Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества СЕГЕЖА: АНАЛИЗ [SGZH]

СЕГЕЖА: АНАЛИЗ [SGZH]

СЕГЕЖА - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Акции Сегежа Групп: глубокий анализ финансового состояния и рисков на 2026 год

7 817

    Аналитика по компании Сектор: Производство бумажной упаковки Последний обзор по компании "Сегежа" я проводил 31 июля. Тогда акции стоили 1,46 рубля, и я ожидал бокового движения в диапазоне 1,34–1,7 рубля. На практике акции выросли до 1,75 рубля, а затем опустились до 1,13 рубля и остались в боковике. В целом прогноз оказался верным, но акции опустились немного ниже ожидаемого уровня. Сейчас они торгуются по 1,297 рубля. Давайте посмотрим, как обстоят дела у компании и что можно ожидать в будущем. Для тех, кто подписался на мой канал недавно: я занимаюсь аналитикой по "Сегеже" с 2022 года, когда акции стоили 9 рублей. Тогда я высказывал негативное мнение об этой компании как об инвестиции. Полная предыстория в последнем посте: [ссылка](https://t.me/ShumilovPavel/10735?single). Основные метрики: - Капитализация: 1,33 млрд долларов - P/E: отрицательное значение, компания убыточна - P/S: 1,08 - P/B: 1,81 - EPS: минус 2,52 рубля - EBITDA: 950 млн рублей - EV/EBITDA: 171,71 Заметно, что отрицательная прибыль компании увеличилась по сравнению с прошлым обзором, что говорит о стабильности её финансового положения. Давайте разберёмся подробнее. Новостной фон: - Объём поставок продукции "Сегежа групп" в Китай через Северный морской путь вырос в 4 раза (ТАСС, февраль 2025) - "Сегежа групп" планирует создать промышленно-логистический кластер в Китае (декабрь 2025) - Цены и спрос на лесопромышленную продукцию остаются слабыми. Участники рынка отмечают высокие запасы, ввод новых мощностей и давление со стороны китайских импортёров (ноябрь 2025) - Минпромторг допускает спад производства в ЛПК в 2026–2027 годах на 20–30% (Минпромторг России готовит план поддержки лесопромышленного комплекса, сообщил Михаил Юрин) - "Сегежа Групп" отправила пробную партию продукции в Мексику Финансовое здоровье: - Собственный капитал компании вырос на 5088% за 9 месяцев 2025 года благодаря вливанию ресурсов от материнской компании. - Чистый долг сократился на 5%. - Net Debt / EBITDA: 64,44 — огромный долг. Несмотря на действия внешних компаний, связанных с "Сегежой", у неё всё ещё огромный долг, хотя он и сократился. Важно следить за динамикой, как быстро компания сможет его погасить. Выручка и прибыль: - Выручка снизилась на 8% за 9 месяцев 2025 года. - Прибыль остаётся отрицательной третий год подряд и снизилась на 78% до минус 39,5 млрд рублей. - Свободный денежный поток упал на 24% до минус 28,16 млрд рублей. Будущее и оценки: - 2 февраля "Финам" спрогнозировал рост акций до 1,455 рубля. Основные акционеры: - 61,6%: ООО "Система Телеком Активы" (АФК Система) - 0,5%: ПАО "Акционерная Финансовая Корпорация "Система" Сравнение с конкурентами: "Сегежа" — одна из самых убыточных компаний в секторе. По прибыли её нельзя сравнивать с другими, так как она убыточна. Однако по P/S и P/B она оценивается дороже многих конкурентов. По показателям рентабельности у компании одни из худших результатов. Рост выручки за 5 лет оказался хуже среднего по сектору. Дивиденды: Компания не выплачивает дивиденды с 2022 года. Технический анализ: На данный момент нет чёткого понимания ситуации. Скорее всего, сначала будет боковой тренд, затем возможен рост, а потом снижение. В целом, на графике я отобразил свои ожидания. Выводы: В компанию влили средства и сократили долг, но при этом она продолжает наращивать убытки. Это похоже на попытку "топить деньгами". Компания пытается переориентироваться на зарубежные рынки, но пока это не заметно в цифрах. По прогнозам Минпромторга ситуация может ухудшиться. Инвесторам стоит держаться подальше от этой компании. Облигации я уже разбирал ранее. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией [mondiara.com](https://mondiara.com) 👆 Больше новостей и анализа Скачать приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать приложение в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / СЕГЕЖА - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    • Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
      Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?