Стоит ли инвестировать в инвестиционный фонд ПАРУС-МАКС в 2025 году?

2025-08-18T19:58:36+03:00

4 077

ПАРУС-МАКС: диверсификация и реинвестирование в одном активе 🔹 Недвижимость всегда считалась надёжным способом сохранить и приумножить капитал. Особенно во времена экономической нестабильности, когда «бумажные» активы резко падают в цене, а земля и здания остаются стабильными. 🔹 Сейчас складская недвижимость особенно востребована из-за роста электронной коммерции и маркетплейсов. Вокруг крупных городов наблюдается дефицит таких объектов, а новые проекты строятся медленно, что приводит к росту арендных ставок. 🔹 Для частных инвесторов ЗПИФы недвижимости — удобный инструмент. Можно купить долю готового объекта и получать доход, передав все заботы по обслуживанию и работе с арендаторами управляющей компании. 🔹 Однако у каждого фонда Паруса есть только один объект. Чтобы создать сбалансированный портфель из складской и коммерческой недвижимости, нужно инвестировать в несколько фондов. Это требует внимания к налогам на дивиденды и их реинвестированию. 🔹 Для пассивных инвесторов, откладывающих деньги на пенсию и не нуждающихся в немедленном доходе, подойдёт фонд ПАРУС-МАКС. ❗️ Его преимущества: • Фонд объединяет паи шести монофондов УК «Парус». В этом году планируют добавить ещё три. Каждый из них — рентный ЗПИФ с конкретным объектом коммерческой недвижимости. ПАРУС-МАКС — российский аналог REIT, но в формате «фонд фондов» с налоговыми льготами: фонд не платит налог на доход, а пайщик — только с суммы продажи. Есть способы снизить налоги: покупка на ИИС или удержание актива три года на брокерском счёте. • Максимальная диверсификация по объектам и арендаторам. Если один объект столкнётся с проблемами, это не сильно скажется на общем доходе фонда. • Отсутствие налогов на дивиденды внутри фонда. Деньги продолжают работать. • Автоматическое реинвестирование. Весь доход от дивидендов направляется обратно в паи монофондов. • Низкая комиссия за управление. • Ежегодная индексация арендных ставок. Это приводит к росту стоимости монофондов и, соответственно, ПАРУС-МАКС. ❓ Какие недостатки? • Серьёзных минусов я пока не нашёл. Главный — фонд доступен только квалифицированным инвесторам, что ограничивает его доступность для массового рынка. Однако для серьёзных портфелей это может стать перспективной позицией в сегменте недвижимости. Особенно учитывая, что складской сегмент в России ещё далёк от насыщения, а арендные ставки продолжают расти. 🔹 Динамика и прогнозы • Фонд работает меньше года, но уже за 8 месяцев показал рост на 22%, что эквивалентно 30% годовых. Это результат диверсификации, реинвестирования и благоприятной рыночной конъюнктуры. • Согласно финмодели на сайте УК, к концу 2025 года при текущей цене пая ~1354 руб. ожидается рост до ~1578 руб. (+16,5%). Это консервативный сценарий с учётом допэмиссии и текущих ставок. Если Центробанк снизит ключевую ставку, а рынок сохранит рост, доходность может быть выше. 🔹 В итоге, ПАРУС-МАКС — удобный способ диверсифицироваться по коммерческой недвижимости, получать сложный процент и не тратить время на управление. При текущей динамике и прогнозах это хороший инструмент для квалифицированных инвесторов, стремящихся к росту капитала. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: ИнвестократЪ | Георгий Аведиков

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса