Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ЛУКОЙЛ: АНАЛИЗ [LKOH]

ЛУКОЙЛ: АНАЛИЗ [LKOH]

ЛУКОЙЛ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Дивидендная политика Лукойла: что ждать в 2026

10 291

    Лукойл: перспективы акций после дивидендного гэпа Сектор: Нефть и газ Обзор: Последний раз я анализировал акции "Лукойла" 27 октября. Тогда их стоимость составляла 5428 рублей. После обвала акций я предсказал дальнейшее снижение до 5400 рублей, а затем рост до 5800 рублей. После этого, по моим прогнозам, акции должны были упасть до 4950 рублей, после чего начался бы рост. Фактически акции падали до 5080 рублей, затем росли до 5600 рублей, снова падали до 4820 рублей и затем начали расти до 5975 рублей. Таким образом, движение акций в целом соответствовало моему прогнозу, но с небольшими отклонениями. Сейчас акции "Лукойла" торгуются по цене 5878 рублей. Давайте разберёмся, чего ждать дальше. Основные метрики: - Капитализация: 51,51 млрд долларов. - P/E: 7,47. - P/S: 0,52. - P/B: 0,76. - EPS: 787,02 рубля. - EBITDA: 1,352 трлн рублей. - EV/EBITDA: 2,9. По сравнению с предыдущим обзором, основные метрики остались примерно на том же уровне. Отчёт за третий квартал 2025 года ещё не опубликован, но ожидается, что он выйдет вместе с отчётом за четвёртый квартал и весь 2025 год. Следите за новостями и анализируйте свежий график. Новостной фон: - Остановка экспорта венесуэльской нефти в Китай из-за действий США может сыграть на руку российским нефтяным компаниям, предоставив возможность увеличить поставки в КНР и снизить дисконты. - Chevron и Quantum Energy Partners рассматривают возможность покупки зарубежных активов "Лукойла". - Минфин США ожидает полного разрыва "Лукойла" и "Роснефти" с их зарубежными активами после вступления санкций в силу. Ощущение от новостного фона: западные активы компании находятся под давлением, и их, возможно, вынуждают продать по заниженной цене. Это напоминает ситуацию с грабежом. Финансовое здоровье: - Собственный капитал за первое полугодие 2025 ТТМ сократился на 19%, хотя в 2024 году он рос на 8%. - Чистый долг за первое полугодие 2025 ТТМ всё ещё отрицательный и составляет минус 143 млрд рублей, однако он сократился на 86% по сравнению с 2024 годом, когда чистый долг был минус 1,046 трлн рублей. - Net Debt / EBITDA — отрицательное значение. Финансовое здоровье компании остаётся стабильным, но есть некоторое ухудшение: падение собственного капитала и сокращение отрицательного чистого долга. Выручка и прибыль: - Выручка за первое полугодие 2025 ТТМ упала на 8%, в то время как в 2024 году она росла на 9%. - Прибыль за первое полугодие 2025 ТТМ снизилась на 36%, а в 2024 году падала на 27%. - Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 ТТМ уменьшился на 13%. Будущее и оценки: - Последняя оценка от "Сбер Инвестиции" на 25 сентября составляла 9000 рублей. Также была оценка от ПСБ на 29 августа — 8350 рублей. Ещё три старые оценки от апреля до июля варьировались от 7000 до 12934 рублей. Сравнение с конкурентами: "Лукойл" является крупнейшей по капитализации компанией на российском рынке, занимая второе место после "Роснефти" в своём секторе. По основным метрикам компания оценивается в среднем по сектору. Она имеет более благоприятную долговую нагрузку по сравнению с конкурентами, но по рентабельности находится на среднем уровне. Рост выручки за последние пять лет был медленнее, чем у конкурентов. Дивиденды: - В 2023 году дивиденды составили 14,23%. - В 2024 году — 13,78%. - В 2025 году ожидается 7,92%. - В январе 2026 года — 6,75%. Вероятно, будут ещё выплаты в этом году. Технический анализ: Сегодня наблюдается дивидендный гэп, и есть попытка откупа. Возможно, акции достигнут уровня 5625 рублей, после чего могут снизиться до 5350 рублей и затем направиться к верхней границе нисходящего канала. Оттуда вероятность 50/50. Я визуализировал свои прогнозы на графике. Выводы: Пока нет отчёта за 2025 год и непонятно, как геополитические события влияют на компанию, сложно делать точные прогнозы. Возможно, такой отчёт появится к следующему разбору. Компания интересная и с хорошим менеджментом, но сейчас существуют повышенные риски дальнейшего снижения цены акций. Создаётся ощущение, что у компании пытаются изъять её зарубежный бизнес за бесценок. По грубым оценкам, это около 20-30% от бизнеса "Лукойла", что может стать серьёзным ударом, но не критическим. Важно следить за отчётами компании, желательно за 2-3 периодами, чтобы понять, как изменения влияют на её динамику. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/lukoil_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ЛУКОЙЛ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
      Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
    • Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
      Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?