Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ЛУКОЙЛ: АНАЛИЗ [LKOH]

ЛУКОЙЛ: АНАЛИЗ [LKOH]

ЛУКОЙЛ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Дивидендная политика Лукойла: что ждать в 2026

10 290

    Лукойл: перспективы акций после дивидендного гэпа Сектор: Нефть и газ Обзор: Последний раз я анализировал акции "Лукойла" 27 октября. Тогда их стоимость составляла 5428 рублей. После обвала акций я предсказал дальнейшее снижение до 5400 рублей, а затем рост до 5800 рублей. После этого, по моим прогнозам, акции должны были упасть до 4950 рублей, после чего начался бы рост. Фактически акции падали до 5080 рублей, затем росли до 5600 рублей, снова падали до 4820 рублей и затем начали расти до 5975 рублей. Таким образом, движение акций в целом соответствовало моему прогнозу, но с небольшими отклонениями. Сейчас акции "Лукойла" торгуются по цене 5878 рублей. Давайте разберёмся, чего ждать дальше. Основные метрики: - Капитализация: 51,51 млрд долларов. - P/E: 7,47. - P/S: 0,52. - P/B: 0,76. - EPS: 787,02 рубля. - EBITDA: 1,352 трлн рублей. - EV/EBITDA: 2,9. По сравнению с предыдущим обзором, основные метрики остались примерно на том же уровне. Отчёт за третий квартал 2025 года ещё не опубликован, но ожидается, что он выйдет вместе с отчётом за четвёртый квартал и весь 2025 год. Следите за новостями и анализируйте свежий график. Новостной фон: - Остановка экспорта венесуэльской нефти в Китай из-за действий США может сыграть на руку российским нефтяным компаниям, предоставив возможность увеличить поставки в КНР и снизить дисконты. - Chevron и Quantum Energy Partners рассматривают возможность покупки зарубежных активов "Лукойла". - Минфин США ожидает полного разрыва "Лукойла" и "Роснефти" с их зарубежными активами после вступления санкций в силу. Ощущение от новостного фона: западные активы компании находятся под давлением, и их, возможно, вынуждают продать по заниженной цене. Это напоминает ситуацию с грабежом. Финансовое здоровье: - Собственный капитал за первое полугодие 2025 ТТМ сократился на 19%, хотя в 2024 году он рос на 8%. - Чистый долг за первое полугодие 2025 ТТМ всё ещё отрицательный и составляет минус 143 млрд рублей, однако он сократился на 86% по сравнению с 2024 годом, когда чистый долг был минус 1,046 трлн рублей. - Net Debt / EBITDA — отрицательное значение. Финансовое здоровье компании остаётся стабильным, но есть некоторое ухудшение: падение собственного капитала и сокращение отрицательного чистого долга. Выручка и прибыль: - Выручка за первое полугодие 2025 ТТМ упала на 8%, в то время как в 2024 году она росла на 9%. - Прибыль за первое полугодие 2025 ТТМ снизилась на 36%, а в 2024 году падала на 27%. - Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 ТТМ уменьшился на 13%. Будущее и оценки: - Последняя оценка от "Сбер Инвестиции" на 25 сентября составляла 9000 рублей. Также была оценка от ПСБ на 29 августа — 8350 рублей. Ещё три старые оценки от апреля до июля варьировались от 7000 до 12934 рублей. Сравнение с конкурентами: "Лукойл" является крупнейшей по капитализации компанией на российском рынке, занимая второе место после "Роснефти" в своём секторе. По основным метрикам компания оценивается в среднем по сектору. Она имеет более благоприятную долговую нагрузку по сравнению с конкурентами, но по рентабельности находится на среднем уровне. Рост выручки за последние пять лет был медленнее, чем у конкурентов. Дивиденды: - В 2023 году дивиденды составили 14,23%. - В 2024 году — 13,78%. - В 2025 году ожидается 7,92%. - В январе 2026 года — 6,75%. Вероятно, будут ещё выплаты в этом году. Технический анализ: Сегодня наблюдается дивидендный гэп, и есть попытка откупа. Возможно, акции достигнут уровня 5625 рублей, после чего могут снизиться до 5350 рублей и затем направиться к верхней границе нисходящего канала. Оттуда вероятность 50/50. Я визуализировал свои прогнозы на графике. Выводы: Пока нет отчёта за 2025 год и непонятно, как геополитические события влияют на компанию, сложно делать точные прогнозы. Возможно, такой отчёт появится к следующему разбору. Компания интересная и с хорошим менеджментом, но сейчас существуют повышенные риски дальнейшего снижения цены акций. Создаётся ощущение, что у компании пытаются изъять её зарубежный бизнес за бесценок. По грубым оценкам, это около 20-30% от бизнеса "Лукойла", что может стать серьёзным ударом, но не критическим. Важно следить за отчётами компании, желательно за 2-3 периодами, чтобы понять, как изменения влияют на её динамику. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/lukoil_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ЛУКОЙЛ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Билл Пулти будет возглавлять Нацразведку США очень недолго, сообщил Трамп. Его затем заменит кто-то на постоянной основе

