Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества СЕВЕРСТАЛЬ: АНАЛИЗ [CHMF]

СЕВЕРСТАЛЬ: АНАЛИЗ [CHMF]

СЕВЕРСТАЛЬ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Стоит ли покупать акции Северсталь? Разбираем метрики и технический анализ

4 763

    Анализ компании «Северсталь» Сектор: Металлургия и добывающая промышленность. Последний обзор компании был проведен 29 января. Тогда акции стоили 1009 рублей, и я ожидал роста до верхней границы нисходящего канала — 1050 рублей. Предполагалось, что после этого будет либо рост до 1230 рублей, либо коррекция до 860 рублей. Однако акции выросли лишь до 1022 рублей, а затем начали корректироваться. В какой-то момент они опустились до 812 рублей, что соответствует одной из моих целей. Сейчас акции торгуются по 816 рублей. Давайте рассмотрим финансовое состояние компании и перспективы ее развития. Основные метрики - Капитализация: 8,84 млрд долларов. - P/E: 21,29. - P/S: 0,96. - P/B: 1,29. - EPS: 38,18. - EBITDA: 82,68 млрд рублей. - EV/EBITDA: 5,11. Прибыль компании существенно снизилась, что привело к увеличению оценки по P/E. По P/S и P/B компания выглядит дешевле, чем в предыдущем обзоре. Отчет за 2025 год уже доступен, и мы его разберем. Также рассмотрим новости и график, чтобы понять, что можно ожидать дальше. Новостной фон - Суд удовлетворил иск «Северстали» к Минпромторгу о предоставлении экспортной субсидии. - Компания планирует инвестировать 147 млрд рублей в 2026 году. Финансовое здоровье - Собственный капитал за 2025 год вырос на 6%, а в 2024 году снизился на 18%. - Чистый долг за 2025 год увеличился на 208% до 21,6 млрд рублей. - Net Debt / EBITDA: 0,16, что свидетельствует о низкой долговой нагрузке. Собственный капитал компании вырос, хотя долг появился. Однако он остается «околонулевым». Финансовое состояние компании в целом хорошее, но динамика вызывает некоторые опасения. Выручка и прибыль - Выручка за 2025 год снизилась на 14%, тогда как в 2024 году она росла на 14%. - Прибыль за 2025 год обвалилась на 79%, в то время как в 2024 году она падала на 22%. - Свободный денежный поток за 2025 год уменьшился на 176% до -49,2 млрд рублей. CapEx За 2025 год капитальные затраты выросли на 46% до 173,5 млрд рублей. Это чуть меньше, чем суммарная прибыль компании за 2024 и 2025 годы. Комментарий: Вспомнился июль 2025 года, когда я присутствовал на выступлении «Северстали». Тогда компания заявляла, что сейчас идеальное время для роста капитальных затрат, так как после их завершения всем потребуется сталь, и компания окажется в выгодном положении. Однако, похоже, компания ошиблась в своих прогнозах. Будущее и оценки Свежих прогнозов нет. Три прогноза на прошлый год варьировались от 1240 до 1320 рублей. Основные акционеры 77% акций принадлежит А. Мордашову. Сравнение с конкурентами «Северсталь» занимает третье место по капитализации в своем секторе. По финансовым метрикам компания оценивается дороже, чем другие компании, показавшие прибыль в 2025 году. Однако по долговой нагрузке она выглядит лучше, чем в среднем по сектору. По рентабельности компания уступает конкурентам, а по росту выручки за последние пять лет она соответствует средним показателям рынка. Дивиденды Компания не выплачивает дивиденды с 2024 года. Сомневаюсь, что ситуация изменится в ближайшее время. Технический анализ На графике наблюдается пример конвергенции (бычья дивергенция), которую я ранее видел у HENDERSON. Это сильный бычий сигнал, часто предвещающий разворот тренда. Ближайший уровень поддержки находится в районе 770 рублей. Если он удержится, возможен отскок. Если нет, следующий уровень поддержки — 680 рублей. Думаю, что отскок более вероятен. Мои мысли по движению цены отражены на графике. Выводы В данный момент фундаментальные показатели компании не выглядят оптимистично, за исключением финансового здоровья, которое остается стабильным. Компания инвестировала значительные средства в развитие, но, похоже, ошиблась с выбором времени. 2026 год, вероятно, будет сложным для экономики, и только к концу этого или началу 2027 года можно ожидать восстановления темпов роста строительства и других отраслей. Если не произойдет какого-то геополитического чуда. Сейчас я могу рассчитывать только на технический отскок, а дальнейшее развитие событий будет зависеть от графика и отчетов компании. Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / СЕВЕРСТАЛЬ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    • Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
      Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?