Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ЯНДЕКС: АНАЛИЗ [YDEX]

ЯНДЕКС: АНАЛИЗ [YDEX]

ЯНДЕКС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Яндекс: рекордная прибыль и дивиденды — почему это лучший российский «тех»

8 102

    МКПАО «Яндекс» представил результаты за 2025 год, которые превзошли ожидания. Компания подтвердила статус лидера российского IT-рынка, успешно сочетая высокие темпы роста с эффективной финансовой политикой. 1. Финансовые показатели (2025 год): - Выручка: 1 441,1 млрд руб. (+32% год к году). Основной рост обеспечили реклама, облачные сервисы и фудтех. - Скорр. EBITDA: 280,8 млрд руб. (+49% год к году). Прибыль росла быстрее выручки, что свидетельствует о высокой операционной эффективности. - Рентабельность EBITDA: 19,5% (в 2024 году — 17,2%). Яндекс эффективно монетизирует свои экосистемные продукты. - Скорр. Чистая прибыль: 141,4 млрд руб. (+40% год к году). 2. Операционный анализ по сегментам: - Поиск и Портал: - Доля рынка: 69,3% (+1,8 п.п. за год), включая рекордные 53% на iOS. - Рентабельность: 44,5%. Этот сегмент остается «денежной машиной», финансирующей новые направления. - ИИ-трансформация: Почти 80% рекламных кампаний используют нейросети Яндекса, а внедрение генеративного поиска (Нейро) увеличило активность пользователей. - E-commerce, Райдтех и Доставка: - GMV (Оборот): 1,6 трлн руб. (+41% год к году). - Эффективность: Убыток по EBITDA в e-commerce сократился на 30%. Платформы «Маркет» и «Лавка» демонстрируют лучшую юнит-экономику. - Городские сервисы: EBITDA выросла в 3,5 раза до 70,8 млрд руб. за счет оптимизации логистики в Такси и Доставке. - Плюс и Финтех: - Подписчики Плюса: 47,5 млн (+18% год к году). Лояльные пользователи тратят в 2,5 раза больше обычных. - Финтех: Сервисы «Сейвы» и «Пэй» стали полноценными рыночными продуктами. Около 52% платежей проходят вне Яндекса. - Облако и B2B: - Выручка: рост на 48%. - EBITDA: устойчивая прибыль — 9,4 млрд руб. Яндекс успешно замещает западных вендоров в корпоративном секторе. 3. Долговая нагрузка и ликвидность: Яндекс обладает одной из самых сильных финансовых «подушек» на российском рынке: - Наличные средства: более 250 млрд руб. - Чистый долг / EBITDA: 0,2x, что практически равно отсутствию долга. - Кредитные рейтинги: «Эксперт РА» и АКРА подтвердили рейтинги ruAAA и AAA(RU) со стабильным прогнозом, что позволяет привлекать капитал на выгодных условиях. 4. Дивиденды: Новая реальность Компания перешла к регулярным выплатам: - Рекомендованный финальный дивиденд за 2025 год: 110 руб. на акцию. - Итого за год: 190 руб., включая промежуточные выплаты 80 руб. - Доходность: около 4-4,5% к текущим ценам. Это хороший показатель для компании роста, хотя и не является основным фактором для инвесторов. 5. Таргеты и прогнозы аналитиков: Консенсус крупнейших инвестдомов: - БКС: 7 300 руб. (Покупать) - Т-Инвестиции: 6 250 руб. (Покупать) - СберИнвестиции: 6 000 руб. (Покупать) - Альфа-Инвестиции: 6 300 руб. (Покупать) 6. Прогноз на 2026 год: Менеджмент сохраняет оптимизм: - Рост выручки: ожидается около 20%. - Скорр. EBITDA: прогноз 350 млрд руб. - Фокус на ИИ: дальнейшее внедрение автономного транспорта и генеративных моделей в продукты. Почему стоит держать/покупать акции Яндекса: - Доминирование в ИИ: Яндекс — единственный российский игрок, способный конкурировать с мировыми гигантами. - Улучшение маржи: Компания доказала возможность делать e-commerce и доставку прибыльными. - Безопасный баланс: Низкий долг и значительные денежные запасы позволяют уверенно проходить периоды высоких ставок. - Оценка: Акции торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 2026 около 5-6x, что является привлекательной ценой для такого темпа роста. ⚡️ Я продолжаю держать акции Яндекса как в своем портфеле, так и в портфеле дочерей. При возможных просадках я буду увеличивать позицию. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) приложение в App Store [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) приложение в Google Play Источник: Миллион для дочек

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ЯНДЕКС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    • Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
      Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    • Старший сын Трампа прибыл в Таллин, пишет газета Postimees. Цель его визита неизвестна. Посольство США в Эстонии в ответ на запросы со стороны Postimees и портала Delfi отказалось комментировать поездку Дональда Трампа-младшего
      Старший сын Трампа прибыл в Таллин, пишет газета Postimees. Цель его визита неизвестна. Посольство США в Эстонии в ответ на запросы со стороны Postimees и портала Delfi отказалось комментировать поездку Дональда Трампа-младшего

    • Факт встречи Путина с Уиткоффом и Кушнером означает атмосферу доверия, по крайней мере, на этом канале общения, отметил Песков в разговоре с журналистом «Вестей» Зарубиным

    • Трехсторонняя встреча лидеров РФ, США и Китая не исключается, заявил ТАСС Рябков
      Трехсторонняя встреча лидеров РФ, США и Китая не исключается, заявил ТАСС Рябков

    • РФ и США надо развивать взаимодействие в тех сферах экономики и бизнеса, где это отвечает взаимным интересам, заявил ТАСС Силуанов

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?