Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества БИРЖА РФ [новости]

БИРЖА РФ [новости]

ФОНДОВЫЙ РЫНОК РФ

Анализ результатов 2025: почему активные инвестиции не оправдывают ожиданий в сравнении с депозитами

964
Анализ результатов 2025: почему активные инвестиции не оправдывают ожиданий в сравнении с депозитами

Итоги фондов под управлением УК «Арикапитал» за месяц и год 2025 год оказался неоднозначным. Он начался с завышенных ожиданий, когда ситуация казалась критической. В конце 2024 года настроения были мрачными: война казалась бесконечной, а от Центробанка ждали повышения ставки до 25%. Однако реальность оказалась лучше ожиданий. ЦБ снизил ставку с 21 до 16%, начались переговоры, и экономика избежала дефолтов и катаклизмов. Главная проблема — второй год подряд депозиты приносят больше, чем большинство активных стратегий. Это вызывает чувство несправедливости, когда пассивная модель дает сопоставимые результаты с активной. [Фонд российских акций «Харизматичные идеи»](https://t.me/warwisdom) Декабрь: +4,5% 2025 год: +11,4% Фонд завершил год успешно. В декабре большую прибыль принесла позиция в акциях X5. Удалось вовремя вернуться к опережающей доле в Норникеле и Полюсе. Годовой результат — +11,4%, что на 4,9% выше бенчмарка. В 2026 году планируем сохранить позицию в акциях около 100%. Фокусируемся на финансовом секторе, экспортерах и крупных компаниях внутреннего рынка. Удерживаем позиции в Полюсе и Норникеле, ожидая роста их металлов. Ожидаем, что снижение ставки ЦБ подстегнет акции компаний с крупными дивидендами (Сбербанк, ДОМ.РФ, Транснефть, Мосбиржа, ИнтерРАО и др.), а также будет благоприятно для ВТБ. Удержание позиций в лучших акциях поможет получить хорошую доходность по итогам года. [Фонд внутренних валютных инструментов «Мировые рынки»](https://t.me/warwisdom) Декабрь: +2,4% 2025 год: +2,0% $ Декабрь: +3,5% $ 2025 год: +32,3% Фонд заработал рекордную валютную доходность — +32,3% годовых в долларах. В начале года мы были на 32% в рублевых активах, но по мере укрепления рубля фиксировали прибыль и вернулись в валюту в апреле. С апреля по декабрь, находясь на 100% в валюте, фонд заработал +10,3% в долларах (13,8% годовых) за счет инвест. идей и участия в первичных размещениях. Самым успешным размещением стала покупка ОФЗ 33 CNY, которая выросла на 17%. На вторичном рынке выделилась идея с вечными облигациями ВТБСУБТ1-1, подорожавшими на 74%. [Фонд смешанных инвестиций «Арикапитал – Мультистратегия»](https://t.me/warwisdom) Декабрь: +4,35% 2025 год: +17,8% Фонд показал хорошую доходность — +17,8% несмотря на отсутствие роста валютных курсов. В рублевых облигациях фонд заработал +33,9%. Самой успешной инвестицией стал выпуск ВТБСУБ2-1, подорожавший на 49% и принесший купон. В конце года увеличили позицию до 7,3%. Валютная позиция фонда принесла 28,6%, а с учетом убытка по фьючерсам — +20,1%. Самой доходной инвестицией стало дебютное размещение юаневых ОФЗ, которое подорожало на 5,16%. В 2026 году мы планируем сохранить валютную позицию (с учетом фьючерсов) на уровне 43%. Это позволит не переживать из-за возможного роста доллара и добавить, если рубль продолжит укрепляться. Годовой результат по акциям составил около 12%, опередив индекс. Основную прибыль принесли акции Полюса, Норникеля, Сбербанка, Транснефти, X5 и Яндекса. В декабре результат по акциям был лучше индекса на 1,9%. Новый год мы начинаем с долей в акциях около 50%. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/RUSSIA_INDEX Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: War, Wealth & Wisdom

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / ФОНДОВЫЙ РЫНОК РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?