    • Режим прекращения огня в Персидском заливе остается крайне хрупким и может перерасти в полномасштабную войну, заявил Гутерриш

    • Президента Колумбии отстранили от должности до 21 июня, пишет газета El Tiempo
      Президента Колумбии отстранили от должности до 21 июня, пишет газета El Tiempo
    • Трамп задействует ВС США в полном объеме, если Иран не пойдет на сделку в разумные сроки. Об этом заявил постоянный представитель США при НАТО Мэтью Уитэкер
      Трамп задействует ВС США в полном объеме, если Иран не пойдет на сделку в разумные сроки. Об этом заявил постоянный представитель США при НАТО Мэтью Уитэкер
    • Послы Британии, Франции и Германии просятся на встречу с замглавы МИД РФ, сообщил Лавров. Встреча состоится, уточнил Лавров
      Послы Британии, Франции и Германии просятся на встречу с замглавы МИД РФ, сообщил Лавров. Встреча состоится, уточнил Лавров
    • Нетаньяху будет участвовать в предстоящих парламентских выборах, объявила израильская партия «Ликуд»
      Нетаньяху будет участвовать в предстоящих парламентских выборах, объявила израильская партия «Ликуд»
    • «Политика Стармера подпитывает конфликты»: Дмитриев в X прокомментировал публикацию о протестах в Белфасте
      «Политика Стармера подпитывает конфликты»: Дмитриев в X прокомментировал публикацию о протестах в Белфасте

    • Согласование возможной сделки между США и Ираном может занять месяцы, но не исключено, что стороны договорятся и в течение недели. Об этом заявил Вэнс в интервью CBS News

    • Россия продолжит поднимать тему Бучи, но не рассчитывает, что ООН изменит позицию по этому вопросу, заявил Небензя, отвечая на вопрос ТАСС
      Россия продолжит поднимать тему Бучи, но не рассчитывает, что ООН изменит позицию по этому вопросу, заявил Небензя, отвечая на вопрос ТАСС

    • Трамп заявил, что США тайно вывезли миллионы баррелей иранской нефти: «Никто этого не знает. Об этом не знал до настоящего времени и Иран. Недавно ночью мы забрали 22 судна. Поздно ночью, без света. Поскольку у них [в этом районе] не было радара — мы его разбомбили к чертовой матери. Поэтому нефть и стоит $85 за баррель»

    • Генерал-полковник Александр Чайко назначен главнокомандующим Воздушно-космическими силами РФ, следует из данных на сайте Минобороны
      Генерал-полковник Александр Чайко назначен главнокомандующим Воздушно-космическими силами РФ, следует из данных на сайте Минобороны
    • Удары США по Ирану будут нанесены и сегодня, заявил Трамп
      Удары США по Ирану будут нанесены и сегодня, заявил Трамп
    • Трамп утверждает, что армии Ирана больше не существует, США ее полностью разгромили. Иран затянул переговоры по мирной сделке с США, и теперь ему придется заплатить
      Трамп утверждает, что армии Ирана больше не существует, США ее полностью разгромили. Иран затянул переговоры по мирной сделке с США, и теперь ему придется заплатить
    • Армения остается полноправным членом ОДКБ, заявил Лавров. При этом он отметил, что вопрос о выборе Армении между ЕС и ЕАЭС уже стоит ребром
      Армения остается полноправным членом ОДКБ, заявил Лавров. При этом он отметил, что вопрос о выборе Армении между ЕС и ЕАЭС уже стоит ребром

    • Выборы в Армении сопровождались беспрецедентным давлением на оппозицию и вмешательством Запада, заявила Мария Захарова в эфире радио Sputnik. Она также обратила внимание на запрос армянского народа на развитие двусторонних российско-армянских отношений

    • Мерц заявил, что его терпение по отношению к социал-демократам на исходе. СДПГ блокирует законопроект о развитии инфраструктуры, который кабмин утвердил еще в декабре 2025 года, пишет Rheinische Post

    • Трамп признал, что американский вертолет над Ормузским проливом сбил Иран, заявил, что США ответят
      Трамп признал, что американский вертолет над Ормузским проливом сбил Иран, заявил, что США ответят

    • Восстановление поставок в привычных объемах нефти и газа в Персидском заливе потребует многих месяцев, признал министр энергетики США Крис Райт. При этом Райт утверждал, что объемы гражданских грузоперевозок через Ормузский пролив начинают ощутимо увеличиваться

    • Фон дер Ляйен в очередной раз пообещала предоставить Киеву до конца июня €9 млрд, в том числе €6 млрд на беспилотники, и в ближайшее время начать переговоры о вступлении в ЕС

