Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества БИРЖА РФ [новости и мнения]

БИРЖА РФ [новости и мнения]

ФОНДОВЫЙ РЫНОК РОССИИ

Стоит ли инвестировать в IPO ГК Базис — оценка 25-35 млрд рублей оправдана?

8 342

ГК «Базис» готовится к IPO: аналитики оценили компанию в 25-35 млрд рублей Аналитики «ВТБ Капитал Трейдинга» и Газпромбанка (ГПБ) оценили справедливую стоимость собственного капитала ГК «Базис», готовящейся к IPO на Московской бирже, в 25-35 млрд рублей. Оценка основана на методе дисконтирования денежных потоков и мультипликаторах EV/EBITDA и P/NIC, рассчитанных на 2026-2027 годы для российских разработчиков ПО, таких как «Астра», «Позитив», «Диасофт» и «Арендата». «ВТБ Капитал Трейдинг» дал оценку в 32 млрд и 25 млрд рублей, в то время как ГПБ определил справедливую стоимость в 30-35 млрд рублей. О компании ГК «Базис»: «Базис» — дочерняя структура «Ростелекома» через РТК-ЦОД с миноритарными долями у российских технологических холдингов. В группу входят АО «ГК «Базис» (холдинговая компания), ООО «Базис» (операционная компания) и «Рустэк». По данным «ВТБ Капитал Трейдинга», «Базис» — лидер среди российских разработчиков ПО для управления динамической ИТ-инфраструктурой с долей рынка 19% в 2024 году. В сегменте ПО виртуализации компания занимает 26%. По прогнозам iKS-Consulting, рынок ПО управления динамической инфраструктурой будет расти на 24% в год до 2031 года. Доля «Базиса», по оценке «ВТБ Капитал Трейдинга», достигнет 27% к тому времени. В ближайшие годы «Базис» планирует: - Укрепить позиции за счет новых решений. - Увеличить долю рекуррентной выручки до 50% к 2025 году. - Рассмотреть возможность приобретения новых активов. - Расширить присутствие на международных рынках, включая Бразилию, Анголу и Мозамбик. Финансовые результаты: - В 2022-2024 годах выручка росла на 67% в год и достигла 4,6 млрд рублей в 2024 году (1,7 млрд рублей в 2022 году). - 76% выручки в 2024 году пришлось на флагманские продукты (Basis Dynamix и Basis Workplace). - 92% выручки в 2024 году обеспечили продажи лицензий и подписок, 7% — техническая поддержка. - За девять месяцев 2025 года выручка выросла на 57% до 3,5 млрд рублей, увеличившись за счет доходов от комплементарных продуктов в 6 раз. - Рентабельность по OIBDA в 2022-2024 годах составляла 40-52%. - Чистая прибыль в 2024 году выросла в 2,3 раза до 2 млрд рублей, а за третий квартал 2025 года — на 35% до 1 млрд рублей. - Показатель NIC в 2024 году вырос до 1,8 млрд рублей, а за девять месяцев 2025 года — на 42% до 0,9 млрд рублей. - Долговая нагрузка низкая: на конец 2024 года обязательства по кредитам отсутствовали, долг представлен арендой офисов. ГПБ прогнозирует отрицательный чистый долг до 2031 года. Прогнозы: «ВТБ Капитал Трейдинг» прогнозирует рост выручки «Базиса» на 30% в год до 28,2 млрд рублей к 2031 году. Чистая прибыль и NIC вырастут на 30-35% до 13,1 млрд и 11,7 млрд рублей соответственно. Рентабельность по OIBDA составит 39-41%. ГПБ ожидает более высокие темпы роста. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/RUSSIA_INDEX Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Фундаменталка

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / ФОНДОВЫЙ РЫНОК РОССИИ

EXPRESS NEWS

  • ⚠️🇮🇷 КСИР: стратегия Ирана заключается в истощении военного потенциала Израиля и США

  • 🚫🛢 Мировые поставки СПГ снизились до минимума за 10 месяцев — BBG

  • 🗣 Министр иностранных дел Катара: «Если воды Персидского залива будут радиоактивно загрязнены, запасы воды в стране иссякнут в течение трех дней. Мы, ОАЭ и Кувейт, полностью зависим от опреснения воды»

  • 💣 Страховка от взрыва пузыря искусственного интеллекта достигла нового максимума. Такой является страховка от дефолта компании Oracle, которая набрала долгов для развития искусственного интеллекта

  • 🗣 Пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт: «[относительно внешней дипломатии] Если нам не понравится, как вы ведете переговоры, мы вас убьем». Она непринужденно признала, что администрация Трампа убила предыдущих иранских лидеров якобы из-за того, что они водили США за нос на переговорах

  • Против Трампа вчера в Нью-Йорке вышли коммунисты
    Против Трампа вчера в Нью-Йорке вышли коммунисты

  • ⚠️🇯🇵 Япония развернула первые ракеты дальнего радиуса действия в рамках усиления мер сдерживания — FT

  • 🗣 Старший сын Дональда Трампа настаивает на расследовании коррупции в режиме Зеленского

  • 🚩 Израильский флаг был поднят над городом Кфаркела на юге Ливана, который перешёл под контроль Армии обороны Израиля

  • ❗️ОАЭ настойчиво призывают Трампа отдать приказ о наземном вторжении США в Иран, в то время как Кувейт и Бахрейн также поддерживают такую операцию, — утверждает агентство Associated Press

  • ❗️Израиль сообщил администрации Трампа, что существует «окно возможностей» для достижения решающего результата, который «может привести к свержению иранского режима», об этом заявил израильский чиновник телеканалу Channel 12, добавив, что «планы сосредоточены на нанесении удара по энергетической инфраструктуре», чтобы «подтолкнуть Иран к финансовому краху»

