Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества БИРЖА РОССИИ: НОВОСТИ И МНЕНИЯ

БИРЖА РОССИИ: НОВОСТИ И МНЕНИЯ

НОВОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

Какие акции стоит рассмотреть перед возможным снижением ставки в сентябре 2025 года?

3 925

    Заседание ЦБ через 5 дней: какие акции покупать? • Индекс сейчас на уровне июня: около 2900 пунктов. Тогда ЦБ впервые снизил ставку с 21% до 20% и дал недвусмысленный сигнал о готовности повысить её снова. С тех пор началась недельная дефляция, ставку снизили ещё на 2%, и на следующем заседании её, вероятно, снизят ещё на 2 процентных пункта. При этом возможности для сохранения или повышения ставки сейчас нет. А индекс всё на месте. • Геополитическая ситуация не оказывает значительного влияния на рынок. Участники рынка привыкли к угрозам санкций и давления на Россию. Наоборот, возможны контакты между Путиным и Трампом, а также очередной раунд переговоров между Россией и Украиной. Единственный негативный фактор — слабый сезон отчётности. • Это наводит на мысль, что стоит рассмотреть акции, которые выиграют от снижения ставки. Например, 1,5 года назад ставка была 16%, а индекс — 3500 пунктов. Тогда о снижении ставки ниже 16% не говорили, а сейчас мы ожидаем её снижения до 14% к концу года. 🔹 ОФЗ Месяц назад я купил ОФЗ, и они выросли на 2,4%. Это очень хорошая консервативная доходность. Сейчас рынок закладывает снижение ставки на 2% сейчас и ещё на 1% в конце года. Апсайд в дальних концах небольшой, но есть. Я жду, что к концу года ОФЗ вырастут до 940–945 пунктов по выпуску 26248. Однако держать их неинтересно, поэтому я вышел из позиции. ❗️ Банки 🔹 ВТБ Ждём решения по допэмиссии, и акция, скорее всего, начнёт расти. Рынок боится неопределённости, поэтому новость о допэмиссии может стать позитивным фактором. Отчёты у банка хорошие, он идёт выше гайденса, и с дивидендами в 2026 году проблем не ожидается. У банка дорогое фондирование, поэтому мы берём его в портфель. В моменте это топ-вес в моём портфеле. 🔹 Совкомбанк Банк сильно просел на плохом отчёте, где главной причиной стала потеря на валюте. Валюта растёт, банк зарабатывает больше других от снижения ставки, и скоро могут вернуться к вопросу о дивидендах, которые откладывали. Жду улучшений в следующем отчёте. 🔹 Т-банк Идёт лучше гайденса, круто интегрировал Яндекс (который, кстати, не планируют продавать, а, возможно, даже будут совместные проекты). Делает 30% ROE и выигрывает от снижения ставки. Всё круто! ❗️ Более нишевые идеи: спекулятивно! 🔹 Самолёт Государство помогает семейными ипотеками, а менеджмент компании сокращает штат сотрудников и продаёт земельные банки. Компания выживет и при 13–14% ставке, а при её снижении начнёт перформить. 🔹 МТС Головная компания имеет большой долг, который можно будет рефинансировать при снижении ставки. При этом они дают 22% дивидендной доходности, и государство, скорее всего, будет стимулировать их платить. Банк схож с идеей по ВТБ: дорогое фондирование раскрывается при снижении ставок, а банк набрал бондов, которые переоцениваются, и это будет видно в отчёте. 🔹 Ренессанс У банка есть валюта (она растёт) и облигации (они растут). Также есть сезонные просадки в страховом бизнесе. Мой тейк заключается в том, что при снижении ставки вырастет потребительская способность, и люди будут тратить больше денег на второстепенные услуги, включая страхование. 🔹 Европлан и SFI Оба банка показали плохой отчёт из-за сезонности, но их бизнес эффективен. У жёлтого холдинга высокий дивидендный доход, а холдинговый дисконт составляет 50%. 🔹 Х5 Консенсусная идея, которую покупают под снижение ставки. Основной тейк — скорое включение в индекс Мосбиржи, поэтому под это покупают. ❗️ Отдельный блок про валюту Юань достиг 11,5. На прошлой неделе я писал, что жду этой цели (ещё в начале роста). ❗️ За рост валюты говорят: • Снижение ставки: 16% по вкладам заставят часть денег перетечь в валюту и активируют импорт, что повысит спрос на валюту. • Рост потребления: также к 16% ставке. Люди любят покупать европейские и китайские машины, а также заказывать технику, которая априори оценивается в валюте. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: FutureTrading

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / НОВОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • Трамп и Ким Чен Ын поздравили Лукашенко с Днем независимости в числе других лидеров, сообщил «Пул первого»
      Трамп и Ким Чен Ын поздравили Лукашенко с Днем независимости в числе других лидеров, сообщил «Пул первого»

    • Уиткофф и Кушнер почти ежедневно поддерживают связь с представителями РФ, сообщает NYT. По словам источника газеты, представители Трампа в случае необходимости готовы отправиться в Россию или на Украину для обсуждения дальнейших шагов.