    • ЕС предлагает самый большой за последние 2 года список санкций против РФ, в который войдут более 170 позиций, заявила Каллас
      ЕС предлагает самый большой за последние 2 года список санкций против РФ, в который войдут более 170 позиций, заявила Каллас

    • Землетрясение на Филиппинах затронуло более 145 000 человек, сообщила газета Manila Bulletin со ссылкой на министерство общественного благосостояния и развития республики

    • Уиткофф и Кушнер пока не сообщали РФ об итогах разговора с Зеленским, сообщил Песков. Они передадут содержание разговора оперативно, если там были какие-то новации, отметил представитель Кремля

    • Польша не будет блокировать начало переговоров о вступлении Украины в ЕС, однако выступает против каких-либо льгот для Киева, заявил польский премьер-министр Дональд Туск
      Польша не будет блокировать начало переговоров о вступлении Украины в ЕС, однако выступает против каких-либо льгот для Киева, заявил польский премьер-министр Дональд Туск
    • Мамута назначен заместителем председателя Банка России, сообщает ЦБ РФ
      Мамута назначен заместителем председателя Банка России, сообщает ЦБ РФ
    • В Кремле отмечают многочисленные сообщения о нарушениях на выборах в Армении, заявил Песков
      В Кремле отмечают многочисленные сообщения о нарушениях на выборах в Армении, заявил Песков

    • Израиль и Иран не будут обмениваться ударами как минимум неделю, заявил Трамп: «По нему ударили, он ударил в ответ. Не могу его за это винить. Но теперь они это прекратили»

    • Доставка лекарств с помощью беспилотников началась в 6 регионах РФ, сообщил ТАСС глава Минздрава Мурашко. Он пояснил, что доставка препаратов осуществляется между медорганизациями

    • Москва и Минск готовы использовать ядерное оружие для защиты Союзного государства, заявил замглавы МИД РФ Галузин «Известиям». Он отметил демонстративное и провокационное наращивание вооруженных сил НАТО в непосредственной близости от рубежей Союзного государства

    • Израиль прекратил наносить удары по Ирану, но оставляет за собой право ответа на любые новые атаки со стороны Тегерана, заявил Нетаньяху
      Израиль прекратил наносить удары по Ирану, но оставляет за собой право ответа на любые новые атаки со стороны Тегерана, заявил Нетаньяху

    • 7 июня в Армении прошли выборы в Национальное собрание — однопалатный парламент республики. От них зависело, сможет ли Никол Пашинян сохранить за собой пост премьер-министра. По предварительным данным, его партия побеждает

    • Трамп заявил, что Иран и Израиль стремятся к прекращению огня. Он также отметил, что США сохранят морскую блокаду Ирана до достижения итогового соглашения
      Трамп заявил, что Иран и Израиль стремятся к прекращению огня. Он также отметил, что США сохранят морскую блокаду Ирана до достижения итогового соглашения
    • Премьер Армении Никол Пашинян опубликовал видео в своем канале под песню группы Queen «We are the Champions»
      Премьер Армении Никол Пашинян опубликовал видео в своем канале под песню группы Queen «We are the Champions»
    • Аэропорт Домодедово принимает и отправляет самолеты по согласованию с соответствующими органами, возможны корректировки в расписании, сообщила Росавиация
      Аэропорт Домодедово принимает и отправляет самолеты по согласованию с соответствующими органами, возможны корректировки в расписании, сообщила Росавиация

    • Трамп заявил, что Иран и Израиль стремятся к прекращению огня. Он отметил, что США сохранят морскую блокаду Ирана до достижения итогового соглашения

    • Сложно представить, как сейчас договариваться с киевским режимом. Так Песков прокомментировал призывы Стармера, Мерца и Макрона

    • ЕС сегодня впервые ввел санкции против Ирана за угрозы свободе судоходства, сообщила Каллас
      ЕС сегодня впервые ввел санкции против Ирана за угрозы свободе судоходства, сообщила Каллас
    • Нетаньяху придется принять любую сделку США с Ираном, заявил Трамп в интервью Financial Times
      Нетаньяху придется принять любую сделку США с Ираном, заявил Трамп в интервью Financial Times

    • Выборы в Армении прошли в обстановке беспрецедентного давления на оппозицию и вмешательства со стороны Запада, заявила Мария Захарова

    • Пашинян заявил о победе своей политической силы на парламентских выборах в Армении. Премьер-министр республики подчеркнул, что партия «Гражданский договор» единолично сформирует правительство

    • Трамп заявил, что недоволен ударами Израиля по Бейруту. Его слова приводит журналист Fox News Трей Йингст. Президент США заявил, что позвонит Нетаньяху и потребует не атаковать Иран в ответ на ракетный обстрел Израиля. Об этом сообщил 12-й канал израильского ТВ

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?