Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества БИРЖА РФ [новости и мнения]

БИРЖА РФ [новости и мнения]

ФОНДОВЫЙ РЫНОК РОССИИ

Миф о возрасте в инвестициях: почему формула «100 минус возраст» устарела

10 211
Миф о возрасте в инвестициях: почему формула «100 минус возраст» устарела

‼️ Одно из самых вредных правил при составлении инвестиционного портфеля звучит так: доля акций должна уменьшаться с возрастом Вы наверняка слышали формулу, что доля акций в портфеле должна быть 100 минус возраст или что-то подобное. В 30 лет якобы должно быть 70% акций, а в 60 лет якобы 40%. Спойлер — это так не работает. ❗️Главная ошибка этого правила в том, что оно игнорирует срок и цель. А рынок плевать хотел на ваш возраст. Тут важно, когда вам понадобятся деньги, какой горизонт инвестирования и насколько вы терпимы к волатильности портфеля. Если деньги нужны через 1–2 года, например на машину или первый взнос, то большой процент акций — это лотерея, вам важнее предсказуемость. В такой цели логичнее держать основу в облигациях и депозитах. Вы фиксируете доходность и снижаете риск, что рынок даст минус именно в тот момент, когда вам надо платить. Если цель 5–10 лет, например накопить на недвижимость или выйти на пассивный доход, то портфель с высокой долей в облигациях и депозитах — это почти гарантированно медленное отставание. 📍 Исторически акции давали около 9–10% годовых сверх инфляции на длинной дистанции. Облигации около 2,5–3% (не путайте реальную и номинальную доходность, мы сейчас говорим о реальной доходности, уже отчищенной от инфляции). Разница звучит скромно, пока не посчитаете сложный процент. К примеру, если вы с 1 миллионом рублей будете держать все деньги в облигациях и получать в среднем 2,5% годовых за вычетом инфляции, то через 10 лет при условии реинвестирования дохода ваш капитал составит всего лишь 1 млн 283 тысячи (в нынешних деньгах!!! Номинальная сумма, конечно, будет в разы больше), то есть чистый прирост 283 тысячи. При этом если ваш портфель будет состоять на 30% из облигаций и на 70% из акций, то средняя доходность вашего портфеля на горизонте 10 лет составит 7,5% и чистый доход с инвестиций будет уже не 280К, а 1 миллион 60 тысяч! Сейчас рынок подкидывает редкую фазу. Ставка начинает снижаться. Доходность вкладов и облигаций опускается, а акции всегда разворачиваются раньше, чем это становится очевидно из новостей. Я не люблю говорить «крупные игроки заходят в акции, быстрее покупать», это звучит как рекламный лозунг и инфоцыганство. Но реальность такова, инвесторы с капиталами от 10 млн долларов, в том числе люди, приближённые к власти, постепенно набирают позиции в сильных бумагах. Тихо, без лишнего шума, никто об этом в соцсетях не трубит. ❓ Откуда я это знаю? Всё очень просто, я регулярно общаюсь с управляющими активами из крупных фондов, брокерских компаний, и все они говорят одно: умные деньги аккуратно заходят в рынок. Да, пока громких новостей нет, а всё внимание отвлечено на Иран. Но переговорный процесс-то идёт. Рынок любит такие моменты. Когда ещё страшно, но уже начинается перепрайсинг ожиданий. На площадках прогнозов вроде Polymarket тоже видно, что вероятность прекращения огня обсуждают всерьёз. Если сценарий реализуется, потенциал роста моекса может быть больше 70%. И тут вспоминаем CAPE, P/E Шиллера. Это цена рынка к средней прибыли за 10 лет. Один из лучших индикаторов долгосрочной доходности. У российской фонды CAPE один из самых низких в мире, значительно ниже США и большинства развитых рынков. Низкий CAPE исторически означает высокую будущую доходность. В США рынок рос много лет подряд, поэтому ожидаемая доходность там сейчас заметно ниже. 🚩 Отдельная ловушка — это сидеть в наличном долларе. Доллар тоже тает. Инфляция 2–3% в год. За 5 лет это минус 15–18% покупательной способности. Гарантированно. В общем, мой вывод простой. Сейчас разумно постепенно снижать долю вкладов и облигаций в пользу акций. Но не покупать всё подряд по совету очередного телеграм-канала, коих сейчас как грибов после дождя. Инвестпортфель — это выбор бумаг, долей, баланса риска и диверсификации. Это как раз то, чем занимаемся мы с командой: профессионально собираем и ребалансируем инвестиционные портфели и обучаем инвесторов системно понимать рынок, его циклы и логику движения капитала. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) ➠ [веб-приложение](https://mondiara.com) ➠ [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) на iPhone ➠ [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) на Android Источник: курс доллара

