Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества БИРЖА РОССИИ: НОВОСТИ И МНЕНИЯ

БИРЖА РОССИИ: НОВОСТИ И МНЕНИЯ

НОВОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

Банки 2026: полный разбор финансовых результатов и перспективы роста секторов

11 989

    Банковский сектор: разбор отчетов и мысли по отрасли Сбербанк. РПБУ за 2025 год - Чистые процентные доходы: 3,1 трлн руб. (+17,7% г/г). - Чистые комиссионные доходы: 726,8 млрд руб. (-2,7% г/г). - Чистая прибыль: 1,69 трлн руб. (+8,4% г/г), ноябрь — 125,9 млрд руб. (+7,1% г/г). - Рентабельность капитала: 22,1%. - Розничный кредитный портфель: 18,8 трлн руб. (+1,2% за месяц, +7,4% с начала года). - Корпоративный кредитный портфель: 30,4 трлн руб. (+0,9% за месяц, +9,7% с начала года). Комментарий: Сбербанк продолжает показывать стабильные результаты. Банк планирует направить на выплату дивидендов за 2025 год 50% чистой прибыли. Наблюдательный совет по дивидендам состоится в апреле, ГОСА — в июне. Целевая цена по акциям — 330–340 руб. Держу акции, но не ожидаю высоких доходностей. Вероятно, будет плавный рост. Т-технологии. Операционные результаты за 2025 год - Кредитный портфель: 3,2 трлн руб. (+0,4% м/м, +22% г/г). - Кредиты физическим лицам: +15% с начала года. - Кредиты бизнесу: +49% с начала года. - Средства клиентов на счетах: 4,2 трлн руб. (+8,7% с начала года). - Совокупный инвестиционный портфель: 2,138 трлн руб. (+47% с начала года, +2,1% м/м). Комментарий: Компания демонстрирует уверенный рост. Сделка не влияет на дивидендную политику (планируют выплачивать ежеквартально). Продолжаю держать акции. Совкомбанк. Отчет за 9 месяцев - Выручка: 703 млрд руб. (+38% г/г). - Чистая прибыль: 35 млрд руб. (-38% г/г). - Чистые процентные доходы: 121 млрд руб. (+2% г/г). - Чистые комиссионные доходы: 34 млрд руб. (+34% г/г). Комментарий: Показатели улучшаются, компания ожидает, что результаты второй половины года будут лучше первой. Однако прибыль по итогам года может быть ниже, чем в 2024 году. В случае снижения ключевой ставки и позитивных данных в отчетах акции могут вырасти. Но риск высок. В случае негатива они упадут сильнее других. ДОМ.РФ. МСФО за 2025 год - Активы: 6,423 трлн руб. (+15% г/г). - Чистые процентные доходы: 161,944 млрд руб. (+31,8% г/г). - Чистая прибыль: 88,8 млрд руб. (+35,1% г/г). - ROE: 21,6% (18,7% на конец 2024 г.). Комментарий: Активы компании выросли на 15% за год. Чистые процентные и комиссионные доходы, а также чистая прибыль увеличились. Компания успешно восстанавливает свою репутацию после IPO. Ожидается, что дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики будет способствовать восстановлению строительной отрасли, что положительно скажется на будущих финансовых результатах. Ожидается выплата дивидендов летом (245 руб.), а на следующий год — 350 руб. ВТБ. Отчет за 10 месяцев - Чистые процентные доходы: 316,2 млрд руб. (-29,9% г/г). - Чистые комиссионные доходы: 250,1 млрд руб. (+16%). - Чистая прибыль: 407,2 млрд руб. (+0,6% г/г). Комментарий: Несмотря на снижение чистых процентных доходов, чистая прибыль компании выросла. Однако по текущим результатам я бы не торопился. Могут быть сюрпризы при конвертации акций (ожидается с января по май 2026 года). Рост радует, но я не наращиваю позицию, после выплаты дивидендов держу акции. БСП. РСБУ за январь 2026 года - Чистый процентный доход: 5,8 млрд руб. (-11,7% г/г). - Чистый комиссионный доход: 0,9 млрд руб. (+6,7% г/г). - Чистая прибыль: 3,6 млрд руб. (-29,4% г/г). - Операционные расходы: 1,9 млрд руб. (+27,6% г/г). Комментарий: Большая часть кредитов компании выдана по плавающей ставке. Снижение ключевой ставки будет продолжать оказывать давление на финансовые результаты. Не держу акции. МТС Банк. Отчет за 3 квартал - Чистый процентный доход: 6,1 млрд руб. (+46,2% г/г), за 9 месяцев — 12,9 млрд руб. (+35,9% г/г). - Чистый комиссионный доход: 8 млрд руб. (+5,7% г/г). - Чистая прибыль: 6 млрд руб. (+46,8% г/г), рост в 2,4 раза кв/кв. Комментарий: Банк показывает уверенный рост финансовых показателей. Однако разговоры о создании экосистемы пока не приносят результатов. Идеи нет, но цифры растут. Итог: Банки остаются привлекательной отраслью, но они уже не так дешевы, как раньше. Огромных апсайдов ждать не стоит, скорее можно рассчитывать на спокойное движение вверх. История не про «иксы», а скорее база для портфеля. Самые большие позиции у меня в акциях Сбербанка и Т-технологий, далее — ДОМ.РФ (это не банк, но компания из этой отрасли), чуть-чуть в акциях ВТБ и Совкомбанка. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией [mondiara.com](https://mondiara.com) 👆 Больше новостей и анализа [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) приложение в App Store [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) приложение в Google Play Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) Источник: Профита нет. А если найду?

