Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества БИРЖА РОССИИ: НОВОСТИ И МНЕНИЯ

БИРЖА РОССИИ: НОВОСТИ И МНЕНИЯ

НОВОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

Какие перспективы ждут рынок акций после недавнего роста индекса Мосбиржи?

4 475

    Вчера индекс Мосбиржи вырос на 1,2%. Рынок отреагировал на публикацию бюджета и заявления Трампа, показав значительный отскок. После падения до 2700 пунктов индекс закрылся выше 2720, сформировав красивую разворотную свечу. Это говорит о том, что рынок уже впитал максимум негатива. Юань упал на 0,3%, а нефть выросла на 0,7%. 🔷 Бюджет: что в итоге? 🔹 Дефицит бюджета расширился до 2,6% ВВП с 1,7%. Это рост на 1,8 трлн по сравнению с прошлым годом. Доходы значительно снизились из-за падения цен на нефть и курса рубля. Это снизило прогнозы доходов на будущее. Важно отметить, что налоги на льготные продукты остались на уровне 10%. 🔹 Повышение НДС частично закроет образовавшийся дефицит. Ставка НДС вырастет с 20% до 22%. Это принесет около 1,2 трлн из необходимых 1,8 трлн. Кроме того, снизится порог дохода для упрощенной системы налогообложения с 60 млн до 10 млн, что добавит еще 0,5 трлн. 🔹 Повышение налогов разово увеличит годовую инфляцию на 1,5-2%. Этот фактор будет влиять на недельные данные до середины 2026 года. Важно, чтобы налоги не повысили снова. Базовый сценарий предполагает ставку 15-16% к концу года. Еще один сюрприз в бюджете будет в графе «акции». 🔸 Лавров и Рубио: итоги встречи Встреча прошла в духе обмена жалобами на затянувшийся конфликт. Стороны пообещали продолжить коммуникацию. После встречи Трамп смягчил свою риторику, сказав, что «недоволен Россией за то, что не заканчивают». Я оцениваю встречу как нейтрально-позитивную. 🔸 Недельный прирост инфляции Недельный прирост составил 0,08%, что идентично прошлому году. Это нормально с учетом сезонности, хотя хотелось бы видеть более высокие цифры. Такая траектория пока выглядит неплохо: идем по сценарию 6% SAAR. При таких данных снижение на 2% к концу года будет спокойно, учитывая давление налогов. 🔶 Акции 🔸 МТС-банк: возвращение прибыли Банк отчитался за 8 месяцев. Заработали 10 млрд рублей по РСБУ, что идентично с 2024 годом. Прибыль по РСБУ превышает МСФО из-за переоценки валютной позиции. Влияние ставки и курса на прибыль следующее: - Каждое снижение ставки на 1% равно 1,5 млрд ЧП. - Каждый рубль девальвации к доллару равен ~100 млн ЧП. - У компании 180 млрд рублей облигаций, удерживаемых до погашения. Фиксированный купон под снижение ставки, плюс льготный фандинг на 70 млрд рублей. Банк даже немного подешевел по мультипликаторам: 0,4 P/BV 2025 года при ROE 13-14%. Это означает заработок около 30% на капитал. На основе текущего отчета ожидаем хороший отчет за третий квартал. Позицию продолжаю держать, при снижении ниже 1300 буду докупать. 🔸 Магнит: все опомнились? Компания выросла на 8% за один день, но почему? Всплыла идея выкупа акций у нерезидентов. У компании до 1 октября действует РЕПО (залог). Если компания его не продлит, акционеры могут претендовать на выкуп по средневзвешенной за 6 месяцев — это 4000 рублей. В прошлом году РЕПО продлили, и подобные всплески заканчивались падением. Сейчас интрига сохраняется. Я не хочу играть в такие игры, но если продлят РЕПО, интересно будет шортить акцию, так как цена кажется завышенной. При этом среднесрочную позицию я продолжаю удерживать. 🔸 Россети: сюрприз в бюджете Тарифы на электроэнергию в 2026 году будут повышены на 11,3%, что в 1,5 раза выше прогнозов Минэкономразвития. Такие тарифы дадут дополнительный апсайд в ~30%, который при реализации приведет к значительному росту акций. ИПР выйдет в ноябре, и там все станет ясно. В моменте на ожиданиях могут начаться покупки. Больше всего выиграют: Ленэнерго преф, Россети Центр и Приволжье, Россети Северо-Запад, Россети Волга и Россети. Добавил позиции в этих направлениях спекулятивно. 🔶 Итоги Рынок показал силу, несмотря на «идеальный шторм» из геополитики и налогов. Можно попробовать расти до 2750 и посмотреть на реакцию, но нужны позитивные новости. Неопределенности стало меньше, и я продолжаю держать свои позиции. Желаю всем сил! Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: FutureTrading

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / НОВОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • Трамп и Ким Чен Ын поздравили Лукашенко с Днем независимости в числе других лидеров, сообщил «Пул первого»
      Трамп и Ким Чен Ын поздравили Лукашенко с Днем независимости в числе других лидеров, сообщил «Пул первого»

    • Уиткофф и Кушнер почти ежедневно поддерживают связь с представителями РФ, сообщает NYT. По словам источника газеты, представители Трампа в случае необходимости готовы отправиться в Россию или на Украину для обсуждения дальнейших шагов.

