Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества БИРЖА РОССИИ: НОВОСТИ И МНЕНИЯ

БИРЖА РОССИИ: НОВОСТИ И МНЕНИЯ

НОВОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

Миф о возрасте в инвестициях: почему формула «100 минус возраст» устарела

10 243

    ‼️ Одно из самых вредных правил при составлении инвестиционного портфеля звучит так: доля акций должна уменьшаться с возрастом Вы наверняка слышали формулу, что доля акций в портфеле должна быть 100 минус возраст или что-то подобное. В 30 лет якобы должно быть 70% акций, а в 60 лет якобы 40%. Спойлер — это так не работает. ❗️Главная ошибка этого правила в том, что оно игнорирует срок и цель. А рынок плевать хотел на ваш возраст. Тут важно, когда вам понадобятся деньги, какой горизонт инвестирования и насколько вы терпимы к волатильности портфеля. Если деньги нужны через 1–2 года, например на машину или первый взнос, то большой процент акций — это лотерея, вам важнее предсказуемость. В такой цели логичнее держать основу в облигациях и депозитах. Вы фиксируете доходность и снижаете риск, что рынок даст минус именно в тот момент, когда вам надо платить. Если цель 5–10 лет, например накопить на недвижимость или выйти на пассивный доход, то портфель с высокой долей в облигациях и депозитах — это почти гарантированно медленное отставание. 📍 Исторически акции давали около 9–10% годовых сверх инфляции на длинной дистанции. Облигации около 2,5–3% (не путайте реальную и номинальную доходность, мы сейчас говорим о реальной доходности, уже отчищенной от инфляции). Разница звучит скромно, пока не посчитаете сложный процент. К примеру, если вы с 1 миллионом рублей будете держать все деньги в облигациях и получать в среднем 2,5% годовых за вычетом инфляции, то через 10 лет при условии реинвестирования дохода ваш капитал составит всего лишь 1 млн 283 тысячи (в нынешних деньгах!!! Номинальная сумма, конечно, будет в разы больше), то есть чистый прирост 283 тысячи. При этом если ваш портфель будет состоять на 30% из облигаций и на 70% из акций, то средняя доходность вашего портфеля на горизонте 10 лет составит 7,5% и чистый доход с инвестиций будет уже не 280К, а 1 миллион 60 тысяч! Сейчас рынок подкидывает редкую фазу. Ставка начинает снижаться. Доходность вкладов и облигаций опускается, а акции всегда разворачиваются раньше, чем это становится очевидно из новостей. Я не люблю говорить «крупные игроки заходят в акции, быстрее покупать», это звучит как рекламный лозунг и инфоцыганство. Но реальность такова, инвесторы с капиталами от 10 млн долларов, в том числе люди, приближённые к власти, постепенно набирают позиции в сильных бумагах. Тихо, без лишнего шума, никто об этом в соцсетях не трубит. ❓ Откуда я это знаю? Всё очень просто, я регулярно общаюсь с управляющими активами из крупных фондов, брокерских компаний, и все они говорят одно: умные деньги аккуратно заходят в рынок. Да, пока громких новостей нет, а всё внимание отвлечено на Иран. Но переговорный процесс-то идёт. Рынок любит такие моменты. Когда ещё страшно, но уже начинается перепрайсинг ожиданий. На площадках прогнозов вроде Polymarket тоже видно, что вероятность прекращения огня обсуждают всерьёз. Если сценарий реализуется, потенциал роста моекса может быть больше 70%. И тут вспоминаем CAPE, P/E Шиллера. Это цена рынка к средней прибыли за 10 лет. Один из лучших индикаторов долгосрочной доходности. У российской фонды CAPE один из самых низких в мире, значительно ниже США и большинства развитых рынков. Низкий CAPE исторически означает высокую будущую доходность. В США рынок рос много лет подряд, поэтому ожидаемая доходность там сейчас заметно ниже. 🚩 Отдельная ловушка — это сидеть в наличном долларе. Доллар тоже тает. Инфляция 2–3% в год. За 5 лет это минус 15–18% покупательной способности. Гарантированно. В общем, мой вывод простой. Сейчас разумно постепенно снижать долю вкладов и облигаций в пользу акций. Но не покупать всё подряд по совету очередного телеграм-канала, коих сейчас как грибов после дождя. Инвестпортфель — это выбор бумаг, долей, баланса риска и диверсификации. Это как раз то, чем занимаемся мы с командой: профессионально собираем и ребалансируем инвестиционные портфели и обучаем инвесторов системно понимать рынок, его циклы и логику движения капитала. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) ➠ [веб-приложение](https://mondiara.com) ➠ [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) на iPhone ➠ [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) на Android Источник: курс доллара

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / НОВОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • Пашинян надеется, что к 2029 году между Арменией и ЕС будет установлен безвизовый режим
      Пашинян надеется, что к 2029 году между Арменией и ЕС будет установлен безвизовый режим

    • Трамп не подтвердил журналистам намерение возобновить операцию против Ирана, заявил, что дела у Вашингтона с Тегераном обстоят хорошо

    • «Новая эра в истории суверенного Казахстана». Токаев заявил, что вступление в силу новой конституции Казахстана 1 июля ознаменовало перестройку политической системы республики
      «Новая эра в истории суверенного Казахстана». Токаев заявил, что вступление в силу новой конституции Казахстана 1 июля ознаменовало перестройку политической системы республики

