Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества БИРЖА РФ [новости и мнения]

БИРЖА РФ [новости и мнения]

ФОНДОВЫЙ РЫНОК РОССИИ

Как преодолеть рыночные потрясения и найти выгодные инвестиции?

3 833

    На прошлой неделе рынок сильно потрясли негативные новости: слухи о повышении НДС до 22%, ожидание новых санкций, критика Трампа в адрес Путина и пролет истребителей над Эстонией Инвесторы перестали верить в скорое снижение процентной ставки, что привело к падению стоимости длинных ОФЗ, корпоративных облигаций и акций высокозакредитованных компаний. Что делать❓ Хороших идей немного, но LQDT и депозиты показали отличную доходность при минимальном риске за последние два года. Акции в моем российском портфеле составляли более 50% лишь на короткое время. Сейчас практически все активы имеют свои нюансы. Некоторые компании можно держать в портфеле в зависимости от готовности принять определенные риски. Вот мои текущие позиции: 🔷 Россети. P/E = 0,7 без учета обесценения основных средств. Хотя с 2022 по 2026 год действует мораторий на дивиденды, я рассчитываю на рост в 4-5 раз за три года. Даже если первые выплаты будут только в 2028 году, это меня устраивает. 9,3% портфеля вложено в эту бумагу. На росте рынка она тоже может хорошо отыграть. 🔷 ИнтерРАО. В ближайшие годы резервы компании будут сокращаться, но она выглядит дешево по мультипликаторам. Дивиденды стабильные, и с квазиказначейским пакетом возможны позитивные изменения. Если все сложится удачно, компания перейдет на выплату 50% прибыли в виде дивидендов через пару лет (когда пик капитальных затрат останется позади). Акции могут вырасти в два раза за два года. Если ситуация не улучшится, сильного падения от текущих уровней ждать не стоит. Эта позиция занимает 7,7% портфеля. 🔷 Замещающие облигации и/или валютные бонды. Я неоднократно писал, почему сейчас валюта выглядит привлекательно. Инвестор может выбрать компании и валюты на свой вкус. Я остановился на следующих бумагах: RU000A105RZ4, RU000A10B008, RU000A10BU23, RU000A10AUX8. Владею ими с июля, и они занимают 18,6% портфеля. Возможно, стоит заменить их на облигации ЮГК, но пока оставлю так. Моя цель — рост курса доллара с 90 до 110. При правильной конфигурации ослабления рубля это может принести мне 15-20% прибыли за полгода, включая купонный доход и амортизацию. Это примерно 30-40% годовых. 🔷 LQDT (кэш/депозиты). Пока ставка ЦБ остается высокой, кэш обеспечивает хорошую доходность без риска. 13,9% портфеля вложено в этот инструмент. Также в портфеле есть Лукойл (LKOH) — 4,2%, Элемент (ELMT) — 4%, Магнит (MGNT) — 2,6%, МТС Банк (MBNK) — 1,3%, МГКЛ (MGKL) — 1,1%. Некоторые из них связаны с определенными геополитическими сценариями, а некоторые — с восстановлением экономики и снижением ключевой ставки. Компании, которые я пока не держу, но в которых могут реализоваться интересные идеи: 🔶 Русснефть. Возможно, в 2026 году компания выкупит свои привилегированные акции и сможет выплачивать дивиденды по обыкновенным. Главное, чтобы через дебиторскую задолженность деньги из компании не выводили. В позитивном сценарии я ожидаю рост в 2,5 раза за 1,5 года. Башнефть также может вырасти в два раза, если ситуация в отрасли улучшится. 🔶 Газпром, EN+. Ключевой вопрос — дивиденды. По Газпрому мы можем увидеть рост на 45% за этот год. По EN+ потенциал меньше 2x, и ситуация может оставаться неизменной еще долгие годы. 🔶 Юнипро. Возможно, ради роста в два раза за два года. Сбер, БСП, Транснефть и другие компании оценены справедливо. Пока нет интересных апсайдов, но их можно рассмотреть на долгосрочную перспективу. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: TAUREN ИНВЕСТИЦИИ

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ФОНДОВЫЙ РЫНОК РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • 🗣 США могли бы взимать плату за проход судов через Ормузский пролив как трофей после конфликта с Ираном, заявил Трамп. По его словам, Вашингтон должен сделать это, поскольку считает себя победителем

    • ⚡️ Украина предлагает России энергетическое перемирие, — Зеленский. Если Россия прекратит, мы ответим зеркально. Наше предложение через американцев есть у российской стороны

    • 🗣 Трамп: «Если бы у меня был выбор, что бы я хотел сделать? Забрать нефть! Потому что она там для того, чтобы её забрать, и они ничего не могут с этим поделать. К сожалению, американский народ хотел бы, чтобы мы вернулись домой»

    • 🗣 Трамп: «Иран хочет прекращения огня, потому что его уничтожают». Удары по гражданской энергоинфраструктуре Ирана не будут считаться военным преступлением, потому что они животные

    • 🔥🇮🇷 Трамп о ситуации с Ираном: «Вся страна может быть уничтожена за одну ночь, возможно, уже завтра»

    • ⚠️ Трамп не считает военным преступлением уничтожение объектов гражданской инфраструктуры в Иране и не беспокоится из-за этого: "Знаете, что является военным преступлением? <...> Позволить нездоровой стране с безумным руководством иметь ядерное оружие. Это военное преступление"

    • 🛢 Запасы нефти, погруженные на танкеры в море, значительно снизились. Буфер запаса сокращается, а поставок новых пока нет в том же объеме