    • Эрдоган регулярно проводит консультации с Путиным по региональным темам, заявил Фидан
      Эрдоган регулярно проводит консультации с Путиным по региональным темам, заявил Фидан

    • В Сербии осенью могут пройти выборы и президента, и парламента, заявил председатель правящей Сербской прогрессивной партии Милош Вучевич в интервью журналу «Компас»

    • Пашинян надеется, что к 2029 году между Арменией и ЕС будет установлен безвизовый режим
      Пашинян надеется, что к 2029 году между Арменией и ЕС будет установлен безвизовый режим

    • Трамп не подтвердил журналистам намерение возобновить операцию против Ирана, заявил, что дела у Вашингтона с Тегераном обстоят хорошо

    • «Новая эра в истории суверенного Казахстана». Токаев заявил, что вступление в силу новой конституции Казахстана 1 июля ознаменовало перестройку политической системы республики
      «Новая эра в истории суверенного Казахстана». Токаев заявил, что вступление в силу новой конституции Казахстана 1 июля ознаменовало перестройку политической системы республики

    • Вучич заявил, что может объявить о своей отставке до начала сентября, а досрочные выборы в стране могут пройти в течение ближайших 3-4 месяцев

    • Некоторые страны ЕС не хотели бы дальше давить на Россию, заявил глава МИД Эстонии Цахкна газете The Financial Times. По мнению дипломата, это «опасная тропа». Цахкна считает, что обсуждение кандидатуры потенциального представителя ЕС на переговорах с Россией «делу не помогает»

    • Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
      Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
    • США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США
      США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США

    • Концепция европейской безопасности «обанкротилась и с треском рассыпалась», заявил посол МИД РФ Трофимов в интервью ТАСС на полях экспертного диалога клуба «Валдай». По его мнению, для России она утратила всякий смысл и практические перспективы

    • Нетаньяху назвал соглашение по Ливану «ударом для Ирана» и обещал не выводить войска из Южного Ливана по соображениям безопасности, вопреки требованиям Тегерана

    • Стармер намерен выделить дополнительно почти $20 млрд на оборону на предстоящие три года, сообщает FT. Объявление об этом должно быть сделано 30 июня

    • Более 50 000. человек числятся пропавшими без вести в Венесуэле после землетрясения. Об этом заявил заместитель генерального секретаря ООН по гуманитарным вопросам Том Флетчер

    • Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум
      Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум

    • Трамп обвинил Иран в нарушении режима прекращения огня с США. Иран запустил «по меньшей мере 4 ударных дрона-камикадзе по судам, следовавшим через Ормузский пролив», заявил Трамп

    • Заявления Рубио об отсутствии соглашения на Аляске вызывают вопросы, заявил Лавров. Глава МИД РФ призвал «внести ясность» в ситуацию с ролью США в урегулировании конфликта на Украине

    • МАГАТЭ надеется начать инспекции атомных объектов в Иране в ближайшее время, сообщил Рафаэль Гросси

    • США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп
      США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп

    • Эбола не может вызвать глобальную пандемию, поскольку она не передается воздушно-капельным путем, рассказал академик РАН Геннадий Онищенко

    • Иран проинформировал США, что не взимает плату за проход судов через Ормузский пролив, заявил Трамп

    • США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров
      США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров

    • Трамп недоволен тем, что цены на бензин не снижаются: «Крупные нефтяные компании не снижают цены на заправках соразмерно резкому падению цен на нефть, которую они закупают. Я поручил министерству юстиции немедленно начать расследование»

    • Хегсет заявил об успешном проведении испытания разрабатываемой Вашингтоном системы ПРО «Золотой купол». Он сообщил, что в процессе была задействована динамическая система автономного поражения, использующая «направленную энергию» для устранения целей

    • Состояние Илона Маска опустилось ниже $1 трлн, до $957 млрд. Это следует из опубликованного Bloomberg «Индекса миллиардеров»

    • Генсек НАТО Марк Рютте заявил о необходимости нарастить объемы производства ВПК и пополнить арсеналы боеприпасов по обе стороны Атлантики

    • США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
      США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
    • Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
      Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
    • США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп
      США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп

    • Иран и США создали линию связи по Ормузскому проливу, заявил спикер иранского парламента Мохаммад Багер Галибаф. По его словам, такой механизм позволит избегать «конфликтных ситуаций и инцидентов»

    • Рютте выбрали генсеком НАТО из-за умения успокаивать Трампа, пишет газета The New York Times. Это качество Рютте проверялось уже в январе, когда Трамп говорил о намерении получить контроль над Гренландией и не исключал применения силы против Дании

    • Экс-замглавы Минобороны Британии Ал Карнс не исключил участия в борьбе за кресло премьера. При этом Карнс подчеркнул, что в данный момент он прежде всего заинтересован в выработке обновленной политической программы лейбористов, чтобы «партия была максимально смелой и решительной»

    • Премьер Грузии назвал кармой отставку Стармера, вводившего санкции против грузинского ТВ: «Против самых рейтинговых компаний в Грузии ввел санкции самый безрейтинговый премьер-министр в мире, который вчера, плача, ушел с поста. Это карма, которая вернулась к господину Стармеру»

    • «Мы должны производить собственное оружие». Израилю необходимо освободиться от зависимости от США в области вооружений, заявил Нетаньяху

    • Относительно визита Пашиняна в Москву пока никакой конкретики нет, сообщил Ушаков

    • Трамп заявил, что недопущение разработки Ираном ядерного оружия для него важнее, чем возможный мировой экономический кризис, вызванный войной

    • Трамп созывает в среду руководство Пентагона и крупнейших американских оборонных компаний для обсуждения увеличения выпуска ракет и других боеприпасов. Об этом пишет WSJ со ссылкой на источники

    • Стабильность экономики России обеспечена, несмотря на падение мировых цен на нефть, заявил Песков

    • Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
      Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?