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Другие новости сообщества / НОВОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    • Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ
      Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ

    • Трамп считает, что Иран очень скоро будет готов к заключению сделки с США. «Каждый раз, когда они согласовывают сделку, они хотят изменить ее. Они не готовы, но очень скоро они будут готовы», — заявил американский лидер

    • Авиаперевозки пассажиров между Россией и Китаем в этом году выросли почти на 50%. Как сообщили РИА Новости в Минтрансе России, в январе-мае они превысили 900 000 человек

    • Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине
      Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине

    • Тегеран обращался к Вашингтону по поводу переговоров для урегулирования вооруженного конфликта, но США не считают, что Иран настроен серьезно. Об этом заявил американский госсекретарь Марко Рубио

    • Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка
      Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка

    • Изоляции РФ на мировой арене нет и даже не предвидится. В «двадцатке» и АТЭС спрос на встречи с Лавровым всегда огромный. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям российского МИД Марат Бердыев

    • США транслируют сигнал, что хотят видеть Путина на саммите «двадцатки» в Майами. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям МИД РФ. По мнению Марата Бердыева, «это не политический реверанс, а рациональная логика»

    • Затраты США на военную операцию против Ирана составляют к настоящему моменту порядка $37,5 млрд. Об этом заявил американский военный министр Пит Хегсет

    • Трамп утверждает, что Иран стремится к проведению новой встречи с США: «Они отчаянно хотят встретиться. Но пока они не будут готовы значимым образом, у нас даже нет заинтересованности в этом»

    • «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп
      «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп

    • США могут ввести новые пошлины на импорт из Канады из-за лесных пожаров, сообщил Трамп. Он добавил, что в американском штате Мичиган ранее из-за загрязнения воздуха была нарушена работа некоторых компаний

    • Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
      Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
    • Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
      Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
    • Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба
      Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба

    • Германия не делала практических шагов для возобновления диалога с Россией, заявил Песков. Он отметил, что Россия остается открытой к диалогу с Европой и никогда не была инициатором сворачивания отношений

    • Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»
      Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»

    • Трамп заявил о поддержке планов Бернэма по наращиванию добычи нефти в Северном море. Нефть "превратит Соединенное Королевство из нищей страны в одно из самых богатых в мире государств", отметил американский президент

    • Дональд Трамп заявил, что его совершенно не волнует приостановка властями Ирана выполнения обязательств по меморандуму о взаимопонимании с США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?