Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества СЕГЕЖА: АНАЛИЗ [SGZH]

СЕГЕЖА: АНАЛИЗ [SGZH]

СЕГЕЖА - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз и анализ акций Сегежа, а также обзор и разбор компании от 31 июля 2025 года

3 731

    Последний раз я анализировал акции Сегежи 31 января. Тогда они стоили 1,4 рубля, и я ожидал, что цена будет колебаться в диапазоне 1,27-1,42 рубля. Однако в феврале произошел резкий скачок до 2,194 рубля. Затем, в апреле, этот рост был отыгран, и цена вернулась в боковик 1,33-1,68 рубля. Это примерно соответствует моему предыдущему прогнозу, хотя я не ожидал такого спекулятивного выноса. Для тех, кто недавно подписался на мой канал, расскажу предысторию. ▪️В середине 2022 года, когда акции Сегежи стоили около 9 рублей, я говорил: «Обхожу компанию стороной. Если хотите купить, рассмотрите акции хотя бы по 6 рублей за штуку». ▪️В конце 2023 года, когда цена упала до 4 рублей, я отметил: «Для инвесторов компания не подходит. Только для спекуляций. Долгосрочно будем ждать дна. Цена может упасть до 3 или 2 рублей, пока финансовое состояние компании не улучшится». ▪️В середине 2024 года, при цене 2,88 рубля, я заявил: «Компания в плохом состоянии. Финансовое здоровье слабое. Технический анализ показывает падающий тренд. Возможны временные отскоки, но я считаю, что от компании лучше держаться подальше». В итоге акции Сегежи упали до 1,067 рубля. Я продолжал настаивать на дальнейшем снижении, начиная с 9 рублей. Теперь посмотрим, как обстоят дела в компании сейчас и улучшилась ли ситуация. 📈 Основные метрики ▪️Капитализация: 282 млн долларов (компания малой капитализации). ▪️P/E: отрицательное значение, компания остается убыточной. ▪️P/S: 0,22. ▪️P/B: отрицательное значение. ▪️EPS: минус 1,52 рубля. ▪️EBITDA: 10,6 млрд рублей. ▪️EV/EBITDA: 17,7. Первые цифры выглядят удручающе. Давайте разберем отчет за первый квартал 2025 года. 🗞 Новостной фон ▪️Segezha оценила экономию от снижения ключевой ставки в 0,75 млрд рублей и планирует направить эти средства на сокращение долга. ▪️Совет директоров «Сегежа Групп» сменил президента компании. ▪️«Сегежа Групп» привлекла 113 млрд рублей через допэмиссию, что позволит снизить долг почти в три раза. ▪️Компания начала поставки фанеры в Южную Корею. 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за первый квартал 2025 года впервые стал отрицательным — минус 5,7 млрд рублей, что означает падение на 629%. ▪️Чистый долг за первый квартал 2025 года вырос на 12% и достиг 165,1 млрд рублей. ▪️Net Debt / EBITDA — 15,54, что указывает на крайне высокую долговую нагрузку. Судя по новостям, компания пытается бороться с финансовыми трудностями. 💰 Выручка и прибыль ▪️Выручка за первый квартал 2025 года выросла на 2%. ▪️Прибыль отрицательная и упала еще на 7%, достигнув минус 23,9 млрд рублей. ▪️Свободный денежный поток за первый квартал 2025 года также отрицательный — минус 18,3 млрд рублей, но ситуация немного улучшилась, так как он сократился на 19%. 🔮 Будущее и оценки Никто не рискует давать прогнозы по Сегеже. 🤵‍♂️ Основные акционеры 61,6% акций принадлежит ООО «Система Телеком Активы», которое контролируется АФК «Система». 🆚 Сравнение с конкурентами Прямых конкурентов на бирже у Сегежи нет. Есть компания из смежной отрасли — Ламбумиз. Обе компании испытывают трудности, но у Сегежи ситуация значительно хуже, так как Ламбумиз хотя бы прибыльна. 🤑 Дивиденды Компания не выплачивает дивиденды с 2022 года, и пока нет оснований ожидать их в будущем. 📈 Технический анализ Цена акций вернулась в боковик, о котором я говорил в предыдущем обзоре. Это даже хорошо для компании, так как фундаментальные показатели указывают на возможное дальнейшее падение. Это дает инвесторам надежду, что цена не будет падать ниже. Вероятно, боковик сохранится еще некоторое время. 🧠 Выводы Будущее Сегежи остается непредсказуемым. Либо новый директор и менеджмент смогут совершить чудо, либо компанию ждет ликвидация. Ожидается значительное снижение долга за счет допэмиссии. Однако убыточность в размере 20-25 млрд рублей в год требует полной перестройки бизнеса. Успех этого зависит от множества факторов, и это все равно что играть в казино. Я предпочитаю не участвовать в таких рисках. Дай Бог, чтобы компания смогла выйти из кризиса, но инвестировать в нее я бы не стал. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложении MONDIARA](https://mondiara.com/communities?open=community-17) Скачайте бесплатное приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) или [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / СЕГЕЖА - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    • Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
      Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?