Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ВК: АНАЛИЗ [VKCO]

ВК: АНАЛИЗ [VKCO]

ВК - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз цены акций VK: что делать инвесторам в текущей ситуации — покупать или продавать

5 185

    Технологический гигант или ловушка стоимости? МКПАО «ВК» — ключевой элемент нашего цифрового суверенитета. Аудитория компании впечатляет: сервисами пользуются 97% пользователей Рунета, которые проводят в них 69 млрд минут в день (+29% по сравнению с прошлым годом). Но стоит ли инвестировать в акции компании? Рассмотрим свежий отчет за первый квартал 2026 года. Операционные показатели: Аудитория экосистемы продолжает расти: дневная аудитория (DAU) достигла 87,8 млн человек (+9 млн по сравнению с прошлым годом). Основные направления: [▫️](https://mondiara.com/) VK Tech (B2B): Выручка от облаков и корпоративного ПО выросла на 59% до 4,3 млрд рублей. Подписки на Mail Space увеличились на 97%, активно развивается ИИ. [▫️](https://mondiara.com/) Образование (Учи.ру и Тетрика): Рост на 23% до 2,5 млрд рублей. [▫️](https://mondiara.com/) Соцсети и контент: ВКонтакте лидирует с DAU 56,1 млн и MAU 89 млн. Доходы авторов контента выросли на 50%, что свидетельствует об успешной попытке удержать креаторов. [▫️](https://mondiara.com/) Экосистема: RuStore уже насчитывает 65,8 млн MAU и 2 млрд скачиваний, а в VK Play зарегистрировано более 63 млн аккаунтов. Почему акции не взлетели после блокировки западных соцсетей? Казалось бы, уход конкурентов в 2022 году должен был сделать VK лидером, но этого не произошло по трем причинам: [▫️](https://mondiara.com/) «Эффект Telegram»: Люди, искавшие замену Instagram и Facebook, перешли в мессенджеры за быстрой информацией, а интерфейс ВКонтакте оказался слишком перегруженным. [▫️](https://mondiara.com/) YouTube и тяжелый контент: Создание «русского YouTube» (VK Видео) требует огромных затрат на закупку серверов и производство эксклюзивного контента. [▫️](https://mondiara.com/) Кадровый голод: Конкуренция за IT-специалистов со Сбербанком и Яндексом заставляет компанию тратить больше на зарплаты. Финансовые результаты: Первый квартал 2026 года показал рост: [▫️](https://mondiara.com/) Выручка: +6% до 37,6 млрд рублей. [▫️](https://mondiara.com/) Скорректированная EBITDA: +27% до 6,4 млрд рублей, маржинальность выросла на 3 п.п. до 17%. Прогноз: Менеджмент повысил прогноз по EBITDA на 2026 год до более 24 млрд рублей. Однако чистая прибыль за 2025 год по МСФО показала убыток в 25,4 млрд рублей. Деньги уходят на капитальные затраты, свободный денежный поток отрицательный. Компания инвестирует в расширение, а не в дивиденды. Долги и облигации: На долговом рынке у VK все стабильно: после продажи доли в банке «Точка» и допэмиссии акций, долговая нагрузка снизилась. На конец 2025 года долгосрочные кредиты и облигации составляют около 69,4 млрд рублей. Соотношение Чистый долг / Скорр. EBITDA на уровне 2,6х. Рейтинговые агентства АКРА и НКР подтверждают кредитный рейтинг АА. Ликвидности на балансе достаточно для погашения долгов. Держать облигации VK сейчас безопасно. Дивиденды: Убыток на балансе компании составляет около -66,6 млрд рублей. Пока компания не перекроет его реальной прибылью (что займет годы), выплаты дивидендов невозможны. Дивидендная доходность в ближайшее время равна 0%. Что делать с акциями? Аналитики видят потенциал в акциях VK, прогнозируя рост от 310 руб. (+25%) до 435 руб. (+77%) от текущих цен. Однако это «ловушка стоимости»: апсайд может реализовываться годами, а риск допэмиссий угрожает размытием долей акционеров. Итог: МКПАО «ВК» успешно решает государственные задачи по ИТ-суверенитету и развивает инфраструктуру, но делает это за счет миноритарных акционеров. Если хотите заработать на росте VK, лучше покупать облигации — это надежно и приносит фиксированный доход. Я не рекомендую покупать эти акции в портфель своих детей. Для долгосрочного капитала нужны бизнесы с растущей прибылью и стабильными дивидендами, а не постоянные технологические проекты. Полный профиль компании доступен в MONDIARA Котировки • Отчётность • Дивиденды • Аналитика • Новости [mondiara.com](https://mondiara.com/) Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Миллион для дочек

