Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества БИРЖА РОССИИ: НОВОСТИ И МНЕНИЯ

БИРЖА РОССИИ: НОВОСТИ И МНЕНИЯ

НОВОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

Консервативная стратегия на Мосбирже: подробный разбор портфеля Альфа Капитал

12 402

    «Консервативная стратегия на МосБирже» с УК Альфа Капитал. Немного комментариев по управлению Мы ожидаем хорошие дивиденды от 🏦 Сбербанка по итогам 2025 года. Отчётность по РСБУ уже тонко намекает, что прирост дивидендной базы может составить около 8% г/г. Этот темп будет улучшаться, поскольку уйдёт эффект изменения налоговой базы с 20% на 25%. В 2026 году мы можем ожидать ещё более высокий темп роста прибыли и закрытие дивидендного гэпа. 🏦 Т-Технологии радуют нас небольшими выплатами, но при этом каждый квартал 30% чистой прибыли идут в дивиденды. Темпы роста прибыли будут существенно выше, чем у Сбербанка, и небольшой процент дивдоходности компенсируется высокой динамикой роста. 🏦 Ренессанс Страхование уже прошёл фазу one-off, связанную с изменением подходов к отражению операций по МСФО 17, и продолжит выплачивать дивиденды. Если прогноз по прибыли в 11 млрд рублей по итогам 2025 года реализуется, это будет сильный 4-й квартал и рост в выплате дивиденда за год на 35%, по сравнению с суммой, которую компания заплатила за 1ПГ 2025. 12 марта жду их МСФО — буду внимательно изучать и смотреть планы. 📱 Яндекс уже начинает делиться дивидендами, при этом существенно выросла прибыльность ранее убыточных и экспериментальных направлений. Мы можем ожидать дальнейший рост прибыли. Отдельно стоит отметить рекламный бизнес, который рос темпами около 9% /г даже в условиях сокращения бюджетов и давления высокой ключевой ставки. Это важный фактор для долгосрочной оценки. ⛽️ Транснефть преф — в 2025 году суммарный рост тарифов составил 9,9% с учетом дополнительной индексации, и тарифы на услуги по транспортировке нефти и нефтепродуктов с 1 января 2026 увеличились на 5,1%. По итогам 2025 года здесь также может быть сформирован неплохой дивиденд. Ждём МСФО. От 🍏 Корпоративного центра X5 летит выплата 368 руб/акцию за 9 мес 2025, которая поступит в феврале. У бизнеса адекватные планы по развитию, которые он презентовал в начале года на встрече с аналитиками и управляющими. Акции 🔌 Ленэнерго преф регулярно обновляют максимумы, и это выглядит обоснованно, поскольку ожидаемые дивиденды могут быть 36-37 рублей. Акция бывает волатильной на фоне новостей из-за высокой доли розничных инвесторов, однако каждый раз возвращается на траекторию роста. Дивиденды закреплены уставом. Мы можем увидеть дополнительные списания в отчётности за конец 2025 года, но для этого бизнеса это уже стандартная практика — без сюрпризов. Что касается позиции в ⛽️ Роснефти, дивиденды здесь также ожидаются, однако эта инвестиция формировалась на более долгосрочную перспективу — под нормализацию цен на нефть и стабильную динамику рубля. Небольшая экспозиция на потенциальное ослабление рубля в портфеле также присутствует. При этом я пока сознательно не увеличиваю долю эмитентов, связанных с экспортом, трезво оценивая текущие риски. Плюс в пути в портфель летят промежуточные дивиденды. Комментарий по [Пиле Игоря](https://t.me/nztrusfond_official/1679). Индекс Мосбиржи на пике роста показывал +16% от минимума. В 70% случаев он доходил до этой отметки роста. Поэтому свежие поступающие средства в основном сейчас направляются в выпуски ❇️ Минфина. Это длинные облигации, которые я тактически подбираю, балансируя между доходностью к погашению и потенциалом переоценки на фоне снижения ключевой ставки. По ожиданиям 💯 Банка России и по моим оценкам ставка будет снижаться в течение 2026 года. Общение с заместителем председателя Банка России Алексеем Борисовичем Заботкиным на прошлой неделе дополнительно подтвердило эти намерения. Теперь ждём ближайшее заседание регулятора по ДКП. В целом работа ведётся осторожно и аккуратно. Крупных стратегических перестроек портфеля не производится. Всё выстроено в рамках спокойной, системной стратегии, чтобы вы могли заниматься своими делами, развиваться в профессии, проводить время с семьёй, периодически докупать фонд на свободные средства и делегировать управление капиталом. Наша задача — сохранить и приумножить покупательную способность денег в долгосрочной перспективе. Как купить паи? ➡️ [Альфа Капитал](https://promo.alfacapital.ru/conservative-strategy) ➡️ [Финуслуги Мосбиржи](https://finuslugi.ru/invest/funds/8caa6292-f309-43de-b38b-5eab5c1b30df?utm_source=telegram.org&utm_medium=organic_social&utm_campaign=sv:no_service%7Cpr:funds%7Ccp:igorshimko_funds%7Cdt:17102025) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/RUSSIA_INDEX Скачать приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать приложение в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) — ключевой инструмент для исследований, торговли, инвестирования и стратегического планирования на российском фондовом рынке Источник: Igor_Shimko

