Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества БИРЖА РОССИИ: НОВОСТИ И МНЕНИЯ

БИРЖА РОССИИ: НОВОСТИ И МНЕНИЯ

НОВОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

Банки 2026: полный разбор финансовых результатов и перспективы роста секторов

11 986

    Банковский сектор: разбор отчетов и мысли по отрасли Сбербанк. РПБУ за 2025 год - Чистые процентные доходы: 3,1 трлн руб. (+17,7% г/г). - Чистые комиссионные доходы: 726,8 млрд руб. (-2,7% г/г). - Чистая прибыль: 1,69 трлн руб. (+8,4% г/г), ноябрь — 125,9 млрд руб. (+7,1% г/г). - Рентабельность капитала: 22,1%. - Розничный кредитный портфель: 18,8 трлн руб. (+1,2% за месяц, +7,4% с начала года). - Корпоративный кредитный портфель: 30,4 трлн руб. (+0,9% за месяц, +9,7% с начала года). Комментарий: Сбербанк продолжает показывать стабильные результаты. Банк планирует направить на выплату дивидендов за 2025 год 50% чистой прибыли. Наблюдательный совет по дивидендам состоится в апреле, ГОСА — в июне. Целевая цена по акциям — 330–340 руб. Держу акции, но не ожидаю высоких доходностей. Вероятно, будет плавный рост. Т-технологии. Операционные результаты за 2025 год - Кредитный портфель: 3,2 трлн руб. (+0,4% м/м, +22% г/г). - Кредиты физическим лицам: +15% с начала года. - Кредиты бизнесу: +49% с начала года. - Средства клиентов на счетах: 4,2 трлн руб. (+8,7% с начала года). - Совокупный инвестиционный портфель: 2,138 трлн руб. (+47% с начала года, +2,1% м/м). Комментарий: Компания демонстрирует уверенный рост. Сделка не влияет на дивидендную политику (планируют выплачивать ежеквартально). Продолжаю держать акции. Совкомбанк. Отчет за 9 месяцев - Выручка: 703 млрд руб. (+38% г/г). - Чистая прибыль: 35 млрд руб. (-38% г/г). - Чистые процентные доходы: 121 млрд руб. (+2% г/г). - Чистые комиссионные доходы: 34 млрд руб. (+34% г/г). Комментарий: Показатели улучшаются, компания ожидает, что результаты второй половины года будут лучше первой. Однако прибыль по итогам года может быть ниже, чем в 2024 году. В случае снижения ключевой ставки и позитивных данных в отчетах акции могут вырасти. Но риск высок. В случае негатива они упадут сильнее других. ДОМ.РФ. МСФО за 2025 год - Активы: 6,423 трлн руб. (+15% г/г). - Чистые процентные доходы: 161,944 млрд руб. (+31,8% г/г). - Чистая прибыль: 88,8 млрд руб. (+35,1% г/г). - ROE: 21,6% (18,7% на конец 2024 г.). Комментарий: Активы компании выросли на 15% за год. Чистые процентные и комиссионные доходы, а также чистая прибыль увеличились. Компания успешно восстанавливает свою репутацию после IPO. Ожидается, что дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики будет способствовать восстановлению строительной отрасли, что положительно скажется на будущих финансовых результатах. Ожидается выплата дивидендов летом (245 руб.), а на следующий год — 350 руб. ВТБ. Отчет за 10 месяцев - Чистые процентные доходы: 316,2 млрд руб. (-29,9% г/г). - Чистые комиссионные доходы: 250,1 млрд руб. (+16%). - Чистая прибыль: 407,2 млрд руб. (+0,6% г/г). Комментарий: Несмотря на снижение чистых процентных доходов, чистая прибыль компании выросла. Однако по текущим результатам я бы не торопился. Могут быть сюрпризы при конвертации акций (ожидается с января по май 2026 года). Рост радует, но я не наращиваю позицию, после выплаты дивидендов держу акции. БСП. РСБУ за январь 2026 года - Чистый процентный доход: 5,8 млрд руб. (-11,7% г/г). - Чистый комиссионный доход: 0,9 млрд руб. (+6,7% г/г). - Чистая прибыль: 3,6 млрд руб. (-29,4% г/г). - Операционные расходы: 1,9 млрд руб. (+27,6% г/г). Комментарий: Большая часть кредитов компании выдана по плавающей ставке. Снижение ключевой ставки будет продолжать оказывать давление на финансовые результаты. Не держу акции. МТС Банк. Отчет за 3 квартал - Чистый процентный доход: 6,1 млрд руб. (+46,2% г/г), за 9 месяцев — 12,9 млрд руб. (+35,9% г/г). - Чистый комиссионный доход: 8 млрд руб. (+5,7% г/г). - Чистая прибыль: 6 млрд руб. (+46,8% г/г), рост в 2,4 раза кв/кв. Комментарий: Банк показывает уверенный рост финансовых показателей. Однако разговоры о создании экосистемы пока не приносят результатов. Идеи нет, но цифры растут. Итог: Банки остаются привлекательной отраслью, но они уже не так дешевы, как раньше. Огромных апсайдов ждать не стоит, скорее можно рассчитывать на спокойное движение вверх. История не про «иксы», а скорее база для портфеля. Самые большие позиции у меня в акциях Сбербанка и Т-технологий, далее — ДОМ.РФ (это не банк, но компания из этой отрасли), чуть-чуть в акциях ВТБ и Совкомбанка. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией [mondiara.com](https://mondiara.com) 👆 Больше новостей и анализа [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) приложение в App Store [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) приложение в Google Play Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) Источник: Профита нет. А если найду?