    • Вучич заявил, что может объявить о своей отставке до начала сентября, а досрочные выборы в стране могут пройти в течение ближайших 3-4 месяцев

    • Некоторые страны ЕС не хотели бы дальше давить на Россию, заявил глава МИД Эстонии Цахкна газете The Financial Times. По мнению дипломата, это «опасная тропа». Цахкна считает, что обсуждение кандидатуры потенциального представителя ЕС на переговорах с Россией «делу не помогает»

    • Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
      Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
    • США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США
      США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США

    • Концепция европейской безопасности «обанкротилась и с треском рассыпалась», заявил посол МИД РФ Трофимов в интервью ТАСС на полях экспертного диалога клуба «Валдай». По его мнению, для России она утратила всякий смысл и практические перспективы

    • Нетаньяху назвал соглашение по Ливану «ударом для Ирана» и обещал не выводить войска из Южного Ливана по соображениям безопасности, вопреки требованиям Тегерана

    • Стармер намерен выделить дополнительно почти $20 млрд на оборону на предстоящие три года, сообщает FT. Объявление об этом должно быть сделано 30 июня

    • Более 50 000. человек числятся пропавшими без вести в Венесуэле после землетрясения. Об этом заявил заместитель генерального секретаря ООН по гуманитарным вопросам Том Флетчер

    • Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум
      Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум

    • Трамп обвинил Иран в нарушении режима прекращения огня с США. Иран запустил «по меньшей мере 4 ударных дрона-камикадзе по судам, следовавшим через Ормузский пролив», заявил Трамп

    • Заявления Рубио об отсутствии соглашения на Аляске вызывают вопросы, заявил Лавров. Глава МИД РФ призвал «внести ясность» в ситуацию с ролью США в урегулировании конфликта на Украине

    • МАГАТЭ надеется начать инспекции атомных объектов в Иране в ближайшее время, сообщил Рафаэль Гросси

    • США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп
      США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп

    • Эбола не может вызвать глобальную пандемию, поскольку она не передается воздушно-капельным путем, рассказал академик РАН Геннадий Онищенко

    • Иран проинформировал США, что не взимает плату за проход судов через Ормузский пролив, заявил Трамп

    • США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров
      США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров

    • Трамп недоволен тем, что цены на бензин не снижаются: «Крупные нефтяные компании не снижают цены на заправках соразмерно резкому падению цен на нефть, которую они закупают. Я поручил министерству юстиции немедленно начать расследование»

    • Хегсет заявил об успешном проведении испытания разрабатываемой Вашингтоном системы ПРО «Золотой купол». Он сообщил, что в процессе была задействована динамическая система автономного поражения, использующая «направленную энергию» для устранения целей

    • Состояние Илона Маска опустилось ниже $1 трлн, до $957 млрд. Это следует из опубликованного Bloomberg «Индекса миллиардеров»

    • Генсек НАТО Марк Рютте заявил о необходимости нарастить объемы производства ВПК и пополнить арсеналы боеприпасов по обе стороны Атлантики

    • США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
      США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
    • Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
      Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
    • США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп
      США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп

    • Иран и США создали линию связи по Ормузскому проливу, заявил спикер иранского парламента Мохаммад Багер Галибаф. По его словам, такой механизм позволит избегать «конфликтных ситуаций и инцидентов»

    • Рютте выбрали генсеком НАТО из-за умения успокаивать Трампа, пишет газета The New York Times. Это качество Рютте проверялось уже в январе, когда Трамп говорил о намерении получить контроль над Гренландией и не исключал применения силы против Дании

    • Экс-замглавы Минобороны Британии Ал Карнс не исключил участия в борьбе за кресло премьера. При этом Карнс подчеркнул, что в данный момент он прежде всего заинтересован в выработке обновленной политической программы лейбористов, чтобы «партия была максимально смелой и решительной»

    • Премьер Грузии назвал кармой отставку Стармера, вводившего санкции против грузинского ТВ: «Против самых рейтинговых компаний в Грузии ввел санкции самый безрейтинговый премьер-министр в мире, который вчера, плача, ушел с поста. Это карма, которая вернулась к господину Стармеру»

    • «Мы должны производить собственное оружие». Израилю необходимо освободиться от зависимости от США в области вооружений, заявил Нетаньяху

    • Относительно визита Пашиняна в Москву пока никакой конкретики нет, сообщил Ушаков

    • Трамп заявил, что недопущение разработки Ираном ядерного оружия для него важнее, чем возможный мировой экономический кризис, вызванный войной

    • Трамп созывает в среду руководство Пентагона и крупнейших американских оборонных компаний для обсуждения увеличения выпуска ракет и других боеприпасов. Об этом пишет WSJ со ссылкой на источники

    • Стабильность экономики России обеспечена, несмотря на падение мировых цен на нефть, заявил Песков

    • Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
      Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
    • Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
      Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
    • Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года
      Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года

    • Рубио посетит на этой неделе Бахрейн, Кувейт и ОАЭ, чтобы обсудить в первую очередь ход реализации договоренностей Вашингтона и Тегерана. Об этом сообщил руководитель пресс-службы Госдепартамента Томми Пиготт

    • Нетаньяху вновь провоцирует эскалацию на Ближнем Востоке. Об этом заявил премьер Катара Мухаммед бен Абдель Рахман Аль Тани, осудив действия израильских военных в Ливане

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?