Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества БИРЖА РФ [новости и мнения]

БИРЖА РФ [новости и мнения]

ФОНДОВЫЙ РЫНОК РОССИИ

Нефтяной сектор 2026: перспективы и риски после геополитических потрясений

11 884
Нефтяной сектор 2026: перспективы и риски после геополитических потрясений

Разбор нефтяного сектора и рынка Венесуэлы в 2026 году Давайте разберёмся в том, что произошло за новогодние праздники: похищение Мадуро, геополитические события, моя стратегия и ключевые идеи на 2026 год. Оставайтесь со мной! 1. Похищение Мадуро и его значение для нефтяного сектора Венесуэла обладает крупнейшими доказанными запасами нефти в мире. На её территории находится 19,4%, или 303 миллиарда баррелей нефти. Для сравнения, у Саудовской Аравии 17%, а у России — 6–7%, или около 80 миллиардов баррелей. Неудивительно, что Трамп обратил внимание на Венесуэлу. Однако есть нюанс: при нынешнем президенте добыча нефти в стране значительно снизилась. Сейчас Венесуэла добывает всего 1 миллион баррелей в сутки, тогда как раньше этот показатель был в 3–4 раза выше. Основная проблема — неэффективное использование инвестиций и недостаточная инфраструктура для увеличения добычи. Чтобы ускорить добычу, требуются миллиардные инвестиции. Но себестоимость добычи нефти в Венесуэле будет значительно выше, чем у Саудовской Аравии или России, поскольку речь идёт о тяжёлой нефти, которая дороже и в добыче, и в логистике. При текущих ценах на нефть инвестиции могут быть невыгодными. США потребуется время, чтобы найти способы добывать нефть в Венесуэле дёшево и эффективно. Единственный способ, который может использовать США, — это перенасытить рынок нефти, добывая часть в убыток, чтобы ухудшить ситуацию на рынке, включая Россию. Этот риск очень важен. 2. Нефтяная отрасль России В условиях, когда стоимость рубля достигла 3400 рублей (Brent — 63 доллара + дисконт на Urals в 20 долларов + курс доллара в 79), у России остаётся мало идей. Для сравнения: средняя стоимость рубля за 2025 год составила около 5200, а за 2024 — 6600. • Лукойл Сейчас компания отказалась от выплаты дивидендов, и непонятно, будут ли они во втором полугодии. С такой ситуацией может не быть свободного денежного потока (FCF), который является основой для выплат. Лукойл стоит 10 прибылей — это выше среднего. Также остаётся неопределённость относительно зарубежных активов. Лично мне интересен шорт с учётом отскока от ноябрьского дна на 1000 рублей. Интересен Лукойл ниже 5000 рублей. • Роснефть Роснефть также стоит 10 прибылей. Хотя последние санкции США не сильно ударили по компании, она более привязана к добыче нефти, поэтому рост и падение рубля здесь более чувствительны. Я нацелен на получение 7–8% дивидендной доходности при условии небольшой девальвации. Покупать Роснефть интересно ниже 380 рублей. • Башнефть У Башнефти может быть идея из-за низкой базы. Компания стоит 2,3 прибыли. В случае роста рубля маржа может увеличиться быстрее, чем у Лукойла, а апсайд будет больше, чем у Роснефти (поскольку бумага менее тяжёлая). Интересен, скорее, преф, так как есть вероятность выплаты дивидендов. Я готов купить Башнефть ниже 1000 рублей при девальвации или росте нефти, понимая, что эффект будет более быстрым. В данный момент, пока такого эффекта не произошло, интересно около 800 рублей. • Сургутнефтегаз (префы) У Сургута уже есть идея! Низкий курс доллара в прошлом году создаёт низкую базу для дивидендов в этом году. При неизменном курсе дивиденд составит 4,4 рубля — это уже 10% доходности. Каждый рубль ослабления курса даёт примерно 0,35 рубля дивидендов, то есть курс в 90 рублей почти удвоит доходность. Если курс будет 100 рублей, мы получим 28% доходности. При этом вряд ли курс сильно упадёт, так как дивиденд не будет нулевым, а девальвация рано или поздно произойдёт. • Транснефть Транснефть — это квазиоблигация. При цене 1400 рублей доходность может быть менее 13%, хотя ставка падает. Риск заключается в том, что индексация тарифов может быть не такой мощной каждый раз. Поэтому, если коротко, интересно покупать при текущих вводных ближе к 1350 рублей. Я продал свою позицию. Татнефть и Газпромнефть пока не вызывают у меня интереса из-за отсутствия идей. Пока не будет изменений в курсе рубля, эти компании не представляют интереса. Если же такие изменения произойдут, то описанные выше факторы будут актуальны. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/RUSSIA_INDEX Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: FutureTrading | Alexsey Efimov

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Другие новости сообщества / ФОНДОВЫЙ РЫНОК РОССИИ

EXPRESS NEWS

  • 🔥 КСИР наносит удары по промышленным предприятиям США и Израиля в регионе в ответ на атаки на промышленную инфраструктуру Ирана

  • 🔥 Иран нанес удар по алюминиевому заводу Бахрейна (Alba). Вчера Emirates Global Aluminium сообщила, что ее завод в Абу-Даби понес значительный ущерб в результате атак Ирана

  • ⚠️🇮🇷 США открыто посылают Ирану сигналы о переговорах, но тайно планируют наземное наступление, — спикер парламента Ирана Галибаф

  • 🔥 31-й экспедиционный корпус морской пехоты прибыл на Ближний Восток, — WSJ. Суббота стала одним из самых смертоносных дней с момента начала войны. Информационное агентство по правам человека (HRANA) сообщило, что зафиксировало 701 авиаудар за 24 часа в субботу, в результате которых погибли по меньшей мере 24 мирных жителя и 88 получили ранения

  • ❌ ОАЭ аннулировали ВНЖ всем гражданам Ирана, в том числе «золотые». «ОАЭ присвоили иранские активы на сумму около $530 млрд, обманув их обещанием "99-летнего вида на жительство", а теперь без малейшего объяснения в одностороннем порядке аннулируют их вид на жительство», — пишет иранское агентство Tasnim

  • 🗣 Председатель иранского парламента: «Мы находимся в состоянии крупной глобальной войны»

  • 🚨 США могут разместить у границ Ирана более 17 тыс. сухопутных войск, если Трамп даст согласие, пишет The Wall Street Journal. Хотя этого недостаточно для полномасштабного вторжения, войска смогут захватить стратегически важные территории, такие как остров Харк или военно-морскую базу в Бендер-Аббасе. Эксперты при этом сомневаются в возможности удержания позиций надолго

  • ⚠️ Конфликт вокруг Ирана чреват невиданным кризисом на рынке удобрений, пишет The Telegraph. Отмечается, что поставки мочевины, аммиака и серы прекратились на 27 «критически важных» дней. Кризис наступил как раз во время приближающегося посевного сезона в крупных сельскохозяйственных районах Северного полушария

  • ⚠️ Французская полиция предотвратила попытку организовать теракт у здания штаб-квартиры Bank of America в Париже. Министр внутренних дел Франции Лоран Нуньес заявил, что видит прямую связь между сорванным преступлением и войной в Иране

  • ⚠️ Цены на алюминий уже достигли пятилетнего максимума, а тут крупнейший производитель алюминия на Ближнем Востоке сообщает об ущербе для главного завода в результате атаки иранских беспилотников

  • ❗️ На протяжении пяти лет даже валюта Таджикистана – таджикский сум – оказалась сильнее доллара. Доллар снизился на 12% по отношению к таджикскому суму в годовом исчислении и на 16% за последние пять лет.

  • 🚨 Европейская комиссия подтвердила взлом своего веб-сайта после того, как хакер заявил о краже более 350 ГБ данных. Хакер планирует опубликовать их в интернете

  • США и Израиль начали бомбежки и теперь повторяют сценарий Палестины в Иране
    США и Израиль начали бомбежки и теперь повторяют сценарий Палестины в Иране

    💣 . Они готовят гуманитарную катастрофу в Иране и нанесли удар по водоснабжающим компаниям и резервуарам с питьевой водой, пишет IRNA. Иран также обвиняет США и Израиль в преднамеренных нападениях на университеты.

  • ❌ Израильская компания Ratio Energies объявила, что итальянский нефтяной гигант Eni вышел из консорциума с ней и британской компанией Dana Petroleum. Итальянцы планировали заниматься разведкой природного газа в шельфовой зоне Палестины и Израиля. В Италии серьёзные протесты из-за убийств в Газе

  • 🔥🇮🇷 Пентагон готовится к многонедельным наземным операциям в Иране. Любая потенциальная наземная операция не будет соответствовать полномасштабному вторжению и может вместо этого включать рейды, проводимые силами специальных операций и обычными пехотными подразделениями, — WAPO

  • ⚠️🇺🇸 В тысячах городов США проходят акции протеста "No Kings" (Без королей) против политики администрации Трампа