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / НОВОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • США должны контролировать Гренландию, заявил Трамп. Он также отметил, что разногласия относительно принадлежности Гренландии ухудшают отношения США и НАТО

    • Трамп вновь высоко оценил телефонный разговор с Путиным от 4 июля
      Трамп вновь высоко оценил телефонный разговор с Путиным от 4 июля

    • Трамп отправился на саммит НАТО в Турции только из уважения к Эрдогану, сообщает CNN. Американский лидер изначально скептически относился к встрече с союзниками по альянсу, так как был недоволен тем, что многие из них не поддержали США в конфликте с Ираном. В этой связи источники CNN не уверены в том, что саммит пройдет гладко

    • Президент Франции Эммануэль Макрон не пострадал в результате взрывов в Дамаске, сообщил Елисейский дворец

    • Глава оппозиционной партии «Процветающая Армения», бизнесмен Гагик Царукян, задержан и доставлен в Следственный комитет
      Глава оппозиционной партии «Процветающая Армения», бизнесмен Гагик Царукян, задержан и доставлен в Следственный комитет

    • Визит российской делегации в Иран на церемонию прощания с Хаменеи состоялся по прямому поручению Путина, сообщил Медведев. Он отметил, что передал президенту Ирана соболезнования от Путина в связи со смертью Хаменеи

    • Путин направил поздравление Дональду Трампу по случаю 250-летия независимости Соединенных Штатов Америки. Налаживание взаимовыгодного сотрудничества связей между РФ и США отвечает интересам всего мира, заявил Путин
      Путин направил поздравление Дональду Трампу по случаю 250-летия независимости Соединенных Штатов Америки. Налаживание взаимовыгодного сотрудничества связей между РФ и США отвечает интересам всего мира, заявил Путин

    • Трамп допустил приглашение в Белый дом Обамы и Байдена для совместного просмотра футбола

    • Нетаньяху договорился с Трампом о скорой встрече в США, сообщила канцелярия главы кабмина еврейского государства
      Нетаньяху договорился с Трампом о скорой встрече в США, сообщила канцелярия главы кабмина еврейского государства

    • Монумент в виде поднятого кулака погибшего верховного лидера Ирана Али Хаменеи установили на площади Энгелаб в Тегеране, передает корреспондент ТАСС

    • Трамп и Ким Чен Ын поздравили Лукашенко с Днем независимости в числе других лидеров, сообщил «Пул первого»
      Трамп и Ким Чен Ын поздравили Лукашенко с Днем независимости в числе других лидеров, сообщил «Пул первого»

    • Уиткофф и Кушнер почти ежедневно поддерживают связь с представителями РФ, сообщает NYT. По словам источника газеты, представители Трампа в случае необходимости готовы отправиться в Россию или на Украину для обсуждения дальнейших шагов.

