - живой труп. Проблем у компании огромное количество: ✔️снижение мировых цен на уголь и сталь вынуждает работать на грани рентабельности ✔️введение санкций вводит ограничения на рынок сбыта, в результате логистические издержки по поиску новых рынков сбыта приводят к потерям (у Сегежи та же история), а на внутреннем рынке огромная конкуренция и дополнительный демпинг по ценам ✔️высокий долг - он составил уже гигантские 259 млрд рублей, что больше всех активов, оцениваемых в 256 млрд рублей, а выплаты по кредитам за последний год выросли на 44% и составили 46 млрд рублей (для сравнения - операционная прибыль компании всего 14,1 млрд рублей) ✔️сокращение объёма производства Последняя проблема - ключевая для Мечела. В целом можно жить и при сильной долговой нагрузке, и можно временно переждать снижение спроса. Но у Мечела год от года снижаются выработка угля и стали, прежде всего по двум причинам: износ оборудования и нехватка капексов. 🙈Из-за высокой долговой нагрузки компания вынуждена жертвовать инвестициями в своё развитие. Только по итогам 2024 года капексы были сокращены более чем на 22%. А сокращение или тем паче остановка инвестиций в долгосрочной перспективе влечёт к смерти компании. Гендиректор Мечела Олег Коржов в интервью ТАСС отметил, что по итогам 2025 года компания может сократить отгрузку угля на 25% - это означает ещё большее снижение выручки и EBITDA. Компании при этом за счёт металлургического сегмента удаётся быть в плюсе на операционном уровне (а вот угольный сегмент стабильно убыточный), но как долго это будет продолжаться ввиду замедления строительства из-за заградительных ставок по ипотеке - большой вопрос. Та же Северсталь из-за нерентабельности ряда предприятий уже грозится закрыть часть производств. 😰Ну и долги. Средневзвешенная ставка по кредитам у Мечела сейчас около 20%, но она растёт. Что самое опасное: у компании 80% долга - это краткосрочные обязательства, которые рефинансируются каждый год. В результате при росте ключевой ставки долги наращиваются вместе с процентами по ним - и пока ЦБ РФ не перейдёт к последовательному снижению ключа, ставки для Мечела будут только расти. 🌊Чтобы выкарабкаться из проблем, Мечел изучает продажу нескольких активов, в первую очередь сейчас - продажу Кузбассэнергосбыта и Южно-Кузбасской ГРЭС. Это непрофильные активы для Мечела, и их продажа имеет смысл. С другой стороны, электричество производит не зубная фея, и его придётся закупать извне. Возможно, в итоге это выйдет Мечелу дороже. Но в моменте, конечно, поддержит штаны. Также на продажу выставляются Южно-Уральский никелевый комбинат, Вяртсильский метизный завод и Москокс. И тут нужно учитывать, что с 2014 года Мечел уже продал немало активов, в том числе самое прибыльное месторождение - Эльгинское. И утрата активов в долгосроке тоже ведёт к минусам на счёте. 🔽Сейчас Мечел сокращает объёмы производства нерентабельных марок угля на Южном Кузбассе, но насколько это поможет компании? Припарки мёртвым ведь особой пользы не несут. В общем, я считаю, что идеи в Мечеле по-прежнему нет. Компания ещё посопротивляется некоторое время для вида, но потом её определённо придётся докапитализировать. Ну, или банкротить. Мечел не держу и на периодические вбросы о “перспективности” акции никак не реагирую. Спекулятивно что-то может и подскочить, но в долгосрок покупать Мечел явно не стоит. Если вы не хотите ждать лет 10 мифического “восстановления производства”. А вы держите Мечел? Источник: https://t.me/+5WWe4mIXWbM4OGYy

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / МЕЧЕЛ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Экс-председатель Верховного суда Венгрии Андраш Бака принял предложение занять пост президента страны, заявил Мадьяр

    • Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС
      Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС

    • Абелардо де ла Эсприэлья вступил в должность президента Колумбии, церемония инаугурации транслировалась в эфире телеканала Caracol

    • Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно
      Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно

    • «Нам всегда нужно больше». Трамп допустил, что ВС США необходимо пополнить запасы вооружений

    • Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена
      Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена

    • Глава дипслужбы Ватикана монсеньор Галлахер планирует в конце августа посетить Москву, сообщил ТАСС ватиканский источник

    • «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»
      «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»

    • Трамп считает, что глава Пентагона Хегсет ввел его в заблуждение относительно запасов вооружений США, истощенных в войне против Ирана. Об этом сообщила The Washington Post со ссылкой на источники в американской администрации

    • Трамп заявил, что США продолжают консультации с Ираном и рассчитывают на достижение договоренностей

    • Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
      Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
    • Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху
      Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху

    • Мигранты из Марокко продвигаются вглубь ЕС, чтобы поблагодарить фон дер Ляйен за ее политику, благоприятствующую иммиграции. Об этом написал в X Дмитриев

    • Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав
      Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав

    • Нелегальная миграция и энергетика убивают Европу, заявил Трамп

    • Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке
      Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке

    • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

    • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
      США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

    • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

    • Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи
      Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи

    • Премьер Молдавии Тофан заявил, что покинет пост в 2029 году и после уйдет из политики: «Я не политик и не собираюсь становиться политиком»

    • Пашинян подписал решение об отставке действующего правительства. Документ будет отправлен на подпись президенту страны Ваагну Хачатуряну

    • Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей
      Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?