Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества СЕГЕЖА: АНАЛИЗ [SGZH]

СЕГЕЖА: АНАЛИЗ [SGZH]

СЕГЕЖА - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз и анализ акций Сегежа, а также обзор и разбор компании от 31 июля 2025 года

3 729

    Последний раз я анализировал акции Сегежи 31 января. Тогда они стоили 1,4 рубля, и я ожидал, что цена будет колебаться в диапазоне 1,27-1,42 рубля. Однако в феврале произошел резкий скачок до 2,194 рубля. Затем, в апреле, этот рост был отыгран, и цена вернулась в боковик 1,33-1,68 рубля. Это примерно соответствует моему предыдущему прогнозу, хотя я не ожидал такого спекулятивного выноса. Для тех, кто недавно подписался на мой канал, расскажу предысторию. ▪️В середине 2022 года, когда акции Сегежи стоили около 9 рублей, я говорил: «Обхожу компанию стороной. Если хотите купить, рассмотрите акции хотя бы по 6 рублей за штуку». ▪️В конце 2023 года, когда цена упала до 4 рублей, я отметил: «Для инвесторов компания не подходит. Только для спекуляций. Долгосрочно будем ждать дна. Цена может упасть до 3 или 2 рублей, пока финансовое состояние компании не улучшится». ▪️В середине 2024 года, при цене 2,88 рубля, я заявил: «Компания в плохом состоянии. Финансовое здоровье слабое. Технический анализ показывает падающий тренд. Возможны временные отскоки, но я считаю, что от компании лучше держаться подальше». В итоге акции Сегежи упали до 1,067 рубля. Я продолжал настаивать на дальнейшем снижении, начиная с 9 рублей. Теперь посмотрим, как обстоят дела в компании сейчас и улучшилась ли ситуация. 📈 Основные метрики ▪️Капитализация: 282 млн долларов (компания малой капитализации). ▪️P/E: отрицательное значение, компания остается убыточной. ▪️P/S: 0,22. ▪️P/B: отрицательное значение. ▪️EPS: минус 1,52 рубля. ▪️EBITDA: 10,6 млрд рублей. ▪️EV/EBITDA: 17,7. Первые цифры выглядят удручающе. Давайте разберем отчет за первый квартал 2025 года. 🗞 Новостной фон ▪️Segezha оценила экономию от снижения ключевой ставки в 0,75 млрд рублей и планирует направить эти средства на сокращение долга. ▪️Совет директоров «Сегежа Групп» сменил президента компании. ▪️«Сегежа Групп» привлекла 113 млрд рублей через допэмиссию, что позволит снизить долг почти в три раза. ▪️Компания начала поставки фанеры в Южную Корею. 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за первый квартал 2025 года впервые стал отрицательным — минус 5,7 млрд рублей, что означает падение на 629%. ▪️Чистый долг за первый квартал 2025 года вырос на 12% и достиг 165,1 млрд рублей. ▪️Net Debt / EBITDA — 15,54, что указывает на крайне высокую долговую нагрузку. Судя по новостям, компания пытается бороться с финансовыми трудностями. 💰 Выручка и прибыль ▪️Выручка за первый квартал 2025 года выросла на 2%. ▪️Прибыль отрицательная и упала еще на 7%, достигнув минус 23,9 млрд рублей. ▪️Свободный денежный поток за первый квартал 2025 года также отрицательный — минус 18,3 млрд рублей, но ситуация немного улучшилась, так как он сократился на 19%. 🔮 Будущее и оценки Никто не рискует давать прогнозы по Сегеже. 🤵‍♂️ Основные акционеры 61,6% акций принадлежит ООО «Система Телеком Активы», которое контролируется АФК «Система». 🆚 Сравнение с конкурентами Прямых конкурентов на бирже у Сегежи нет. Есть компания из смежной отрасли — Ламбумиз. Обе компании испытывают трудности, но у Сегежи ситуация значительно хуже, так как Ламбумиз хотя бы прибыльна. 🤑 Дивиденды Компания не выплачивает дивиденды с 2022 года, и пока нет оснований ожидать их в будущем. 📈 Технический анализ Цена акций вернулась в боковик, о котором я говорил в предыдущем обзоре. Это даже хорошо для компании, так как фундаментальные показатели указывают на возможное дальнейшее падение. Это дает инвесторам надежду, что цена не будет падать ниже. Вероятно, боковик сохранится еще некоторое время. 🧠 Выводы Будущее Сегежи остается непредсказуемым. Либо новый директор и менеджмент смогут совершить чудо, либо компанию ждет ликвидация. Ожидается значительное снижение долга за счет допэмиссии. Однако убыточность в размере 20-25 млрд рублей в год требует полной перестройки бизнеса. Успех этого зависит от множества факторов, и это все равно что играть в казино. Я предпочитаю не участвовать в таких рисках. Дай Бог, чтобы компания смогла выйти из кризиса, но инвестировать в нее я бы не стал. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложении MONDIARA](https://mondiara.com/communities?open=community-17) Скачайте бесплатное приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) или [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / СЕГЕЖА - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Билл Пулти будет возглавлять Нацразведку США очень недолго, сообщил Трамп. Его затем заменит кто-то на постоянной основе

