Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества РУСАЛ: АНАЛИЗ [RUAL]

РУСАЛ: АНАЛИЗ [RUAL]

РУСАЛ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

РУСАЛ: перспективы роста в условиях растущего спроса на алюминий

6 499

    Анализ компании Сфера: Металлургия и добыча полезных ископаемых. Последний обзор по РУСАЛу был проведен 23 июня 2025 года. Тогда акции стоили 30 рублей. Я ожидал, что они будут колебаться в диапазоне 29–32 рублей, а затем вырастут до 36 рублей. Однако акции провели месяц в диапазоне 29,5–31,5 рублей, после чего упали до 27,6 рублей, а затем резко выросли до 37 рублей. Все мои прогнозы сбылись, но затем цена скорректировалась до 28 рублей и снова начала расти, достигнув 43 рублей. Сейчас акции торгуются по 39,3 рубля. Посмотрим, что будет дальше. Основные показатели - Капитализация: 7,85 млрд долларов. - P/E: 52,01. - P/S: 0,56. - P/B: 0,65. - EPS: 0,01 рубль. - EBITDA: данные отсутствуют. - EV/EBITDA: 10,46. Прибыль компании стала околонулевой, что сделало её очень дорогой по показателю P/E. Разберёмся в причинах, изучив последний отчёт. Новостной фон - Мировой спрос на алюминий в 2026 году вырастет на 2–2,5% до 78 млн тонн. Ограничения производства и внеплановые остановки крупных заводов приведут к устойчивому дефициту на рынке — ВТБ Мои Инвестиции. - Аналитики считают Норникель и РУСАЛ наиболее перспективными бумагами в цветной металлургии — Коммерсантъ. - Rio Tinto отказалась признать решение Арбитражного суда Калининградской области, который присудил ей почти 105 млрд рублей в пользу РУСАЛа — Ведомости. - Поставки алюминия из России в Евросоюз в сентябре 2025 года выросли в 1,4 раза по сравнению с предыдущим месяцем и на 14% по сравнению с прошлым годом до €67,3 млн — Евростат. Финансовое состояние - Собственный капитал компании за первое полугодие 2025 года снизился на 26%, хотя в 2024 году он вырос на 26%. - Чистый долг за первое полугодие 2025 года уменьшился на 21% до 560 млрд рублей. - Показатель Net Debt / EBITDA составляет 5,07, что свидетельствует о высокой долговой нагрузке. Ситуация ухудшилась. Собственный капитал сократился, а показатель долговой нагрузки вырос, несмотря на фактическое снижение долга. Это произошло из-за падения собственного капитала, что увеличило долговую нагрузку. Выручка и прибыль - Выручка за первое полугодие 2025 года снизилась на 21%, хотя в 2024 году она выросла на 22%. - Прибыль за первое полугодие 2025 года упала на 87% до 11,4 млрд рублей. - Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 года вырос на 117% до 16,47 млрд рублей. Перспективы и оценки - 21 января 2025 года АКБФ Инвестиции прогнозировали цену акций на уровне 67,66 рубля. Основные акционеры - 56,9% акций принадлежит En+. - 25,5% акций владеет SUAL Partners. Сравнение с конкурентами РУСАЛ входит в пятёрку крупнейших компаний по капитализации в секторе металлургии. Однако по показателю P/E компания значительно дороже сектора после падения прибыли. По P/B и P/S она оценена в среднем по сектору. Из-за снижения прибыльности показатели рентабельности компании выглядят хуже сектора. По росту выручки за пять лет РУСАЛ опережает сектор. Дивиденды Компания не выплачивает дивиденды с 2022 года. Технический анализ На графике я показал, как, по моему мнению, будет двигаться цена акций. Думаю, что вскоре начнётся коррекция, так как на дневном таймфрейме все признаки указывают на это. Цена движется в рамках нисходящего канала, который, вероятно, будет пробит вверх, когда экономика начнёт восстанавливаться или на фоне геополитических позитивных новостей. Выводы По итогам первого полугодия 2025 года ситуация в компании ухудшилась, но многие прогнозируют рост спроса на алюминий в 2026 году. Алюминий находится на максимуме с 2022 года, но неизвестно, пойдёт ли он в коррекцию или продолжит расти. На прошлой неделе металлы сильно скорректировались, поэтому важно следить за ценами на них, особенно на алюминий для РУСАЛа. Моё мнение совпадает с мнением большинства аналитиков: восстановление экономики России к концу 2026 или началу 2027 года приведёт к росту фондового рынка, включая акции РУСАЛа. Если появятся внешние драйверы роста, это будет замечательно, а если нет — то акции будут следовать за общим трендом рынка. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/rusal_analytics Скачать приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать приложение в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) — ключевой инструмент для исследований, торговли, инвестирования и стратегического планирования на российском фондовом рынке Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / РУСАЛ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    • Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
      Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?