Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества БИРЖА РФ [новости и мнения]

БИРЖА РФ [новости и мнения]

ФОНДОВЫЙ РЫНОК РОССИИ

Рынки в турбулентности: откат золота, падение нефти и ситуация на Мосбирже

12 929
Рынки в турбулентности: откат золота, падение нефти и ситуация на Мосбирже

Вчера индекс Мосбиржи снизился на 0,3%. В секторе драгоценных металлов произошел резкий откат, в то время как акции ВТБ, ожидающего публикации данных по дивидендам к середине февраля, поддержали рынок. Геополитика: что нового? - Зеленский снова заявил о готовности продолжать диалог. - Уиткоф подтвердил участие в переговорах в ОАЭ с Россией и Украиной, которые состоятся в среду. - Трамп обсудил с Моди прекращение закупок российской нефти. - ЕС готовится представить 20-й пакет санкций. Ситуация в геополитике остаётся напряжённой, и только прорыв может изменить ситуацию на рынке. Акции: 1. Северсталь: Сегодня компания представит отчёт. Обычно она делает это в первой половине дня, а затем аналогичные отчёты публикуют её конкуренты — ММК и НЛМК. Консенсус: - EBITDA: 25,7 млрд руб. (-45% г/г). - Выручка: 168,7 млрд руб. (-16% г/г). - FCF: -11 млрд руб. (от него зависят дивиденды). Компания, возможно, увеличила производство стали на 1% в квартальном сравнении, но из-за низких цен на металл её финансовые показатели ухудшаются. Спасение может прийти в виде девальвации рубля и снижения ключевой ставки, поскольку успех сталевара зависит от застройщиков и машиностроения. Как я писал в прошлом обзоре, цена 900 рублей за акцию является интересной. Сейчас бизнес компании оценивается в 5 EV/EBITDA, что соответствует историческому среднему значению. 2. Астра: Компания опубликовала операционный отчёт за 2025 год. Отгрузки: 21,8 млрд руб. (+9% г/г). Отгрузки в 4 квартале: +22% г/г. Отчёт превзошёл ожидания, но инвестиционный кейс пока не изменился: прогноз на 2026 год предполагает результаты, аналогичные прошлому году. В следующем году компания может показать рост. Астра расширила линейку продуктов: появилась Astra XPlatform, а «Боцман» получил сертификат ФСТЭК. Сейчас компания торгуется с коэффициентом EV/EBITDA 9, что выше исторического среднего значения в 6. При текущих условиях цена ниже 240–250 рублей может быть привлекательной. В секторе есть и другие компании с более низкими оценками, такие как «Базис», «Арендата» и «Яндекс». 3. Озон: Компания рассматривает возможность допэмиссии для программы мотивации менеджмента. Это решение было вдохновлено успешным опытом Яндекса. Вопрос будет рассмотрен на совете директоров 6 февраля. После допэмиссии компания погасит такое же количество акций, и общее количество акций не изменится. Это хороший пример для крупных компаний, которые хотят расти. Компания интересна при цене около 4000 рублей, хотя она остаётся качественной. Недавно появились слухи о повышении НДС на импортные товары, спрос на которые сейчас растёт. Однако эта информация была опровергнута. 4. ВТБ: Акции компании выросли на 5% за два дня и поддержали индекс перед объявлением дивидендов. Напомню, что ЦБ планирует повысить нормативы резервирования для банков, что может негативно сказаться на прибыли. У ВТБ есть три сценария: А) Выплата 50% прибыли, или 16,5 рубля, что даст 21% дивидендной доходности. Б) Выплата около 35% прибыли, или 11 рублей (13% дивидендной доходности). Это базовый сценарий, заложенный в бюджет. В) Худший сценарий: выплата 10,4% дивидендной доходности при 25% чистой прибыли. В лучшем сценарии ВТБ значительно снизит достаточность капитала, а в худшем — акции сильно упадут. Средний исход, скорее всего, будет заложен в цену акций, поэтому я частично сократил свою позицию и переложил средства в Сбербанк. В качестве альтернативы можно рассмотреть Совкомбанк, который может быть более привлекательным в условиях снижения ключевой ставки. Итоги: Сегодня выйдут отчёты «Аэрофлота» и «Северстали». Оба обещают быть не очень хорошими и могут отставать от рынка в случае отсутствия прорывов в переговорах. Весомые покупки стоит рассматривать ближе к уровню 2720 пунктов по индексу, а ближайшая цель — 2750 пунктов. Пока я не предпринимаю активных действий. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/RUSSIA_INDEX Скачать приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать приложение в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) — ключевой инструмент для исследований, торговли, инвестирования и стратегического планирования на российском фондовом рынке Источник: FutureTrading | Alexsey Efimov

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Другие новости сообщества / ФОНДОВЫЙ РЫНОК РОССИИ

EXPRESS NEWS

  • 🛢 Европа и Британия разрабатывают послевоенный план по сопровождению танкеров в Ормузе, — NYT

  • 🇮🇷 Во вторник Маск присоединился к разговору Трампа и Моди о войне в Иране — NYT

  • ❌ Великобритания не присоединится к войне против Ирана, заявил премьер-министр Кир Стармер

  • Байден засыпает на мероприятиях. Трамп засыпает на мероприятиях. Байден здоровается с невидимыми людьми. Трамп ведет переговоры по Ирану с невидимыми людьми. Политика США стабильна вне зависимости от президентов, отмечают эксперты
    Байден засыпает на мероприятиях. Трамп засыпает на мероприятиях. Байден здоровается с невидимыми людьми. Трамп ведет переговоры по Ирану с невидимыми людьми. Политика США стабильна вне зависимости от президентов, отмечают эксперты

  • ⚠️🇺🇦 Если Украина не хочет идти на уступки, то конфликт будет продолжаться, — Рубио. Также Рубио допустил, что США перенаправят на Ближний Восток оружие, которое предназначалось для Украины

  • ⚠️🇮🇷 Министр иностранных дел Ирана Арагчи: Атака иранских сталелитейных заводов противоречит заявлению президента США о продлении срока для дипломатических действий. Израиль дорого заплатит за атаки

  • ❗️🇮🇷 В ближайшие часы ожидается важное заявление от Вооруженных сил Йемена — Al-Misrah News. Ранее несколько СМИ сообщали, что йеменские хуситы могут присоединиться к Ирану против США и Израиля

  • 🔔 Турция распродала золота на 8 млрд $. Ликвидность поджимает

  • ⚠️ 🇺🇸🇷🇺 Трамп не планирует сохранять послабления санкций в отношении российской нефти, — Рубио

  • 🇮🇷 Администрация Трампа дает понять союзникам, что в ближайшее время не планирует наземную операцию в Иране, несмотря на то, что в регион перебрасываются тысячи солдат, — BBG

  • ⚡️ Уганда пообещала захватить Иран за две недели. «На захват Тегерана у нас уйдёт не больше двух недель, нам хватит одной бригады», — министр обороны Уганды

  • 🔥 Минфин США снял санкции с экс-главы «Внешэкономбанка» Владимира Дмитриева, говорится на сайте Управления по контролю за иностранными активами ведомства. Господин Дмитриев был внесен в список в мае 2022 года как лицо, связанное с Газпромбанком

  • ⚠️🇮🇷 Администрация Трампа готовится к военной операции по открытию Ормузского пролива, если переговоры с Ираном не приведут к прекращению огня, — The Economist

  • 🇮🇷 Рубио проинформировал официальных лиц G7 о том, что конфликт с Ираном должен разрешиться в течение нескольких недель, — RTRS

  • ⚠️🇮🇷 КСИР предупредил связанные с США и союзные Израилю промышленные предприятия в регионе о необходимости эвакуации рабочих

  • ⚡️ В Латинской Америке тоже начинается хаос из-за повышения цен на топливо. В Чили бушует протест. Полиция применяет водометы

  • 🔥🇮🇷 Иран предупреждает, что может атаковать металлургические заводы в Персидском заливе и Израиле в ответ на атаки на его сталелитейные заводы, — Tasnim

  • 🚨 Украина может столкнуться с нехваткой средств для продолжения военных действий из-за сокращения поддержки со стороны партнеров, — Bloomberg

  • 🔥 Девочка качается на качелях, предположительно, на фоне полыхающей военно-морской базы вблизи Ормузского пролива

  • ❗️🇮🇷 Представители Белого дома с осторожной надеждой отмечают прогресс в последних переговорах с Ираном — CBS

  • 🔥🚫 QatarEnergy продлила срок действия форс-мажора по поставкам СПГ до июня. Компания не поставит 10 партий сжиженного природного газа в период с апреля по июнь

  • ❗️🇺🇦 США предупреждают, что война в Иране может задержать поставки оружия Украине, — Politico

  • 🇷🇺🇨🇺 Танкер с топливом из России, первоначально направлявшийся на Кубу, прибыл в воды Венесуэлы — данные мониторинга судов RTRS

  • ⚠️🇺🇸 Citi сливает акции США на операции «Эпическая ярость», говорит, боится, что всё это скоро не закончится

  • Американский рынок падает второй день подряд на фоне ожидания сухопутной операции в Иране
    Американский рынок падает второй день подряд на фоне ожидания сухопутной операции в Иране

  • ❗️ Половина голландского флота простаивает из-за высоких цен на дизельное топливо, что негативно сказывается на европейском рыболовстве, — Reuters

  • 🔥 США и Израиль наносят удары по иранским ракетным пусковым установкам, попадая в некоторые из них на протяжении почти месяца войны. Но ракеты Тегерана продолжают лететь

  • ⚠️ Великобритания выделит очередной пакет военной помощи Киеву в размере 100 млн фунтов стерлингов (более $130 млн) на поддержку ПВО Украины, сообщили в британском Минобороны. Совокупная помощь Великобритании Украине составляет порядка 3 млрд фунтов стерлингов, отмечается в заявлении

  • 🇮🇷🇺🇸 Сообщается, что иранские хакеры взломали личную электронную почту директора ФБР США, а Минюст подтвердил факт взлома — RT

  • 🌎 Google: к 2029 году квантовые компьютеры смогут взламывать системы, в которых применяется большинство существующих сейчас способов шифрования

  • 🔥🇮🇷 Трамп продлил свой ультиматум в отношении электростанций Ирана еще на один день — до 7 апреля

  • ⚔️ Йеменские хуситы угрожают присоединиться к Ирану в военном конфликте, если ситуация продолжит обостряться, — CNN

  • 🔔 Украина и Саудовская Аравия заключили договор о военном сотрудничестве — CNN

  • 🔔 Пентагон рассматривает возможность перенаправить оружие, изначально предназначенное для Украины, на Ближний Восток — Washington Post

  • 🚩 Саудовская Аравия призывает США усилить атаки на Иран — The Guardian. При этом Саудовская Аравия взвешивает, стоит ли ей вступать в конфликт напрямую

  • ⚡️ Филиппины и Франция подписали соглашение о статусе иностранных войск (SOVFA), которое предполагает присутствие войск на островах для проведения совместных мероприятий, говорится в сообщении Минобороны Филиппин

  • ⚠️🇮🇷 США и Израиль начали бомбить сталелитейные заводы в Иране — Mehr

  • ⚡️ Рэпер Балендра Шах и экс-мэр Катманду стал премьер-министром Непала после полугода массовых протестов в стране

  • ‼️ Иран мобилизовал более миллиона граждан на случай возможной американской интервенции, сообщают иранские СМИ. По данным издания, сегодня самолёт ВВС США провёл манёвры над ОАЭ, что указывает на подготовку к наземной операции в Иране, которая может начаться в ближайшее время

  • ❗️🇮🇷 Вэнс ведет непрямые переговоры с Ираном — Chanel 12. Ранее CNN сообщало, что Иран хочет вести переговоры с кем-нибудь нормальным, например сразу с Вэнсом, а не с Уиткоффом и Кушнером

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?