    • Режим прекращения огня в Персидском заливе остается крайне хрупким и может перерасти в полномасштабную войну, заявил Гутерриш

    • Президента Колумбии отстранили от должности до 21 июня, пишет газета El Tiempo
      Президента Колумбии отстранили от должности до 21 июня, пишет газета El Tiempo
    • Трамп задействует ВС США в полном объеме, если Иран не пойдет на сделку в разумные сроки. Об этом заявил постоянный представитель США при НАТО Мэтью Уитэкер
      Трамп задействует ВС США в полном объеме, если Иран не пойдет на сделку в разумные сроки. Об этом заявил постоянный представитель США при НАТО Мэтью Уитэкер
    • Послы Британии, Франции и Германии просятся на встречу с замглавы МИД РФ, сообщил Лавров. Встреча состоится, уточнил Лавров
      Послы Британии, Франции и Германии просятся на встречу с замглавы МИД РФ, сообщил Лавров. Встреча состоится, уточнил Лавров
    • Нетаньяху будет участвовать в предстоящих парламентских выборах, объявила израильская партия «Ликуд»
      Нетаньяху будет участвовать в предстоящих парламентских выборах, объявила израильская партия «Ликуд»
    • «Политика Стармера подпитывает конфликты»: Дмитриев в X прокомментировал публикацию о протестах в Белфасте
      «Политика Стармера подпитывает конфликты»: Дмитриев в X прокомментировал публикацию о протестах в Белфасте

    • Согласование возможной сделки между США и Ираном может занять месяцы, но не исключено, что стороны договорятся и в течение недели. Об этом заявил Вэнс в интервью CBS News

    • Россия продолжит поднимать тему Бучи, но не рассчитывает, что ООН изменит позицию по этому вопросу, заявил Небензя, отвечая на вопрос ТАСС
      Россия продолжит поднимать тему Бучи, но не рассчитывает, что ООН изменит позицию по этому вопросу, заявил Небензя, отвечая на вопрос ТАСС

    • Трамп заявил, что США тайно вывезли миллионы баррелей иранской нефти: «Никто этого не знает. Об этом не знал до настоящего времени и Иран. Недавно ночью мы забрали 22 судна. Поздно ночью, без света. Поскольку у них [в этом районе] не было радара — мы его разбомбили к чертовой матери. Поэтому нефть и стоит $85 за баррель»

    • Генерал-полковник Александр Чайко назначен главнокомандующим Воздушно-космическими силами РФ, следует из данных на сайте Минобороны
      Генерал-полковник Александр Чайко назначен главнокомандующим Воздушно-космическими силами РФ, следует из данных на сайте Минобороны
    • Удары США по Ирану будут нанесены и сегодня, заявил Трамп
      Удары США по Ирану будут нанесены и сегодня, заявил Трамп
    • Трамп утверждает, что армии Ирана больше не существует, США ее полностью разгромили. Иран затянул переговоры по мирной сделке с США, и теперь ему придется заплатить
      Трамп утверждает, что армии Ирана больше не существует, США ее полностью разгромили. Иран затянул переговоры по мирной сделке с США, и теперь ему придется заплатить
    • Армения остается полноправным членом ОДКБ, заявил Лавров. При этом он отметил, что вопрос о выборе Армении между ЕС и ЕАЭС уже стоит ребром
      Армения остается полноправным членом ОДКБ, заявил Лавров. При этом он отметил, что вопрос о выборе Армении между ЕС и ЕАЭС уже стоит ребром

    • Выборы в Армении сопровождались беспрецедентным давлением на оппозицию и вмешательством Запада, заявила Мария Захарова в эфире радио Sputnik. Она также обратила внимание на запрос армянского народа на развитие двусторонних российско-армянских отношений

    • Мерц заявил, что его терпение по отношению к социал-демократам на исходе. СДПГ блокирует законопроект о развитии инфраструктуры, который кабмин утвердил еще в декабре 2025 года, пишет Rheinische Post

    • Трамп признал, что американский вертолет над Ормузским проливом сбил Иран, заявил, что США ответят
      Трамп признал, что американский вертолет над Ормузским проливом сбил Иран, заявил, что США ответят

    • Восстановление поставок в привычных объемах нефти и газа в Персидском заливе потребует многих месяцев, признал министр энергетики США Крис Райт. При этом Райт утверждал, что объемы гражданских грузоперевозок через Ормузский пролив начинают ощутимо увеличиваться

    • Фон дер Ляйен в очередной раз пообещала предоставить Киеву до конца июня €9 млрд, в том числе €6 млрд на беспилотники, и в ближайшее время начать переговоры о вступлении в ЕС

