Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества СЕВЕРСТАЛЬ: АНАЛИЗ [CHMF]

СЕВЕРСТАЛЬ: АНАЛИЗ [CHMF]

СЕВЕРСТАЛЬ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Обзор акций компании «Северсталь» на 24 июня 2025 года: финансовые показатели, дивиденды и справедливая цена для инвесторов

4 380

    Северсталь: перспективы и риски Северсталь — вертикально интегрированная компания, работающая в горнодобывающей и металлургической отраслях. Основные активы расположены в России. Финансовые показатели Выручка: - 2021: 835,5 млрд руб. - 2022: 682,2 млрд руб. - 2023: 728,3 млрд руб. - 2024: 829,8 млрд руб. - 1 кв. 2025: 178,7 млрд руб. Средний темп роста выручки: 9%. Чистая прибыль: - 2021: 299,6 млрд руб. - 2022: 108,4 млрд руб. - 2023: 193,9 млрд руб. - 2024: 149,6 млрд руб. - 1 кв. 2025: 21,1 млрд руб. Средний темп роста чистой прибыли: 2%. Мультипликаторы • EPS (прибыль на акцию): рост на 20,7% за 9 лет. Средний темп роста: 2,1%. • P/E (цена/прибыль): 6,83, что выше среднего по отрасли (6,04). • P/S (цена/выручка): 1,03, что также выше среднего по отрасли (0,67). • P/B (цена/балансовая стоимость): 1,71, что выше среднего по отрасли (0,8). • Долг/капитал: 0,19, что лучше среднего по отрасли (2,4). • ROE (рентабельность собственного капитала): 23,9%, что выше среднего по отрасли (14,2%). • PEG (цена/прибыль на акцию, ожидаемый рост): 0,76 — компания недооценена. • Модель DCF (дисконтированный денежный поток): 1474 руб. Вывод Экономика замедляется, и металлурги одни из первых это ощущают. По итогам первого квартала FCF Северстали ушел в минус, что означает отсутствие дивидендов за этот период. Генеральный директор компании Александр Шевелев заявил, что Северсталь может вернуться к выплате дивидендов в этом году, если увидит смягчение денежно-кредитной политики и улучшение спроса на сталь. Во втором квартале ситуация остается сложной. Снижение ключевой ставки ЦБ пока не привело к значительным улучшениям. Цены на сталь остаются ниже уровня 2024 года, а спрос на продукцию остается слабым из-за высокой ставки. Погрузка черных металлов на сети РЖД за последние 12 месяцев находится на многолетних минимумах. В мае она составила 4,3 млн тонн, что на 22,3% меньше, чем годом ранее. Это важный индикатор для экономики. В портфеле пока нет акций металлургов. В начале апреля я предупреждал, что металлурги стоят дорого и не интересны. С тех пор акции Северстали скорректировались на 13%, но интерес к ним остается низким. Перспективы металлургии остаются долгосрочными. В ближайшее время ситуация кардинально не изменится, так как сохраняются жесткие денежно-кредитные условия и высокие ставки кредитования. Однако ЦБ приступил к снижению ставки, и на заседании в июле вероятно увидим продолжение этой тенденции. В будущем металлургам станет немного легче, так как основной негатив позади. Риски • Повышение налогов. • Колебания цен на продукцию. • Рост инвестиционной программы. • Высокая ключевая ставка. Справедливая цена акции: 1040 руб. Оценка эмитента по модели Гордона За первые девять месяцев 2024 года дивидендная доходность компании составила 9,1%, что эквивалентно 118,42 рубля на акцию. «Северсталь» не будет выплачивать дивиденды за четвёртый квартал 2024 года и первый квартал 2025 года. Причина — отрицательный свободный денежный поток, что соответствует дивидендной политике компании. Теперь рассчитаем доходность актива и его теоретическую стоимость: • Темпы роста дивидендов в год — 5%. • Теоретическая стоимость актива — 990 рублей. 👉 Прогноз дивидендов за второй квартал 2024 года: 0-30 рублей. Генеральный директор «Северстали» не исключает выплаты дивидендов за второй квартал, если совет директоров увидит перспективы улучшения экономики и спроса на продукцию, а также возможное снижение ключевой ставки. 👉 Прогноз дивидендов за 2025 год: 30-110 рублей. • Дивидендная политика компании предполагает: при соотношении чистого долга к EBITDA в диапазоне 0,5-1 компания выплачивает дивиденды в размере 100% от свободного денежного потока. Если соотношение ниже, то возможно более 100%, если выше — 50%. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Инвестиции Студента

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Аватар пользователя 'administrator'

    administrator

    25ac12c4-48cf-4bb6-a157-d0abf096f08a.png

    mondiara.com — твоя социальная сеть для уверенных инвестиций и успешной торговли

    Другие новости сообщества / СЕВЕРСТАЛЬ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    • Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ
      Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ

    • Трамп считает, что Иран очень скоро будет готов к заключению сделки с США. «Каждый раз, когда они согласовывают сделку, они хотят изменить ее. Они не готовы, но очень скоро они будут готовы», — заявил американский лидер

    • Авиаперевозки пассажиров между Россией и Китаем в этом году выросли почти на 50%. Как сообщили РИА Новости в Минтрансе России, в январе-мае они превысили 900 000 человек

    • Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине
      Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине

    • Тегеран обращался к Вашингтону по поводу переговоров для урегулирования вооруженного конфликта, но США не считают, что Иран настроен серьезно. Об этом заявил американский госсекретарь Марко Рубио

    • Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка
      Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка

    • Изоляции РФ на мировой арене нет и даже не предвидится. В «двадцатке» и АТЭС спрос на встречи с Лавровым всегда огромный. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям российского МИД Марат Бердыев

    • США транслируют сигнал, что хотят видеть Путина на саммите «двадцатки» в Майами. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям МИД РФ. По мнению Марата Бердыева, «это не политический реверанс, а рациональная логика»

    • Затраты США на военную операцию против Ирана составляют к настоящему моменту порядка $37,5 млрд. Об этом заявил американский военный министр Пит Хегсет

    • Трамп утверждает, что Иран стремится к проведению новой встречи с США: «Они отчаянно хотят встретиться. Но пока они не будут готовы значимым образом, у нас даже нет заинтересованности в этом»

    • «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп
      «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп

    • США могут ввести новые пошлины на импорт из Канады из-за лесных пожаров, сообщил Трамп. Он добавил, что в американском штате Мичиган ранее из-за загрязнения воздуха была нарушена работа некоторых компаний

    • Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
      Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
    • Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
      Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
    • Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба
      Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба

    • Германия не делала практических шагов для возобновления диалога с Россией, заявил Песков. Он отметил, что Россия остается открытой к диалогу с Европой и никогда не была инициатором сворачивания отношений

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?