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / НОВОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • Авиаперевозки пассажиров между Россией и Китаем в этом году выросли почти на 50%. Как сообщили РИА Новости в Минтрансе России, в январе-мае они превысили 900 000 человек

    • Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине
      Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине

    • Тегеран обращался к Вашингтону по поводу переговоров для урегулирования вооруженного конфликта, но США не считают, что Иран настроен серьезно. Об этом заявил американский госсекретарь Марко Рубио

    • Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка
      Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка

    • Изоляции РФ на мировой арене нет и даже не предвидится. В «двадцатке» и АТЭС спрос на встречи с Лавровым всегда огромный. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям российского МИД Марат Бердыев

    • США транслируют сигнал, что хотят видеть Путина на саммите «двадцатки» в Майами. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям МИД РФ. По мнению Марата Бердыева, «это не политический реверанс, а рациональная логика»

    • Затраты США на военную операцию против Ирана составляют к настоящему моменту порядка $37,5 млрд. Об этом заявил американский военный министр Пит Хегсет

    • Трамп утверждает, что Иран стремится к проведению новой встречи с США: «Они отчаянно хотят встретиться. Но пока они не будут готовы значимым образом, у нас даже нет заинтересованности в этом»

    • «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп
      «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп

    • США могут ввести новые пошлины на импорт из Канады из-за лесных пожаров, сообщил Трамп. Он добавил, что в американском штате Мичиган ранее из-за загрязнения воздуха была нарушена работа некоторых компаний

    • Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
      Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
    • Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
      Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
    • Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба
      Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба

    • Германия не делала практических шагов для возобновления диалога с Россией, заявил Песков. Он отметил, что Россия остается открытой к диалогу с Европой и никогда не была инициатором сворачивания отношений

    • Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»
      Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»

    • Трамп заявил о поддержке планов Бернэма по наращиванию добычи нефти в Северном море. Нефть "превратит Соединенное Королевство из нищей страны в одно из самых богатых в мире государств", отметил американский президент

    • Дональд Трамп заявил, что его совершенно не волнует приостановка властями Ирана выполнения обязательств по меморандуму о взаимопонимании с США

    • Артистов и спортсменов России ни у кого отменить не получится, заявил в интервью ТАСС американский продюсер Стивен Мао. Он убежден, что «русская культура, русское искусство и русский спорт принадлежат миру»

    • Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США
      Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США

    • Венесуэла получила доступ к собственным средствам в МВФ в размере $346 млн, которые будут направлены на ликвидацию последствий землетрясения. Об этом сообщила уполномоченный президент боливарианской республики Делси Родригес