    • ЕС предлагает самый большой за последние 2 года список санкций против РФ, в который войдут более 170 позиций, заявила Каллас
      ЕС предлагает самый большой за последние 2 года список санкций против РФ, в который войдут более 170 позиций, заявила Каллас

    • Землетрясение на Филиппинах затронуло более 145 000 человек, сообщила газета Manila Bulletin со ссылкой на министерство общественного благосостояния и развития республики

    • Уиткофф и Кушнер пока не сообщали РФ об итогах разговора с Зеленским, сообщил Песков. Они передадут содержание разговора оперативно, если там были какие-то новации, отметил представитель Кремля

    • Польша не будет блокировать начало переговоров о вступлении Украины в ЕС, однако выступает против каких-либо льгот для Киева, заявил польский премьер-министр Дональд Туск
      Польша не будет блокировать начало переговоров о вступлении Украины в ЕС, однако выступает против каких-либо льгот для Киева, заявил польский премьер-министр Дональд Туск
    • Мамута назначен заместителем председателя Банка России, сообщает ЦБ РФ
      Мамута назначен заместителем председателя Банка России, сообщает ЦБ РФ
    • В Кремле отмечают многочисленные сообщения о нарушениях на выборах в Армении, заявил Песков
      В Кремле отмечают многочисленные сообщения о нарушениях на выборах в Армении, заявил Песков

    • Израиль и Иран не будут обмениваться ударами как минимум неделю, заявил Трамп: «По нему ударили, он ударил в ответ. Не могу его за это винить. Но теперь они это прекратили»

    • Доставка лекарств с помощью беспилотников началась в 6 регионах РФ, сообщил ТАСС глава Минздрава Мурашко. Он пояснил, что доставка препаратов осуществляется между медорганизациями

    • Москва и Минск готовы использовать ядерное оружие для защиты Союзного государства, заявил замглавы МИД РФ Галузин «Известиям». Он отметил демонстративное и провокационное наращивание вооруженных сил НАТО в непосредственной близости от рубежей Союзного государства

    • Израиль прекратил наносить удары по Ирану, но оставляет за собой право ответа на любые новые атаки со стороны Тегерана, заявил Нетаньяху
      Израиль прекратил наносить удары по Ирану, но оставляет за собой право ответа на любые новые атаки со стороны Тегерана, заявил Нетаньяху

    • 7 июня в Армении прошли выборы в Национальное собрание — однопалатный парламент республики. От них зависело, сможет ли Никол Пашинян сохранить за собой пост премьер-министра. По предварительным данным, его партия побеждает

    • Трамп заявил, что Иран и Израиль стремятся к прекращению огня. Он также отметил, что США сохранят морскую блокаду Ирана до достижения итогового соглашения
      Трамп заявил, что Иран и Израиль стремятся к прекращению огня. Он также отметил, что США сохранят морскую блокаду Ирана до достижения итогового соглашения
    • Премьер Армении Никол Пашинян опубликовал видео в своем канале под песню группы Queen «We are the Champions»
      Премьер Армении Никол Пашинян опубликовал видео в своем канале под песню группы Queen «We are the Champions»
    • Аэропорт Домодедово принимает и отправляет самолеты по согласованию с соответствующими органами, возможны корректировки в расписании, сообщила Росавиация
      Аэропорт Домодедово принимает и отправляет самолеты по согласованию с соответствующими органами, возможны корректировки в расписании, сообщила Росавиация

    • Трамп заявил, что Иран и Израиль стремятся к прекращению огня. Он отметил, что США сохранят морскую блокаду Ирана до достижения итогового соглашения

    • Сложно представить, как сейчас договариваться с киевским режимом. Так Песков прокомментировал призывы Стармера, Мерца и Макрона

    • ЕС сегодня впервые ввел санкции против Ирана за угрозы свободе судоходства, сообщила Каллас
      ЕС сегодня впервые ввел санкции против Ирана за угрозы свободе судоходства, сообщила Каллас
    • Нетаньяху придется принять любую сделку США с Ираном, заявил Трамп в интервью Financial Times
      Нетаньяху придется принять любую сделку США с Ираном, заявил Трамп в интервью Financial Times

    • Выборы в Армении прошли в обстановке беспрецедентного давления на оппозицию и вмешательства со стороны Запада, заявила Мария Захарова

    • Пашинян заявил о победе своей политической силы на парламентских выборах в Армении. Премьер-министр республики подчеркнул, что партия «Гражданский договор» единолично сформирует правительство

    • Трамп заявил, что недоволен ударами Израиля по Бейруту. Его слова приводит журналист Fox News Трей Йингст. Президент США заявил, что позвонит Нетаньяху и потребует не атаковать Иран в ответ на ракетный обстрел Израиля. Об этом сообщил 12-й канал израильского ТВ

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?