    • Эрдоган регулярно проводит консультации с Путиным по региональным темам, заявил Фидан
      Эрдоган регулярно проводит консультации с Путиным по региональным темам, заявил Фидан

    • В Сербии осенью могут пройти выборы и президента, и парламента, заявил председатель правящей Сербской прогрессивной партии Милош Вучевич в интервью журналу «Компас»

    • Пашинян надеется, что к 2029 году между Арменией и ЕС будет установлен безвизовый режим
      Пашинян надеется, что к 2029 году между Арменией и ЕС будет установлен безвизовый режим

    • Трамп не подтвердил журналистам намерение возобновить операцию против Ирана, заявил, что дела у Вашингтона с Тегераном обстоят хорошо

    • «Новая эра в истории суверенного Казахстана». Токаев заявил, что вступление в силу новой конституции Казахстана 1 июля ознаменовало перестройку политической системы республики
      «Новая эра в истории суверенного Казахстана». Токаев заявил, что вступление в силу новой конституции Казахстана 1 июля ознаменовало перестройку политической системы республики

    • Вучич заявил, что может объявить о своей отставке до начала сентября, а досрочные выборы в стране могут пройти в течение ближайших 3-4 месяцев

    • Некоторые страны ЕС не хотели бы дальше давить на Россию, заявил глава МИД Эстонии Цахкна газете The Financial Times. По мнению дипломата, это «опасная тропа». Цахкна считает, что обсуждение кандидатуры потенциального представителя ЕС на переговорах с Россией «делу не помогает»

    • Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
      Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
    • США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США
      США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США

    • Концепция европейской безопасности «обанкротилась и с треском рассыпалась», заявил посол МИД РФ Трофимов в интервью ТАСС на полях экспертного диалога клуба «Валдай». По его мнению, для России она утратила всякий смысл и практические перспективы

    • Нетаньяху назвал соглашение по Ливану «ударом для Ирана» и обещал не выводить войска из Южного Ливана по соображениям безопасности, вопреки требованиям Тегерана

    • Стармер намерен выделить дополнительно почти $20 млрд на оборону на предстоящие три года, сообщает FT. Объявление об этом должно быть сделано 30 июня

    • Более 50 000. человек числятся пропавшими без вести в Венесуэле после землетрясения. Об этом заявил заместитель генерального секретаря ООН по гуманитарным вопросам Том Флетчер

    • Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум
      Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум

    • Трамп обвинил Иран в нарушении режима прекращения огня с США. Иран запустил «по меньшей мере 4 ударных дрона-камикадзе по судам, следовавшим через Ормузский пролив», заявил Трамп

    • Заявления Рубио об отсутствии соглашения на Аляске вызывают вопросы, заявил Лавров. Глава МИД РФ призвал «внести ясность» в ситуацию с ролью США в урегулировании конфликта на Украине

    • МАГАТЭ надеется начать инспекции атомных объектов в Иране в ближайшее время, сообщил Рафаэль Гросси

    • США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп
      США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп

    • Эбола не может вызвать глобальную пандемию, поскольку она не передается воздушно-капельным путем, рассказал академик РАН Геннадий Онищенко

    • Иран проинформировал США, что не взимает плату за проход судов через Ормузский пролив, заявил Трамп

    • США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров
      США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров

    • Трамп недоволен тем, что цены на бензин не снижаются: «Крупные нефтяные компании не снижают цены на заправках соразмерно резкому падению цен на нефть, которую они закупают. Я поручил министерству юстиции немедленно начать расследование»

    • Хегсет заявил об успешном проведении испытания разрабатываемой Вашингтоном системы ПРО «Золотой купол». Он сообщил, что в процессе была задействована динамическая система автономного поражения, использующая «направленную энергию» для устранения целей

    • Состояние Илона Маска опустилось ниже $1 трлн, до $957 млрд. Это следует из опубликованного Bloomberg «Индекса миллиардеров»

    • Генсек НАТО Марк Рютте заявил о необходимости нарастить объемы производства ВПК и пополнить арсеналы боеприпасов по обе стороны Атлантики

    • США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
      США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
    • Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
      Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
    • США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп
      США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп

    • Иран и США создали линию связи по Ормузскому проливу, заявил спикер иранского парламента Мохаммад Багер Галибаф. По его словам, такой механизм позволит избегать «конфликтных ситуаций и инцидентов»

    • Рютте выбрали генсеком НАТО из-за умения успокаивать Трампа, пишет газета The New York Times. Это качество Рютте проверялось уже в январе, когда Трамп говорил о намерении получить контроль над Гренландией и не исключал применения силы против Дании

    • Экс-замглавы Минобороны Британии Ал Карнс не исключил участия в борьбе за кресло премьера. При этом Карнс подчеркнул, что в данный момент он прежде всего заинтересован в выработке обновленной политической программы лейбористов, чтобы «партия была максимально смелой и решительной»

    • Премьер Грузии назвал кармой отставку Стармера, вводившего санкции против грузинского ТВ: «Против самых рейтинговых компаний в Грузии ввел санкции самый безрейтинговый премьер-министр в мире, который вчера, плача, ушел с поста. Это карма, которая вернулась к господину Стармеру»

    • «Мы должны производить собственное оружие». Израилю необходимо освободиться от зависимости от США в области вооружений, заявил Нетаньяху

    • Относительно визита Пашиняна в Москву пока никакой конкретики нет, сообщил Ушаков

    • Трамп заявил, что недопущение разработки Ираном ядерного оружия для него важнее, чем возможный мировой экономический кризис, вызванный войной

    • Трамп созывает в среду руководство Пентагона и крупнейших американских оборонных компаний для обсуждения увеличения выпуска ракет и других боеприпасов. Об этом пишет WSJ со ссылкой на источники

    • Стабильность экономики России обеспечена, несмотря на падение мировых цен на нефть, заявил Песков

    • Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
      Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?