    • Глава FIFA и Белый дом обсудят риски проведения финала чемпионата мира по футболу. Об этом сообщил корреспондент Sky News Роб Харрис. Риски связаны с дымом от лесных пожаров в районе Нью-Йорка и Нью-Джерси

    • Apple меньше суток пробыла самой дорогостоящей компанией в мире. Ее обошла Nvidia, свидетельствуют данные торгов

    • Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США

    • Энди Бернэм объявлен новым лидером Лейбористской партии и 20 июля займет пост премьер-министра Великобритании
      Энди Бернэм объявлен новым лидером Лейбористской партии и 20 июля займет пост премьер-министра Великобритании

    • Россия никогда не вмешивалась во внутренние дела других стран и рассчитывает, что никто не будет вмешиваться в ее, заявил Песков

    • Аналитики продолжают повышать прогнозы по STOXX 600 на конец этого года. Самые большие быки — UBS и Deutsche
      Аналитики продолжают повышать прогнозы по STOXX 600 на конец этого года. Самые большие быки — UBS и Deutsche

    • Журналист Карлсон заявил о риске народной революции в США: «Мы имеем дело с лидерами [страны], которые презирают нас, принимают нас за нечто само собой разумеющееся, которые используют нас, лгут нам, которым в действительности нет дела до нас»

    • Разведка США считала, что Меркель не хотела переизбрания Трампа в 2020 году. Об этом говорится в докладе, рассекреченном Белым домом

    • Ситуация в Мали расценивается как относительно стабильная, заявил ТАСС замминистра иностранных дел РФ Георгий Борисенко

    • Власти США выявили около 278 000 неграждан, зарегистрированных для голосования на федеральных выборах, их может быть еще больше, заявил Трамп
      Власти США выявили около 278 000 неграждан, зарегистрированных для голосования на федеральных выборах, их может быть еще больше, заявил Трамп

    • Трамп заявил, что рассекречивает данные о шокирующей уязвимости систем голосования в США. Он утверждает, что КНР в 2020 году получила несанкционированный доступ к данным 220 млн избирателей в США

    • Причиной введения пошлин США на импорт из Бразилии стали ультимативные требования о беспрепятственном доступе на внутренние рынки южноамериканской республики. Об этом заявил глава МИД Бразилии Мауро Виэйра. «Иными словами, американские власти потребовали от нас капитуляции», — добавил Виэйра

    • Трамп даст прием в честь FIFA в Нью-Йорке и будет присутствовать на финале ЧМ по футболу, заявила пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт
      Трамп даст прием в честь FIFA в Нью-Йорке и будет присутствовать на финале ЧМ по футболу, заявила пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт
    • Мировые акции сильно снижаются на азиатской сессии. В Азии продолжается распродажа акций техов, акции SoftBank падают на 10%, TSMC падает на 5%, несмотря на сильный отчет
      Мировые акции сильно снижаются на азиатской сессии. В Азии продолжается распродажа акций техов, акции SoftBank падают на 10%, TSMC падает на 5%, несмотря на сильный отчет

    • США и Иран продолжают обмениваться ударами. Трамп в обращении к нации заявил, что США скоро начнут получать выгоду от конфликта с Ираном так же, как они уже получают выгоду от Венесуэлы

    • В Нидерландах официально объявили о дефиците воды из-за жары и засухи. Ранее сообщалось, что ЕС разработал план, предусматривающий сокращение странами-членами потребления воды на 10% к 2030 году

    • Nvidia заключила много партнерств в Японии
      Nvidia заключила много партнерств в Японии
    • Уорш пообещал Конгрессу, что инфляция в США не останется высокой
      Уорш пообещал Конгрессу, что инфляция в США не останется высокой

    • Трамп заявил, что Иран в качестве «жеста доброй воли» позволил гражданке США, задержанной в 2024 году, покинуть республику. Президент США написал в соцсети Truth Social, что она была «неправомерно задержана в декабре 2024 года» во время президентского срока Джо Байдена

    • Ормузский пролив останется закрытым до тех пор, пока не будет учтена воля Ирана, заявил представитель Вооруженных сил Ирана Мохаммад Акраминия

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?