Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества СЕВЕРСТАЛЬ: АНАЛИЗ [CHMF]

СЕВЕРСТАЛЬ: АНАЛИЗ [CHMF]

СЕВЕРСТАЛЬ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Обзор акций компании «Северсталь» на 24 июня 2025 года: финансовые показатели, дивиденды и справедливая цена для инвесторов

4 382

    Северсталь: перспективы и риски Северсталь — вертикально интегрированная компания, работающая в горнодобывающей и металлургической отраслях. Основные активы расположены в России. Финансовые показатели Выручка: - 2021: 835,5 млрд руб. - 2022: 682,2 млрд руб. - 2023: 728,3 млрд руб. - 2024: 829,8 млрд руб. - 1 кв. 2025: 178,7 млрд руб. Средний темп роста выручки: 9%. Чистая прибыль: - 2021: 299,6 млрд руб. - 2022: 108,4 млрд руб. - 2023: 193,9 млрд руб. - 2024: 149,6 млрд руб. - 1 кв. 2025: 21,1 млрд руб. Средний темп роста чистой прибыли: 2%. Мультипликаторы • EPS (прибыль на акцию): рост на 20,7% за 9 лет. Средний темп роста: 2,1%. • P/E (цена/прибыль): 6,83, что выше среднего по отрасли (6,04). • P/S (цена/выручка): 1,03, что также выше среднего по отрасли (0,67). • P/B (цена/балансовая стоимость): 1,71, что выше среднего по отрасли (0,8). • Долг/капитал: 0,19, что лучше среднего по отрасли (2,4). • ROE (рентабельность собственного капитала): 23,9%, что выше среднего по отрасли (14,2%). • PEG (цена/прибыль на акцию, ожидаемый рост): 0,76 — компания недооценена. • Модель DCF (дисконтированный денежный поток): 1474 руб. Вывод Экономика замедляется, и металлурги одни из первых это ощущают. По итогам первого квартала FCF Северстали ушел в минус, что означает отсутствие дивидендов за этот период. Генеральный директор компании Александр Шевелев заявил, что Северсталь может вернуться к выплате дивидендов в этом году, если увидит смягчение денежно-кредитной политики и улучшение спроса на сталь. Во втором квартале ситуация остается сложной. Снижение ключевой ставки ЦБ пока не привело к значительным улучшениям. Цены на сталь остаются ниже уровня 2024 года, а спрос на продукцию остается слабым из-за высокой ставки. Погрузка черных металлов на сети РЖД за последние 12 месяцев находится на многолетних минимумах. В мае она составила 4,3 млн тонн, что на 22,3% меньше, чем годом ранее. Это важный индикатор для экономики. В портфеле пока нет акций металлургов. В начале апреля я предупреждал, что металлурги стоят дорого и не интересны. С тех пор акции Северстали скорректировались на 13%, но интерес к ним остается низким. Перспективы металлургии остаются долгосрочными. В ближайшее время ситуация кардинально не изменится, так как сохраняются жесткие денежно-кредитные условия и высокие ставки кредитования. Однако ЦБ приступил к снижению ставки, и на заседании в июле вероятно увидим продолжение этой тенденции. В будущем металлургам станет немного легче, так как основной негатив позади. Риски • Повышение налогов. • Колебания цен на продукцию. • Рост инвестиционной программы. • Высокая ключевая ставка. Справедливая цена акции: 1040 руб. Оценка эмитента по модели Гордона За первые девять месяцев 2024 года дивидендная доходность компании составила 9,1%, что эквивалентно 118,42 рубля на акцию. «Северсталь» не будет выплачивать дивиденды за четвёртый квартал 2024 года и первый квартал 2025 года. Причина — отрицательный свободный денежный поток, что соответствует дивидендной политике компании. Теперь рассчитаем доходность актива и его теоретическую стоимость: • Темпы роста дивидендов в год — 5%. • Теоретическая стоимость актива — 990 рублей. 👉 Прогноз дивидендов за второй квартал 2024 года: 0-30 рублей. Генеральный директор «Северстали» не исключает выплаты дивидендов за второй квартал, если совет директоров увидит перспективы улучшения экономики и спроса на продукцию, а также возможное снижение ключевой ставки. 👉 Прогноз дивидендов за 2025 год: 30-110 рублей. • Дивидендная политика компании предполагает: при соотношении чистого долга к EBITDA в диапазоне 0,5-1 компания выплачивает дивиденды в размере 100% от свободного денежного потока. Если соотношение ниже, то возможно более 100%, если выше — 50%. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Инвестиции Студента

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / СЕВЕРСТАЛЬ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    • Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
      Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?