Анализ рынка РФ: нефть, валюта и акции ведущих компаний

2025-10-01T13:01:34+03:00

4 766

Вчера индекс Мосбиржи упал на 0,2% Основные показатели: - Валюта снизилась на 0,2% - Нефть подешевела на 1% - Юань достиг уровня поддержки в 11,5 Юань: важно не допустить возвращения к уровню 11–11,5, чтобы избежать повторного спада. Однако пока не видно признаков нового локального минимума. Нефть: ОПЕК опровергла слухи о повышении добычи на 500 тысяч баррелей в сутки. Ранее в сети появилась ложная информация о резком росте добычи в ближайшие три месяца. Хотя добыча действительно ускоряется, это происходит не настолько быстро. Паника на рынке уже ощутима. Базово нефть продолжит колебаться в диапазоне 65–70 долларов за баррель. Я также работаю внутри этого канала. Акции: 🔸 М.Видео: новость о возможном увеличении доли JD вызвала рост акций на 20%. Однако затем началась волатильность. Брокеры заметили активное шортинг и рост фьючерсов из-за низкой ликвидности, что привело к снижению ставки риска с 0,8 до 0,2. Это спровоцировало резкий рост акций на 40% и маржин-коллинг среди тех, кто играл на понижение. Ставка упала до 0,1, и многие инвесторы, включая меня, столкнулись с маржин-коллом. Сейчас спред фьючерсов составляет 20%, что эквивалентно почти 100% годовых доходности. Однако шортить акции можно не более 10% портфеля. Логично, что перед размытием акций цена может упасть. Но рынок — живой организм, и закрытие коротких позиций 99% игроков окажет давление на рынок. Мой шорт составляет около 10% портфеля, и я пока его не закрываю. 🔸 X5: менеджмент компании обновил прогнозы на 2025 год: - Рост выручки на 20% (без изменений) - Рентабельность по EBITDA 5,8–6% (было 6%) - Капитальные затраты 5,5% от выручки (было 5%) из-за инвестиций в логистику. Рынок позитивно отреагировал на прогноз, акции выросли на 4%. Многим инвесторам прогнозировали более пессимистичные результаты. Дивиденды за полугодие могут составить около 300 рублей, что обеспечит доходность 11%. Акции интересны, но потенциал роста за счёт дивидендов исчерпан. Акции Магнита и Ленты стоят дешевле, но более волатильны. У меня в портфеле 1% акций X5, и я планирую докупать их ниже 2750 рублей. 🔸 Магнит: компания объявила о продлении РЕПО, отменив план выкупа акций по средней цене за полгода. Менеджмент считает, что время работает на них: через 2–3 месяца средняя цена может снизиться, даже если будет кратковременный рост. Идея выкупа акций на падающем рынке становится всё менее вероятной. Для получения низкой средней цены за полгода необходимо дождаться разворота рынка и подтверждения тренда на 1,5–2 месяца, чего пока нет. Однако теперь понятна логика компании. Итоги: Сегодня выйдут данные по инфляции. Ожидается, что они составят около 0,08%, что является хорошим показателем в годовом выражении. Эти данные важны, так как могут повысить шансы на снижение ключевой ставки в октябре. Также важно, чтобы индекс Мосбиржи закрылся выше 2700 пунктов. В моменте интересны акции компаний, которые сильно упали: «Ренессанс», «Яндекс», «Транснефть», «Сургут» и другие. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app)

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса