Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества БИРЖА РФ [новости и мнения]

БИРЖА РФ [новости и мнения]

ФОНДОВЫЙ РЫНОК РОССИИ

Что стоит за снижением прибыли компаний, таких как Делимобиль и Аренадата, и как это повлияет на их акции?

3 902

    Геополитика остаётся неизменной Лавров отметил, что встреча президентов по-прежнему не планируется. Россия и Украина продолжают обвинять друг друга в нежелании завершить конфликт. Трамп не исключил введения санкций против России, но при этом выразил сомнения в их эффективности. Его также беспокоит нанесение Украиной ударов по нефтепроводу «Дружба». На предстоящей неделе ожидаются важные события: - Украина представит свою концепцию гарантий безопасности. - Китай рассматривает возможность отправки миротворческого контингента в Украину. - Ожидается, что Трамп будет оказывать большее давление на Украину, чем на Россию. Акции 🔹 Делимобиль - Выручка за первое полугодие 2025 года достигла 14,7 млрд рублей, увеличившись на 16% по сравнению с прошлым годом. - EBITDA снизилась до 1,88 млрд рублей (–34% г/г). - Рентабельность упала до 13% против 23% в предыдущем году. - Чистый долг компании значительно превышает маржу (ND/EBITDA = 6,4x). - Автопарк компании вырос на 4% до 31 тысячи машин, однако операционные показатели ухудшились: спрос на услуги снизился, что привело к падению выручки на 6% по сравнению с прошлым годом. - Делимобиль пытается сократить расходы, внедряя индивидуальное ценообразование и обновляя подход к обслуживанию. Эти меры должны помочь снизить затраты на 0,5 млрд рублей и повысить EBITDA на аналогичную сумму. - Акция выглядит привлекательной на фоне ожидаемого снижения ключевой ставки в сентябре. Если тренд продолжится, это станет позитивным фактором для рынка. 🔹 Аренадата - За первое полугодие 2025 года выручка компании составила 1,4 млрд рублей, что на 42% меньше, чем в прошлом году. OIBDA оказался отрицательным (–1,1 млрд рублей), чистая прибыль также ушла в минус (–0,9 млрд рублей). - Это худшие показатели по выручке среди всех компаний, хотя у Совкомфлота падение также связано с внешними факторами. - Основная причина — сезонность: основная часть доходов приходится на конец года, а прошлый год принёс единоразовые доходы. - Руководство снизило прогноз по росту выручки до 20–30% по сравнению с прошлым годом, что вызывает опасения. - Несмотря на это, компания оценена всего в 6,5 EV/OIBDA на 2026 год, что довольно дёшево. Если она вернётся к показателям 2024 года, акции могут вырасти до 160–170 рублей. - Интересная точка входа — 105–108 рублей. 🔹 БСПБ - Чистая прибыль составила 9,1 млрд рублей, что на 41% меньше по сравнению с прошлым годом и на 19% по сравнению с предыдущим кварталом. - ROE снизился до 17%, тогда как ранее составлял 30%. - Процентная маржа сократилась до 7,2%, потеряв 0,4 п.п. - Компания зарезервировала 6,9 млрд рублей, что привело к уменьшению дивидендов. Вместо ожидаемых 25 рублей акционеры получили 16 рублей (менее 10% доходности). - Хотя результат остаётся неплохим, теперь компания выплачивает 30% от чистой прибыли вместо 50%. - Фондирование стало дороже, что ранее было одним из факторов привлекательности акций. - Кредитный портфель растёт на 13%, но его качество снижается (просрочка увеличилась на 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом). - Интересен уровень ниже 340 рублей. 🔹 ТМК - Выручка за первое полугодие составила 237 млрд рублей, снизившись на 14% по сравнению с прошлым годом. - Убыток достиг 3,2 млрд рублей. - Долг/EBITDA составляет 3,2x. - Удешевление лома помогает компании, но ставки и ограничения ОПЕК+ на бурение оказывают давление. - Интересна точка входа — 90 рублей. 🔹 Итоги Индекс Мосбиржи колеблется у отметки 2900. Для его роста необходим позитивный геополитический фон. Дефляция продолжается, что может привести к снижению ключевой ставки. Средства с депозитов начинают переходить в акции, так как дивидендная доходность во многих бумагах остаётся привлекательной. На предстоящей неделе ожидается много отчётов, многие из которых могут не оправдать ожиданий. Это может сделать текущий сезон сложным для инвесторов. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: FutureTrading

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ФОНДОВЫЙ РЫНОК РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • 🗣 Лавров: контакты между Россией и США по украинской теме продолжаются неформально и конфиденциально. «Посредники, каковыми вызвались наши американские коллеги, сейчас заняты другими делами. И поскольку у них на всех направлениях внешней политики одна группа посредников, возникла определенная пауза», — разъяснил министр

    • 🛳️ Судоходство через Ормузский пролив на следующей неделе может вырасти до 25% от довоенного уровня по сравнению с текущими 10%, — S&P Global Commodities

    • 🗣 Зеленский: «Я готов встретиться с Путиным где угодно. Конечно, не в Москве и не в Киеве»

    • ⚡️ Война Ирана удвоила основные нефтяные доходы России в апреле и довела их до 9 миллиардов долларов, — Reuters

    • 🛢 Ожидается, что администрация Трампа продолжит ослаблять санкции в отношении российской нефти и, вероятно, вскоре также в отношении иранской нефти, чтобы помочь стабилизировать мировые поставки и предотвратить дальнейший рост цен на топливо, — сообщает издание Semafor

    • ❌ Американский беспилотник MQ-9, направлявшийся к границам Ирана, был сбит

    • ❗️ Вэнс возглавит переговоры США с Ираном, поскольку израильские удары ставят под угрозу сохранение двухнедельного перемирия

    • ⚡️ В Иерусалиме сняли все ограничения на посещение святых мест, сообщила пресс-служба израильской полиции. С 9 апреля верующие смогут вновь посещать их для молитв. Ключевой объект — храм Гроба Господня, где 11 апреля ожидается схождение Благодатного огня

    • ‼️ Власти Израиля были крайне недовольны подходом США к организации перемирия с Ираном, — The Wall Street Journal со ссылкой на источники. Издание пишет, что Трамп незадолго до объявления перемирия позвонил Нетаньяху и поставил его перед фактом, не координируя свои действия относительно прекращения огня

    • ☢️🇮🇷 Противники Ирана никогда не добьются прекращения обогащения урана Тегераном, — вице-президент и глава Организации по атомной энергии исламской республики Мохаммад Эслами. США включили ультиматум по урану в проект прекращения огня

    • 🇷🇺🇮🇩 У Путина готовятся контакты с президентом Индонезии — Песков. Президент Индонезии посетит РФ с официальным визитом на следующей неделе

    • ⚠️ Дональд Трамп пригрозил более масштабными ударами по Ирану в случае провала переговоров. По его словам, корабли, самолеты и военнослужащие США останутся рядом с Ираном до тех пор, пока не будет выполнено достигнутое соглашение

    • С утра твоего мученичества прошло сорок дней! Сорок дней, в которых память не угасла, а стала только ярче. С флагом Ирана мы стали единым сердцем и единым дыханием. Мы передавали свет, как передают огонь, из рук в руки, от сердца к сердцу. И каждый из этих дней стал дорогой испытания и пробуждения. Сорок ночей, в которых мы заново учились быть вместе и стоять рядом
      С утра твоего мученичества прошло сорок дней! Сорок дней, в которых память не угасла, а стала только ярче. С флагом Ирана мы стали единым сердцем и единым дыханием. Мы передавали свет, как передают огонь, из рук в руки, от сердца к сердцу. И каждый из этих дней стал дорогой испытания и пробуждения. Сорок ночей, в которых мы заново учились быть вместе и стоять рядом

    • 🛢 CNBC: цена нефти Brent превысила 120 долларов, что является признаком того, что прекращение огня с Ираном не может устранить глубокие сбои

    • ‼️ Администрация Трампа существенно сокращает свою просьбу о чрезвычайном финансировании для потенциального конфликта с Ираном. Первоначальное предложение более чем на 200 миллиардов долларов уменьшилось до более целевого диапазона в 80–100 миллиардов долларов. Пересмотренная просьба покроет основные расходы, включая развертывание войск, производство боеприпасов и пополнение запасов

    • ⚠️ Чиновники стран Ближнего Востока считают, что есть значительная вероятность того, что война может возобновиться, возможно, с еще большей интенсивностью, — сообщает The Wall Street Journal

    • ❗️Посол Ирана в Пакистане подтверждает, что иранская делегация должна прибыть сегодня в Исламабад накануне мирных переговоров, запланированных на завтра, — «на основе 10 пунктов, предложенных Ираном»

    • 🚫 Ни один нефтяной или газовый танкер не прошел через Ормузский пролив с момента объявления о прекращении огня, только 4 судна, перевозившие сухие грузы, — Watcher Guru

    • ‼️ Трамп потребовал, чтобы Иран начал соблюдать «настоящее» соглашение о прекращении огня, иначе «начнётся стрельба», добавив, что американские военные «перезагружаются и отдыхают, фактически с нетерпением ожидая своей следующей победы». Он подчеркнул, что все корабли, самолеты и военный персонал США, а также дополнительное вооружение будет оставаться на своих местах вокруг Ирана

    • ‼️ Вчера через Ормузский пролив прошли в общей сложности четыре корабля, что меньше, чем в любой другой день апреля, включая период до начала «перемирия». Тем временем министр иностранных дел Пакистана Ишак Дар вновь подтвердил позицию Исламабада о том, что соглашение о прекращении огня, заключенное вчера, включало Ливан

    • 🇪🇸🇮🇷 Испания вновь откроет свое посольство в Тегеране

    • 🇰🇵 ЦТАК: в КНДР провели испытания новых вооружений

    • 🔥 Израиль нанес сильнейший за все время конфликта удар по Ливану. США утверждают, что условия по Ливану нет в переговорном плане по Ирану. Иран заявляет, что Ливан включен в условия сделки

    • 🛢🇮🇷 Управление портов Ирана призвало координировать проход через Ормузский пролив с КСИР из-за угрозы мин. Tasnim со ссылкой на КСИР сообщило, что при движении по проливу судам необходимо использовать альтернативные маршруты через акваторию острова Ларак

    • 🗣 Лидер Демократической партии в сенате Шумер заявил, что законодатели вновь постараются принять резолюцию о прекращении войны с Ираном. Они также хотят обязать Трампа получать разрешение конгресса для дальнейших атак

    • 🛢 Крупная нефтянка США обратилась к администрации Трампа с протестом против разрешения Ирану взимать плату за использование Ормузского пролива в качестве условия мирных переговоров, — Politico

    • ⚠️🇮🇷 Высокопоставленные помощники Трампа и его близкие союзники опасаются, что тот рано объявил о победе над Ираном. Трампа проинформировали о наличии рисков, которые могут привести к срыву соглашения, и о том, что Иран все еще сохраняет опасные военные возможности, — WSJ

    • 🗣 Комиссар ЕС по экономике Домбровскис: ЕС по-прежнему будет испытывать последствия стагфляционного шока. ЕК готовится снизить свой прогноз роста экономики на этот год

    • 🗣 Трамп: все корабли, самолеты и военный персонал США останутся на местах вокруг Ирана до тех пор, пока не будет полностью выполнено реальное достигнутое соглашение. Никакого ядерного оружия не будет, а Ормузский пролив останется открытым и безопасным. В случае разрыва соглашения начнутся более масштабные бои

    • ⚠️🇮🇷 Вэнс: США и Израиль не говорили, что Ливан является частью соглашения о прекращении огня

    • ⚠️🇮🇷 Вэнс: позиция США по обогащению урана Ираном не изменилась

    • 🗣 Вэнс: Иран столкнется с серьезными последствиями, если нарушит сделку. Твит спикера парламента Ирана Галибафа был интересным. Интересно, насколько хорошо Галибаф понимает английский

    • ⚠️🇮🇷 Вэнс: Иран должен сделать следующий шаг, или у Трампа есть возможность вернуться к войне

    • 🗣 Вэнс: никакого послабления санкций, если Иран начнет разрабатывать ядерное оружие

    • 🚫 Ормузский пролив полностью перекрыт, и танкеры, которые, возможно, даже заранее согласовали проход, разворачиваются и возвращаются обратно

    • ⚠️ США уже нарушили три ключевых пункта иранского предложения из десяти до начала переговоров, — спикер парламента Галибаф. В текущей ситуации переговоры с США или двустороннее прекращение огня являются неразумными, считает политик

    • ❗️ Трамп обсудит сегодня возможный выход США из НАТО в разговоре с главой альянса Рютте, — пресс-секретарь Белого дома Ливитт

    • 🇺🇸🇪🇺 Ливитт: НАТО подверглось испытанию, и оно его провалило. Трамп надеется на откровенные переговоры с Рютте. Выход из НАТО будет обсуждаться с Рютте

    • ‼️ Трамп будет вести переговоры с Ираном только при условии свободного прохода через Ормузский пролив, — пресс-секретарь Белого дома Ливитт

    • ‼️ Fox News: ни одна из заявленных Трампом целей войны не была достигнута

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?