Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ММК: АНАЛИЗ [MAGN]

ММК: АНАЛИЗ [MAGN]

ММК - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Акции ММК: комплексный анализ текущей ситуации и прогноз на 2026 год

7 953

    Аналитика по компании ММК Сектор: Металлургия и добывающая промышленность Последний обзор по ММК я делал 9 октября 2025 года. Тогда акции стоили 26 рублей. Я ожидал снижения до 25 рублей, а затем отскока до 29–30 рублей. Акции действительно упали до 24,6 рубля, а затем отскочили до 29,5 рубля. Прогноз оказался почти идеальным. Сейчас акции торгуются по 28,2 рубля. Посмотрим, что будет дальше. Основные метрики: - Капитализация: 4,04 миллиарда долларов. - P/E: 14,18. - P/S: 0,5. - P/B: 0,46. - EPS: 1,99 рубля. - EBITDA: 67,95 миллиарда рублей. - EV/EBITDA: 2,87. По сравнению с прошлым обзором прибыль значительно упала, что привело к росту оценки по некоторым метрикам. Также упала EBITDA. P/S и P/B остались примерно на том же уровне, а P/E стал примерно в два раза выше. Давайте разберёмся в причинах. Новостной фон: - ММК купил металлотрейдера «Кама-Трейд Татарстан». Сумма сделки не разглашается. Это позволит компании увеличить поставки проката в автомобильную промышленность и оптимизировать операционные расходы. - Поставки лома чёрных металлов в России в 2025 году снизились на 33% по сравнению с прошлым годом и составили 7,5 миллиона тонн. Аналитики не ожидают восстановления рынка в 2026 году. - WSA: Россия в ноябре снизила выпуск стали на 6,6% до 5,2 миллиона тонн. Финансовое здоровье: - Собственный капитал за 9 месяцев 2025 года вырос менее чем на 0,5%, в то время как в 2024 году он рос на 4%. - Чистый долг за тот же период вырос на 117% до 11,2 миллиарда рублей. - Net Debt / EBITDA имеет отрицательное значение. Хотя долг вырос, он остаётся незначительным для компании. Собственный капитал остаётся на прежнем уровне. Компания не растёт и не падает. Выручка и прибыль: - Выручка за 9 месяцев 2025 года снизилась на 18%, в то время как в 2024 году она росла на 1%. - Прибыль за тот же период упала на 72%, в то время как в 2024 году она снижалась на 33%. Прибыль компании сейчас на минимальном уровне за последние 10 лет. - Свободный денежный поток за 9 месяцев 2025 года стал отрицательным и упал на 216% до минус 14,15 миллиарда рублей. Будущее и оценки: - Новых оценок и прогнозов я не нашёл. Старые оценки варьируются от 60,56 до 44 рублей. Это четыре оценки от финансовых компаний, причём чем новее прогноз, тем ниже оценка. Сравнение с конкурентами: - Входит в десятку крупнейших компаний в своём секторе. По P/E оценивается дороже сектора, но по P/B и P/S — дешевле. По долговой нагрузке лучше сектора. По метрикам рентабельности, из-за падения прибыли, хуже сектора. Рост выручки за последние пять лет ниже, чем в среднем по сектору. Дивиденды: - 2022: 3,81%. - 2023: не выплачивались. - 2024: 10,49%. Дивидендов в 2025 году не было. Я бы не ожидал их и в 2026 году, за исключением четвёртого квартала, если ситуация в экономике начнёт улучшаться. Технический анализ: Это очень трендовая бумага. Либо растёт, либо падает в течение длительного времени. Сейчас время падения, но происходит очередной отскок. На этом отскоке мы подходим к моменту, когда будет 50/50. Либо мы пробиваем линию текущего тренда и растём до 34 рублей, либо снова идём в коррекцию до 24 рублей. Учитывая текущую ситуацию с отчётами, я больше склоняюсь к движению вниз, но не сильно, а к уходу в боковик. Как я считаю, мы можем пойти, я отобразил это на графике. Выводы: Думаю, что мы подходим ко дну акций. Возможно, будем находиться в боковике в ближайшие месяцы, если не будет геополитического позитива. Собственный капитал остаётся на месте, а вот прибыль и выручка значительно упали. Стройки замедляются, все новости указывают на то, что выручка снова снизится, а за ней и прибыль. В крайнем случае мы можем увидеть снижение до уровня 2022 года в район 22 рублей. Думаю, в первом квартале 2026 года может появиться возможность взять акции по более низкой цене, чем сейчас. Но стоит ли это делать? Это может быть рядом с дном, но быстрого роста без геополитики ждать не приходится. А её сложно предсказать. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/mmk_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ММК - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
      Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
    • Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
      Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?