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Другие новости сообщества / ВК - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    • Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ
      Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ

    • Трамп считает, что Иран очень скоро будет готов к заключению сделки с США. «Каждый раз, когда они согласовывают сделку, они хотят изменить ее. Они не готовы, но очень скоро они будут готовы», — заявил американский лидер

    • Авиаперевозки пассажиров между Россией и Китаем в этом году выросли почти на 50%. Как сообщили РИА Новости в Минтрансе России, в январе-мае они превысили 900 000 человек

    • Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине
      Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине

    • Тегеран обращался к Вашингтону по поводу переговоров для урегулирования вооруженного конфликта, но США не считают, что Иран настроен серьезно. Об этом заявил американский госсекретарь Марко Рубио

    • Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка
      Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка

    • Изоляции РФ на мировой арене нет и даже не предвидится. В «двадцатке» и АТЭС спрос на встречи с Лавровым всегда огромный. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям российского МИД Марат Бердыев

    • США транслируют сигнал, что хотят видеть Путина на саммите «двадцатки» в Майами. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям МИД РФ. По мнению Марата Бердыева, «это не политический реверанс, а рациональная логика»

    • Затраты США на военную операцию против Ирана составляют к настоящему моменту порядка $37,5 млрд. Об этом заявил американский военный министр Пит Хегсет

    • Трамп утверждает, что Иран стремится к проведению новой встречи с США: «Они отчаянно хотят встретиться. Но пока они не будут готовы значимым образом, у нас даже нет заинтересованности в этом»

    • «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп
      «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп

    • США могут ввести новые пошлины на импорт из Канады из-за лесных пожаров, сообщил Трамп. Он добавил, что в американском штате Мичиган ранее из-за загрязнения воздуха была нарушена работа некоторых компаний

    • Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
      Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
    • Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
      Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
    • Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба
      Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба

    • Германия не делала практических шагов для возобновления диалога с Россией, заявил Песков. Он отметил, что Россия остается открытой к диалогу с Европой и никогда не была инициатором сворачивания отношений

    • Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»
      Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»

    • Трамп заявил о поддержке планов Бернэма по наращиванию добычи нефти в Северном море. Нефть "превратит Соединенное Королевство из нищей страны в одно из самых богатых в мире государств", отметил американский президент

    • Дональд Трамп заявил, что его совершенно не волнует приостановка властями Ирана выполнения обязательств по меморандуму о взаимопонимании с США

    • Артистов и спортсменов России ни у кого отменить не получится, заявил в интервью ТАСС американский продюсер Стивен Мао. Он убежден, что «русская культура, русское искусство и русский спорт принадлежат миру»

    • Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США
      Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США

    • Венесуэла получила доступ к собственным средствам в МВФ в размере $346 млн, которые будут направлены на ликвидацию последствий землетрясения. Об этом сообщила уполномоченный президент боливарианской республики Делси Родригес

    • Глава FIFA и Белый дом обсудят риски проведения финала чемпионата мира по футболу. Об этом сообщил корреспондент Sky News Роб Харрис. Риски связаны с дымом от лесных пожаров в районе Нью-Йорка и Нью-Джерси

    • Apple меньше суток пробыла самой дорогостоящей компанией в мире. Ее обошла Nvidia, свидетельствуют данные торгов

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?