    • 🗣 «Когда иранский народ не слышит бомбы, они расстраиваются. Они хотят слышать бомбы, они хотят быть свободными», — заявил Трамп

    • 🔺 Цены на бензин в США выросли до $4,12 за галлон, — CNN

    • 🔺 Трафик через Ормузский пролив достиг самого высокого уровня с начала войны, поскольку все больше стран заключают с Ираном соглашения о безопасном проходе судов, — Bloomberg

    • ⚡️ Венгрия в 2025 году получила из РФ рекордные 7,7 млрд кубов газа, в 2026 году ежедневно в страну поступает через «Турецкий поток» 18,7 млн кубов газа — Петер Сийярто

    • 🔥 5 последних атак на ключевые нефтяные терминалы России в Балтийском море стоили российским экспортерам энергоресурсов около $970 млн доходов в неделю, — FT

    • ⚠️ Суда из дружественных стран также обязаны платить сборы Ирану за безопасность в Ормузском проливе — Nournews

    • 📣 Иран: США и израильский режим совершили преступления, затмившие худших тиранов в истории — FARS News

    • 🗣 Дмитриев: Мы, возможно, увидим стоимость нефти свыше $150 уже в ближайшие две недели

    • 🇺🇸 Трамп и первая леди Мелания появились на балконе Белого дома для приготовления пасхального ролла с яйцами

    • ⚠️🇮🇷 Хуситы сообщили, что провели сегодня атаку на Израиль совместно с КСИР и Хезболлой

    • ❌ Ормузский пролив «никогда не вернётся» к состоянию до начала войны с США и Израилем, заявило командование КСИР. Ведомство готовится к операциям «по установлению нового порядка» в Персидском заливе

    • ⚡️ Тегеран отверг идею временного перемирия и вместо этого призвал к окончательному прекращению огня. Как пишет агентство, послание также включает в себя ряд требований Ирана, в том числе подготовку положения о безопасном проходе через Ормузский пролив, послевоенное восстановление страны и отмену санкций

    • 🔺 Индия увеличила поставки природного газа на заводы по производству удобрений — министерство нефти Индии

    • 🛰 Спутниковые снимки показывают несколько пожаров на нефтегазовых объектах ОАЭ после иранских ударов

    • ⚠️🌎 BofA повысил прогноз по мировой инфляции, понизил прогноз по росту мировой экономики. Опять мелькает слово «стагфляция»

    • ⚠️🇺🇸 Объёмы торгов CDS (страховка от дефолта) на корпоративный долг в США бьют рекорды. Трейдеры активно страхуются от роста рисков дефолтов в корпоративном секторе — BBG. Операция «Эпическая ярость» продолжается

    • 🔥 Иран угрожает «полным и абсолютным уничтожением» дата-центра Stargate компании OpenAI в Абу-Даби стоимостью 30 миллиардов долларов

    • 🔥 Израиль не сбавляет обороты и продолжает снос жилых кварталов на юге Ливана

    • ⚠️🇺🇸 В США с февраля быстро растет инфляция, а прогнозы по росту ВВП быстро снижаются. Начинает все чаще мелькать слово «стагфляция». Операция «Эпическая ярость продолжается»

    • ❗️🇺🇸 Сегодня в Белом доме состоится пресс-конференция с участием Трампа и высокопоставленных военных в 13:00 ET (20:00 мск)

    • ⚠️🇮🇷 Министр обороны Израиля Кац: израильским военным дано указание продолжать наносить удары по национальной инфраструктуре Ирана со всей силой

    • 🇬🇧🇪🇺 Трамп ускоряет возвращение Британии в ЕС — FT. 19 марта мэр Лондона призвал Британию вернуться обратно в Евросоюз

    • 🇪🇺 «Нам пора перестать быть вассалами» — Макрон призвал создать «коалицию независимых» от США и Китая

    • 🛢🇮🇳 Правительство Индии рассматривает возможность создания резервов сжиженного нефтяного газа (LPG)

    • 🚫 В Израиле отменены все рейсы с вылетом из страны до 18 апреля включительно

    • ⚠️ Пузырь искусственного интеллекта надулся до того же уровня, который привёл к краху пузыря доткомов

    • ⚠️ Уровень военных расходов превысят США период Второй мировой войны. Предложенный Трампом военный бюджет на $1,5 трлн (с учетом инфляции) — это на $260 млрд больше, чем самый большой военный бюджет за всю историю

    • Госдолг Китая превысил долг Евросоюза
      Госдолг Китая превысил долг Евросоюза

    • ⚠️🇮🇷 МИД Ирана: ни один разумный человек не поддержит прекращение огня. Иран хочет завершения войны, а не временного прекращения огня

    • ⚠️🇯🇵 Доходность 10-летних японских облигаций достигла самого высокого уровня с 1999 года

    • 📣 В Кремле не исключают, что при расследовании попытки атаки на газопровод в Сербии будут найдены следы Украины, заявил Дмитрий Песков

    • 15 судов прошли через Ормузский пролив за 24 часа с разрешения Ирана
      15 судов прошли через Ормузский пролив за 24 часа с разрешения Ирана

      ⚡️ , сообщило иранское агентство Fars. Статистика свидетельствует о том, что через Ормузский пролив все еще проходят на 90% меньше судов, чем до начала атак на Иран, — указано в сообщении

    • 🇷🇺🇸🇦 Россия и Саудовская Аравия взаимно отменят визы с 11 мая. Российские туристы смогут находиться на территории королевства без виз до 90 дней

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?