Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества БИРЖА РФ [новости]

БИРЖА РФ [новости]

ФОНДОВЫЙ РЫНОК РФ

Стоит ли инвестировать в IPO ГК Базис — оценка 25-35 млрд рублей оправдана?

5 985
Стоит ли инвестировать в IPO ГК Базис — оценка 25-35 млрд рублей оправдана?

ГК «Базис» готовится к IPO: аналитики оценили компанию в 25-35 млрд рублей Аналитики «ВТБ Капитал Трейдинга» и Газпромбанка (ГПБ) оценили справедливую стоимость собственного капитала ГК «Базис», готовящейся к IPO на Московской бирже, в 25-35 млрд рублей. Оценка основана на методе дисконтирования денежных потоков и мультипликаторах EV/EBITDA и P/NIC, рассчитанных на 2026-2027 годы для российских разработчиков ПО, таких как «Астра», «Позитив», «Диасофт» и «Арендата». «ВТБ Капитал Трейдинг» дал оценку в 32 млрд и 25 млрд рублей, в то время как ГПБ определил справедливую стоимость в 30-35 млрд рублей. О компании ГК «Базис»: «Базис» — дочерняя структура «Ростелекома» через РТК-ЦОД с миноритарными долями у российских технологических холдингов. В группу входят АО «ГК «Базис» (холдинговая компания), ООО «Базис» (операционная компания) и «Рустэк». По данным «ВТБ Капитал Трейдинга», «Базис» — лидер среди российских разработчиков ПО для управления динамической ИТ-инфраструктурой с долей рынка 19% в 2024 году. В сегменте ПО виртуализации компания занимает 26%. По прогнозам iKS-Consulting, рынок ПО управления динамической инфраструктурой будет расти на 24% в год до 2031 года. Доля «Базиса», по оценке «ВТБ Капитал Трейдинга», достигнет 27% к тому времени. В ближайшие годы «Базис» планирует: - Укрепить позиции за счет новых решений. - Увеличить долю рекуррентной выручки до 50% к 2025 году. - Рассмотреть возможность приобретения новых активов. - Расширить присутствие на международных рынках, включая Бразилию, Анголу и Мозамбик. Финансовые результаты: - В 2022-2024 годах выручка росла на 67% в год и достигла 4,6 млрд рублей в 2024 году (1,7 млрд рублей в 2022 году). - 76% выручки в 2024 году пришлось на флагманские продукты (Basis Dynamix и Basis Workplace). - 92% выручки в 2024 году обеспечили продажи лицензий и подписок, 7% — техническая поддержка. - За девять месяцев 2025 года выручка выросла на 57% до 3,5 млрд рублей, увеличившись за счет доходов от комплементарных продуктов в 6 раз. - Рентабельность по OIBDA в 2022-2024 годах составляла 40-52%. - Чистая прибыль в 2024 году выросла в 2,3 раза до 2 млрд рублей, а за третий квартал 2025 года — на 35% до 1 млрд рублей. - Показатель NIC в 2024 году вырос до 1,8 млрд рублей, а за девять месяцев 2025 года — на 42% до 0,9 млрд рублей. - Долговая нагрузка низкая: на конец 2024 года обязательства по кредитам отсутствовали, долг представлен арендой офисов. ГПБ прогнозирует отрицательный чистый долг до 2031 года. Прогнозы: «ВТБ Капитал Трейдинг» прогнозирует рост выручки «Базиса» на 30% в год до 28,2 млрд рублей к 2031 году. Чистая прибыль и NIC вырастут на 30-35% до 13,1 млрд и 11,7 млрд рублей соответственно. Рентабельность по OIBDA составит 39-41%. ГПБ ожидает более высокие темпы роста. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/RUSSIA_INDEX Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Фундаменталка

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / ФОНДОВЫЙ РЫНОК РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?