Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества СЕГЕЖА: АНАЛИЗ [SGZH]

СЕГЕЖА: АНАЛИЗ [SGZH]

СЕГЕЖА - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз и анализ акций Сегежа, а также обзор и разбор компании от 31 июля 2025 года

3 729

    Последний раз я анализировал акции Сегежи 31 января. Тогда они стоили 1,4 рубля, и я ожидал, что цена будет колебаться в диапазоне 1,27-1,42 рубля. Однако в феврале произошел резкий скачок до 2,194 рубля. Затем, в апреле, этот рост был отыгран, и цена вернулась в боковик 1,33-1,68 рубля. Это примерно соответствует моему предыдущему прогнозу, хотя я не ожидал такого спекулятивного выноса. Для тех, кто недавно подписался на мой канал, расскажу предысторию. ▪️В середине 2022 года, когда акции Сегежи стоили около 9 рублей, я говорил: «Обхожу компанию стороной. Если хотите купить, рассмотрите акции хотя бы по 6 рублей за штуку». ▪️В конце 2023 года, когда цена упала до 4 рублей, я отметил: «Для инвесторов компания не подходит. Только для спекуляций. Долгосрочно будем ждать дна. Цена может упасть до 3 или 2 рублей, пока финансовое состояние компании не улучшится». ▪️В середине 2024 года, при цене 2,88 рубля, я заявил: «Компания в плохом состоянии. Финансовое здоровье слабое. Технический анализ показывает падающий тренд. Возможны временные отскоки, но я считаю, что от компании лучше держаться подальше». В итоге акции Сегежи упали до 1,067 рубля. Я продолжал настаивать на дальнейшем снижении, начиная с 9 рублей. Теперь посмотрим, как обстоят дела в компании сейчас и улучшилась ли ситуация. 📈 Основные метрики ▪️Капитализация: 282 млн долларов (компания малой капитализации). ▪️P/E: отрицательное значение, компания остается убыточной. ▪️P/S: 0,22. ▪️P/B: отрицательное значение. ▪️EPS: минус 1,52 рубля. ▪️EBITDA: 10,6 млрд рублей. ▪️EV/EBITDA: 17,7. Первые цифры выглядят удручающе. Давайте разберем отчет за первый квартал 2025 года. 🗞 Новостной фон ▪️Segezha оценила экономию от снижения ключевой ставки в 0,75 млрд рублей и планирует направить эти средства на сокращение долга. ▪️Совет директоров «Сегежа Групп» сменил президента компании. ▪️«Сегежа Групп» привлекла 113 млрд рублей через допэмиссию, что позволит снизить долг почти в три раза. ▪️Компания начала поставки фанеры в Южную Корею. 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за первый квартал 2025 года впервые стал отрицательным — минус 5,7 млрд рублей, что означает падение на 629%. ▪️Чистый долг за первый квартал 2025 года вырос на 12% и достиг 165,1 млрд рублей. ▪️Net Debt / EBITDA — 15,54, что указывает на крайне высокую долговую нагрузку. Судя по новостям, компания пытается бороться с финансовыми трудностями. 💰 Выручка и прибыль ▪️Выручка за первый квартал 2025 года выросла на 2%. ▪️Прибыль отрицательная и упала еще на 7%, достигнув минус 23,9 млрд рублей. ▪️Свободный денежный поток за первый квартал 2025 года также отрицательный — минус 18,3 млрд рублей, но ситуация немного улучшилась, так как он сократился на 19%. 🔮 Будущее и оценки Никто не рискует давать прогнозы по Сегеже. 🤵‍♂️ Основные акционеры 61,6% акций принадлежит ООО «Система Телеком Активы», которое контролируется АФК «Система». 🆚 Сравнение с конкурентами Прямых конкурентов на бирже у Сегежи нет. Есть компания из смежной отрасли — Ламбумиз. Обе компании испытывают трудности, но у Сегежи ситуация значительно хуже, так как Ламбумиз хотя бы прибыльна. 🤑 Дивиденды Компания не выплачивает дивиденды с 2022 года, и пока нет оснований ожидать их в будущем. 📈 Технический анализ Цена акций вернулась в боковик, о котором я говорил в предыдущем обзоре. Это даже хорошо для компании, так как фундаментальные показатели указывают на возможное дальнейшее падение. Это дает инвесторам надежду, что цена не будет падать ниже. Вероятно, боковик сохранится еще некоторое время. 🧠 Выводы Будущее Сегежи остается непредсказуемым. Либо новый директор и менеджмент смогут совершить чудо, либо компанию ждет ликвидация. Ожидается значительное снижение долга за счет допэмиссии. Однако убыточность в размере 20-25 млрд рублей в год требует полной перестройки бизнеса. Успех этого зависит от множества факторов, и это все равно что играть в казино. Я предпочитаю не участвовать в таких рисках. Дай Бог, чтобы компания смогла выйти из кризиса, но инвестировать в нее я бы не стал. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложении MONDIARA](https://mondiara.com/communities?open=community-17) Скачайте бесплатное приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) или [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    2.jpg

    Скачайте бесплатно приложение MONDIARA на свой мобильный телефон.

    Другие новости сообщества / СЕГЕЖА - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    • Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ
      Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ

    • Трамп считает, что Иран очень скоро будет готов к заключению сделки с США. «Каждый раз, когда они согласовывают сделку, они хотят изменить ее. Они не готовы, но очень скоро они будут готовы», — заявил американский лидер

    • Авиаперевозки пассажиров между Россией и Китаем в этом году выросли почти на 50%. Как сообщили РИА Новости в Минтрансе России, в январе-мае они превысили 900 000 человек

    • Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине
      Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине

    • Тегеран обращался к Вашингтону по поводу переговоров для урегулирования вооруженного конфликта, но США не считают, что Иран настроен серьезно. Об этом заявил американский госсекретарь Марко Рубио

    • Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка
      Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка

    • Изоляции РФ на мировой арене нет и даже не предвидится. В «двадцатке» и АТЭС спрос на встречи с Лавровым всегда огромный. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям российского МИД Марат Бердыев

    • США транслируют сигнал, что хотят видеть Путина на саммите «двадцатки» в Майами. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям МИД РФ. По мнению Марата Бердыева, «это не политический реверанс, а рациональная логика»

    • Затраты США на военную операцию против Ирана составляют к настоящему моменту порядка $37,5 млрд. Об этом заявил американский военный министр Пит Хегсет

    • Трамп утверждает, что Иран стремится к проведению новой встречи с США: «Они отчаянно хотят встретиться. Но пока они не будут готовы значимым образом, у нас даже нет заинтересованности в этом»

    • «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп
      «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп

    • США могут ввести новые пошлины на импорт из Канады из-за лесных пожаров, сообщил Трамп. Он добавил, что в американском штате Мичиган ранее из-за загрязнения воздуха была нарушена работа некоторых компаний

    • Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
      Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
    • Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
      Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
    • Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба
      Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба

    • Германия не делала практических шагов для возобновления диалога с Россией, заявил Песков. Он отметил, что Россия остается открытой к диалогу с Европой и никогда не была инициатором сворачивания отношений

    • Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»
      Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»

    • Трамп заявил о поддержке планов Бернэма по наращиванию добычи нефти в Северном море. Нефть "превратит Соединенное Королевство из нищей страны в одно из самых богатых в мире государств", отметил американский президент

    • Дональд Трамп заявил, что его совершенно не волнует приостановка властями Ирана выполнения обязательств по меморандуму о взаимопонимании с США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?