Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества СЕВЕРСТАЛЬ: АНАЛИЗ [CHMF]

СЕВЕРСТАЛЬ: АНАЛИЗ [CHMF]

СЕВЕРСТАЛЬ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Северсталь: комплексный анализ финансовых показателей, дивидендной политики и перспектив восстановления отрасли

7 308

    Анализ акций Северстали: оценка потенциала роста в условиях кризиса отрасли Северсталь — вертикально интегрированная компания, работающая в горнодобывающей и металлургической отраслях. Основные активы расположены в России. Сектор: Материалы Отрасль: Металлургия и горнодобывающая промышленность Цена акции: 966₽ Тикер компании: #CHMF Финансовые показатели: Выручка: - 2021: 835,5₽ млрд - 2022: 682,2₽ млрд - 2023: 728,3₽ млрд - 2024: 829,8₽ млрд - Прогноз на 2025 г. (9 мес.): 543,3₽ млрд Средние темпы роста выручки: 9% Чистая прибыль: - 2021: 299,6₽ млрд - 2022: 108,4₽ млрд - 2023: 193,9₽ млрд - 2024: 149,6₽ млрд - Прогноз на 2025 г. (9 мес.): 49,74₽ млрд Средние темпы роста чистой прибыли: 9% Мультипликаторы: • EPS (прибыль на акцию) за 10 лет: 135,3% Средний темп роста EPS: 9% • P/E (цена/прибыль): 9,97 (ниже среднего по отрасли — 10,3) • P/S (цена/выручка): 1,08 (выше среднего по отрасли — 0,63) • EV/EBITDA (стоимость компании/прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации): 5,02 (ниже среднего по отрасли — 5,1) • Долг/капитал: 0,13 (ниже среднего по отрасли — 0,65) • ROE (рентабельность собственного капитала): 14,9% (выше среднего по отрасли — 9,8%) • PEG (соотношение цены и темпов роста прибыли): 0,62 (компания недооценена) • Модель DCF (дисконтированных денежных потоков): 1200₽ На основании мультипликаторов и финансовых показателей можно сделать вывод, что компания немного недооценена. Вывод Металлургическая отрасль переживает кризис. Северсталь сравнивает текущий спад спроса на внутреннем рынке с кризисом 1990-х годов. Качество бизнеса компании остается высоким: производство стабильно, и объемы продаж соответствуют объемам производства. Однако основные показатели снижаются из-за падения цен на сталь и слабого спроса. Ситуация в отрасли остается сложной. Погрузка черных металлов на железной дороге ОАО "РЖД" в ноябре снизилась на 19,8% по сравнению с прошлым годом. Цены на внутреннем рынке на 10–12% ниже уровня прошлого года. Для восстановления спроса Северсталь ожидает ставку на уровне 12%. Однако это не гарантирует быстрого улучшения ситуации. Основная проблема — превышение производства стали над спросом внутри страны. Экспорт в Европу закрыт, и лишь 10–15% продукции отправляется на другие рынки, где маржинальность близка к нулю. Северсталь с самой низкой себестоимостью производства сталкивается с этими трудностями. В долгосрочной перспективе компания планирует развиваться и проходить пик капитальных затрат на дне цикла. Цена ниже 1000₽ выглядит привлекательной. Однако в среднесрочной перспективе значительного роста не ожидается. Период 2025–2026 годов будет самым загруженным для компании с точки зрения капитальных вложений, но положение на рынке останется сложным. Если только не произойдет значительное снижение ключевой ставки и улучшение мировой ситуации. Риски: - Снижение спроса - Цены на продукцию - Рост инвестиционной программы - Высокая ставка Справедливая цена акции: 1050₽ Оценка по модели Гордона: Последние дивиденды были выплачены за 9 месяцев 2024 года в размере 9,1% или 117,42₽ на акцию. Дивиденды за четвертый квартал 2024 года и за первый-третий кварталы 2025 года не выплачивались. Компания продолжает отказываться от дивидендов из-за отрицательного свободного денежного потока и падения спроса на сталь. Оценка доходности актива: - Темпы роста дивидендов: 5% - Теоретическая стоимость актива: 1150₽ Прогноз дивидендов за 2025 год: 0₽ Дивидендов в этом году не ожидается. Стальной рынок начнет восстанавливаться не раньше второй половины 2026 года, поэтому дивиденды за первое полугодие следующего года не планируются. Дивидендная политика: - При соотношении чистый долг/EBITDA 0,5х–1х компания выплачивает дивиденды в размере 100% свободного денежного потока. - Если соотношение ниже, возможно, более 100%. - Если выше, то 50%. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/severstal_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Инвестиции Студента

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / СЕВЕРСТАЛЬ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    • Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
      Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?