  • 🔥💦 США и Израиль нанесли удар по резервуару с водой на юго-западе Ирана — IRNA

  • Тот, кто скупает золото, его цель — распространить свою валюту по всему миру (поэтому он готов напечатать бумагу со своими картинками и раздать взамен на золото), и причем чем дороже золото, тем выгоднее ему, тому, кто скупает золото, так как его планы куда интереснее, чем просто цены на золото. Конечная цель — заменить мировую валюту, и это длится с 2022 года, и поэтому прогнозы по золоту и нефтяному рынку только вниз. Просто знайте это
    Тот, кто скупает золото, его цель — распространить свою валюту по всему миру (поэтому он готов напечатать бумагу со своими картинками и раздать взамен на золото), и причем чем дороже золото, тем выгоднее ему, тому, кто скупает золото, так как его планы куда интереснее, чем просто цены на золото. Конечная цель — заменить мировую валюту, и это длится с 2022 года, и поэтому прогнозы по золоту и нефтяному рынку только вниз. Просто знайте это

  • 🇪🇺🇷🇺 Фицо заявил, что Словакия не поддержит 20-й пакет санкций ЕС против России из-за блокировки «Дружбы»

  • 🔔 Банк UBS приостановил снятие средств со своего фонда недвижимости объемом почти 500 миллионов долларов на срок до 3 лет. Blue Owl, BlackRock, Blackstone, Apollo, UBS, кто следующий?

  • ⚠️🇮🇳🇪🇺 Индия и Европа заявляют, что конфликт на Ближнем Востоке начинает негативно сказываться на росте их экономик

  • ⚠️ Иранская война лишила мировые рынки 12 триллионов долларов. Это больше, чем совокупные экономики Германии, Японии и Великобритании

  • 🇺🇦🇶🇦🇦🇪🇸🇦 Зеленский подписал соглашения о сотрудничестве в сфере обороны с ОАЭ, Катаром и Саудовской Аравией в рамках турне по странам Персидского залива

  • 🗣 Вице-президент США Вэнс заявил, что США достигли большинства своих военных целей в Иране, и что Трамп ясно дал понять, что Америка не хочет оставаться в Иране еще год или два и скоро уйдет

  • ☄️ Неопознанный объект упал в лесу вблизи города Миньск-Мазовецки в Польше, передает польская радиостанция RMF FM со ссылкой на данные полиции

  • Ракетный удар хуситов сигнализирует о «серьезной» эскалации войны с Ираном
    Ракетный удар хуситов сигнализирует о «серьезной» эскалации войны с Ираном

  • 🚨 Резкий рост цен на дизельное топливо в США привел к спаду в отрасли грузоперевозок, — Reuters

  • 🚀 Хуситы запустили баллистические ракеты по Израилю, вступив в войну на стороне Ирана, — Bloomberg

  • 🔥 Украина заявила, что нанесла удар по Ярославскому НПЗ, — Bloomberg

  • ⚡️ Компания Emirates Global Aluminium сообщила, что ее предприятие в Аль-Тавилахе сильно пострадало в результате иранских ракетных ударов и атак беспилотников, — Bloomberg

  • 🚨 США заявили, что на Ближний Восток прибыла десантно-штурмовая группа — Bloomberg

  • ⚠️🇮🇷 КСИР сообщил, что нанес удары по промышленным предприятиям США и Израиля в регионе

  • 🇶🇦🇺🇦 Катар и Украина подписали договор об оборонном сотрудничестве

  • 🇺🇦 Турция рассчитывает на возобновление переговоров России и Украины в апреле (год не уточняется)

  • 🚜 Белый дом запустил сайт OnlyFarms, посвященный поддержке американских фермеров

  • ⚠️🇺🇸🇩🇪 Трамп рассматривает возможность вывода американских войск из Германии, The Telegraph

  • 🗣 Вчера на своем выступлении на форуме Future Investment Initiative Трамп заявил, что благодаря ему США стали настолько крутыми, что наследный принц Саудовской Аравии не думал, что ему придется «целовать задницу» президенту США, и призвал его быть «милым» — Трамп

  • ⚠️🇸🇦🇺🇸🇮🇷 Наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бен Салман, как сообщается, сыграл закулисную роль в поддержке военной кампании США и Израиля против Ирана

  • 🗣 На Украине возможен дефицит дизельного топлива на 90% поставок — Владимир Зеленский

  • ❌ Ханде Эрчел отвергает обвинения в употреблении наркотиков

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?