    • Эрдоган регулярно проводит консультации с Путиным по региональным темам, заявил Фидан
      Эрдоган регулярно проводит консультации с Путиным по региональным темам, заявил Фидан

    • В Сербии осенью могут пройти выборы и президента, и парламента, заявил председатель правящей Сербской прогрессивной партии Милош Вучевич в интервью журналу «Компас»

    • Пашинян надеется, что к 2029 году между Арменией и ЕС будет установлен безвизовый режим
      Пашинян надеется, что к 2029 году между Арменией и ЕС будет установлен безвизовый режим

    • Трамп не подтвердил журналистам намерение возобновить операцию против Ирана, заявил, что дела у Вашингтона с Тегераном обстоят хорошо

    • «Новая эра в истории суверенного Казахстана». Токаев заявил, что вступление в силу новой конституции Казахстана 1 июля ознаменовало перестройку политической системы республики
      «Новая эра в истории суверенного Казахстана». Токаев заявил, что вступление в силу новой конституции Казахстана 1 июля ознаменовало перестройку политической системы республики

    • Вучич заявил, что может объявить о своей отставке до начала сентября, а досрочные выборы в стране могут пройти в течение ближайших 3-4 месяцев

    • Некоторые страны ЕС не хотели бы дальше давить на Россию, заявил глава МИД Эстонии Цахкна газете The Financial Times. По мнению дипломата, это «опасная тропа». Цахкна считает, что обсуждение кандидатуры потенциального представителя ЕС на переговорах с Россией «делу не помогает»

    • Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
      Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
    • США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США
      США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США

    • Концепция европейской безопасности «обанкротилась и с треском рассыпалась», заявил посол МИД РФ Трофимов в интервью ТАСС на полях экспертного диалога клуба «Валдай». По его мнению, для России она утратила всякий смысл и практические перспективы

    • Нетаньяху назвал соглашение по Ливану «ударом для Ирана» и обещал не выводить войска из Южного Ливана по соображениям безопасности, вопреки требованиям Тегерана

    • Стармер намерен выделить дополнительно почти $20 млрд на оборону на предстоящие три года, сообщает FT. Объявление об этом должно быть сделано 30 июня

    • Более 50 000. человек числятся пропавшими без вести в Венесуэле после землетрясения. Об этом заявил заместитель генерального секретаря ООН по гуманитарным вопросам Том Флетчер

    • Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум
      Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум

    • Трамп обвинил Иран в нарушении режима прекращения огня с США. Иран запустил «по меньшей мере 4 ударных дрона-камикадзе по судам, следовавшим через Ормузский пролив», заявил Трамп

    • Заявления Рубио об отсутствии соглашения на Аляске вызывают вопросы, заявил Лавров. Глава МИД РФ призвал «внести ясность» в ситуацию с ролью США в урегулировании конфликта на Украине

    • МАГАТЭ надеется начать инспекции атомных объектов в Иране в ближайшее время, сообщил Рафаэль Гросси

    • США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп
      США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп

    • Эбола не может вызвать глобальную пандемию, поскольку она не передается воздушно-капельным путем, рассказал академик РАН Геннадий Онищенко

    • Иран проинформировал США, что не взимает плату за проход судов через Ормузский пролив, заявил Трамп

    • США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров
      США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров

    • Трамп недоволен тем, что цены на бензин не снижаются: «Крупные нефтяные компании не снижают цены на заправках соразмерно резкому падению цен на нефть, которую они закупают. Я поручил министерству юстиции немедленно начать расследование»

    • Хегсет заявил об успешном проведении испытания разрабатываемой Вашингтоном системы ПРО «Золотой купол». Он сообщил, что в процессе была задействована динамическая система автономного поражения, использующая «направленную энергию» для устранения целей

    • Состояние Илона Маска опустилось ниже $1 трлн, до $957 млрд. Это следует из опубликованного Bloomberg «Индекса миллиардеров»

    • Генсек НАТО Марк Рютте заявил о необходимости нарастить объемы производства ВПК и пополнить арсеналы боеприпасов по обе стороны Атлантики

    • США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
      США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
    • Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
      Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
    • США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп
      США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?