  • ⚠️🇮🇷 Израиль готов продолжать бои в течение следующих недель — Министерство Обороны Израиля

  • ⚠️🇿🇦 Война в Иране омрачила перспективы экономики ЮАР, значительно замедлив самый продолжительный период роста с 2018 года, — ЦБ ЮАР

  • ⚠️🇮🇷 Нетаньяху: операция против Ирана прошла «половину пути» с точки зрения достижения целей, но не времени

  • Инфляционные ожидания в ЕС резко подскочили
    Инфляционные ожидания в ЕС резко подскочили

  • ⚠️🇺🇦 Переговоры в Майами не дали результатов. Трамп хочет остановить конфликт выводом ВСУ из Донецкой области, заявил Зеленский

  • 🚫🛢🇪🇺 «Дружба» опять на паузе. В ЕС назвали «загадочным» решение Украины приостановить проверку нефтепровода «Дружба», — Euractiv

  • 🌕 Goldman по-прежнему прогнозирует, что к концу года цена на золото составит $5400, несмотря на коррекцию на рынке

  • 🛢 Goldman : ралли распространилось далеко за пределы спотового рынка нефти. чистая лонг-позиция по опционам сейчас в 50 раз превышает средний показатель за 10 лет. инвесторы покупали опционы с ценой исполнения до $450 за баррель

  • ⚠️🇯🇵 Toyota сокращает производство автомобилей четвертый месяц подряд — отчет

  • 🇺🇸🇮🇷 Трамп вынашивал планы по Ирану много десятков лет. Трамп опубликовал фрагмент своего интервью 1987 года, где он призывает США вступить в войну против Ирана и взять под контроль его нефтяную инфраструктуру. FT ранее писала, что захват острова Харк — это давняя мечта Трампа, он говорил о необходимости захватить остров еще в 80-х

  • 🚫 Трамп готов закончить войну на Ближнем Востоке, оставив Ормузский пролив закрытым. Трамп и его помощники пришли к выводу, что попытка разблокировать пролив затянет конфликт за пределы запланированных 4–6 недель. Значительный контроль над проливом может оказаться за Ираном. США намерены потребовать от союзников добиваться открытия пролива, — WSJ

  • ❗️🛢 Европа заявила, что Иран призывает хуситов атаковать морские пути в Красном море

  • 📣 Politico: еврокомиссар по энергетике Йоргенсен предложил европейцам меньше ездить и летать для экономии топлива

  • ⚠️ Le Figaro: стоимость дизеля во Франции выросла до максимума за 40 лет

  • ⚠️🇮🇷 Первые подразделения 82-й воздушно-десантной дивизии армии США уже размещены на Ближнем Востоке, — Al Jazeera

  • Демилитаризация Ирана является основной целью военной операции США — госсекретарь Рубио
    Демилитаризация Ирана является основной целью военной операции США — госсекретарь Рубио

    . Демилитаризация — термин, который означает процесс сокращения или ликвидации вооружённых сил, оружия и военной техники. Может касаться как региона, так и целой страны или территории

  • 🌍 Глава Пентагона Пит Хегсет представил вашингтонскую концепцию «Великой Северной Америки», предполагающую границы от Гренландии до Бразилии. Теперь США хотят включить в себя два десятка стран Карибского бассейна

  • 📣 США заинтересованы в том, чтобы арабские страны погасили расходы Вашингтона на военную операцию против Ирана, сообщила Кэролайн Ливитт

  • ⚠️🇮🇷 На Ближний Восток прибывают тысячи американских десантников — RTRS

  • ❗️🛢🇮🇷 Парламент Ирана одобрил законопроект о введении пошлин в Ормузском проливе

  • ⚠️🇺🇸🇪🇺 Рубио: США разочарованы сотрудничеством НАТО. Всё это придется пересмотреть после войны с Ираном

  • ⚠️🇮🇷 Нетаньяху пытается уговорить Трампа не идти на уступки Ирану. Израиль предлагает Трампу атаковать энергетические объекты в Иране, чтобы ускорить падение режима. — Chanel 12

  • ⚡️ Россия и Иран намерены продолжить торгово-экономическое сотрудничество, в том числе по реализации совместных проектов в энергетике, сельском хозяйстве, а также в вопросах поставки лекарственных препаратов, сообщило Минэнерго РФ по итогам встречи главы министерства Сергея Цивилева с послом Ирана в России Каземом Джалали — ТАСС

  • 🗣🇮🇷 Израиль считает, что иранский режим не падёт в ближайшее время. Нужно время. Израиль оказывает США разведывательную поддержку для проведения ожидаемой наземной операции по открытию Ормузского пролива. Нетаньяху отвергает прекращение огня — Chanel 13

  • 🔥🇪🇺 Продовольственный кризис уже затронул Европу. 12 тонн шоколадок KitKat украдено между Италией и Польшей, сообщила компания

  • ⚠️🇺🇸🇮🇷 Axios: США могут урезать расходы на медицину для выделения $200 млрд на войну с Ираном

  • ⚡️ Модель экспорта украинского зерна была представлена как решение проблемы с поставками удобрений из Ормузского пролива, пишет WSJ

  • ⚠️ Бангладеш обратился к США с просьбой разрешить импорт российского дизельного топлива из-за энергетического кризиса, — Reuters

  • 🔔 Евросоюз обсуждает варианты действий при победе Орбана на выборах в Венгрии, среди потенциальных мер — приостановка финансирования страны и даже ее исключение из ЕС, — Politico

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?