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Другие новости сообщества / ФОНДОВЫЙ РЫНОК РОССИИ

EXPRESS NEWS

  • 🔥🛢 Иран атаковал СПГ-завод в катарском Рас-Лаффане ракетами, способными обходить американские системы ПВО, — FT

  • 🔥 Самолёты Emirates A380 и Saudia A321 подверглись атаке иранских беспилотников, когда находились в Международном аэропорту Дубая. Ранее Израиль отбомбился по аэропортам Ирана

  • 🗣 Если Иран не откроет Ормузский пролив полностью, без угрозы, в течение 48 часов с этого момента, Соединенные Штаты Америки нанесут удар и уничтожат их многочисленные электростанции, начиная с самой крупной! Благодарим вас за внимание к этому вопросу. Президент Дональд Трамп.

  • 🇺🇦 Уиткофф сообщил о прогрессе по итогам двух-дневных переговоров с украинской делегацией

  • ⚠️🇮🇷 МО Израиля заявило, что ожидает еще несколько недель боевых действий против Ирана

  • ❗️⚠️🇺🇸 Финансовые учреждения, инвестирующие в гособлигации США, станут следующей целью атак Ирана, — председатель парламента Ирана

  • 🔥 Куба готовится к отражению нападения США, заявил замглавы МИД страны Карлос Фернандес де Коссио. По его словам, военные «уже сейчас готовятся к возможности военной агрессии», а игнорировать такой сценарий было бы «наивно» на фоне происходящего в мире

  • ⚠️ Ормузский шок — крупнейший нефтяной кризис за всю историю наблюдений

  • 📣 Трамп заявил, что США не будут вводить войска. Экскурсия по Ирану скоро завершится. Я ожидал, что последствия конфликта с Ираном будут более серьезными

  • ⚠️ «Крупные падения» на фондовом рынке ещё впереди, предупреждает Bank of America

  • ❗️🚫🛢 Мир находится на грани резкого сокращения поставок газа, т.к. заканчиваются последние в пути партии СПГ из стран Персидского залива — FT. Уже в начале апреля мировые рынки начнут остро ощущать нарастающий дефицит нефти, газа, СПГ — аналитики.

  • 🏆🇮🇷🇺🇸 Иран стал первой в истории страной на Ближнем Востоке, которая смогла так долго «играться» с США на глазах у всего мира. Вместе с тем Трамп стал первым в истории среди всех президентов США, кто смог победить Иран 10 раз

  • 😎 Трамп репостит текст о своем третьем сроке в Truth Social

  • 📣 Президент США Дональд Трамп заявил, что после победы над Ираном самым главным врагом Соединенных Штатов стала Демократическая партия. Об этом американский президент написал в соцсети Truth Social

  • ⚠️🇺🇸 🇮🇷 «Никаких игр»: Белый дом опубликовал фото Трампа. Иран ранее заявлял, что нельзя выиграть войну постами в твиттере.

  • ❗️ В 9 странах Ближнего Востока серьезно повреждены по меньшей мере 39 НПЗ и нефтегазовых месторождений, сообщает газета The New York Times

  • 🔻 Игра Трампа в покер с Ираном на жизни людей не выглядит успешно. Его мемкойн потерял 20% за неделю

  • ⚠️ Трамп дал Ирану 48 часов на разблокировку Ормузского пролива. В противном случае он обещает уничтожить ряд иранских электростанций, начиная с «крупнейших»

  • 😂 Иран может помочь ЕС в защите Гренландии от угроз США, заявил командующий иранской полицией Ахмад-Реза Рада. «Если вы не способны защитить свою Гренландию, попросите нас — мы придём и защитим её», добавил он

  • 🔻 Австрия планирует сократить бюджет на 2 миллиарда евро из-за «глупой войны» в Иране, пишет Bloomberg. Министр финансов Маркус Мортенбауэр отметил, что стране необходимо изыскать до 2 млрд евро

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?