Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ЛУКОЙЛ: АНАЛИЗ [LKOH]

ЛУКОЙЛ: АНАЛИЗ [LKOH]

ЛУКОЙЛ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Дивидендная политика Лукойла: что ждать в 2026

10 291

    Лукойл: перспективы акций после дивидендного гэпа Сектор: Нефть и газ Обзор: Последний раз я анализировал акции "Лукойла" 27 октября. Тогда их стоимость составляла 5428 рублей. После обвала акций я предсказал дальнейшее снижение до 5400 рублей, а затем рост до 5800 рублей. После этого, по моим прогнозам, акции должны были упасть до 4950 рублей, после чего начался бы рост. Фактически акции падали до 5080 рублей, затем росли до 5600 рублей, снова падали до 4820 рублей и затем начали расти до 5975 рублей. Таким образом, движение акций в целом соответствовало моему прогнозу, но с небольшими отклонениями. Сейчас акции "Лукойла" торгуются по цене 5878 рублей. Давайте разберёмся, чего ждать дальше. Основные метрики: - Капитализация: 51,51 млрд долларов. - P/E: 7,47. - P/S: 0,52. - P/B: 0,76. - EPS: 787,02 рубля. - EBITDA: 1,352 трлн рублей. - EV/EBITDA: 2,9. По сравнению с предыдущим обзором, основные метрики остались примерно на том же уровне. Отчёт за третий квартал 2025 года ещё не опубликован, но ожидается, что он выйдет вместе с отчётом за четвёртый квартал и весь 2025 год. Следите за новостями и анализируйте свежий график. Новостной фон: - Остановка экспорта венесуэльской нефти в Китай из-за действий США может сыграть на руку российским нефтяным компаниям, предоставив возможность увеличить поставки в КНР и снизить дисконты. - Chevron и Quantum Energy Partners рассматривают возможность покупки зарубежных активов "Лукойла". - Минфин США ожидает полного разрыва "Лукойла" и "Роснефти" с их зарубежными активами после вступления санкций в силу. Ощущение от новостного фона: западные активы компании находятся под давлением, и их, возможно, вынуждают продать по заниженной цене. Это напоминает ситуацию с грабежом. Финансовое здоровье: - Собственный капитал за первое полугодие 2025 ТТМ сократился на 19%, хотя в 2024 году он рос на 8%. - Чистый долг за первое полугодие 2025 ТТМ всё ещё отрицательный и составляет минус 143 млрд рублей, однако он сократился на 86% по сравнению с 2024 годом, когда чистый долг был минус 1,046 трлн рублей. - Net Debt / EBITDA — отрицательное значение. Финансовое здоровье компании остаётся стабильным, но есть некоторое ухудшение: падение собственного капитала и сокращение отрицательного чистого долга. Выручка и прибыль: - Выручка за первое полугодие 2025 ТТМ упала на 8%, в то время как в 2024 году она росла на 9%. - Прибыль за первое полугодие 2025 ТТМ снизилась на 36%, а в 2024 году падала на 27%. - Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 ТТМ уменьшился на 13%. Будущее и оценки: - Последняя оценка от "Сбер Инвестиции" на 25 сентября составляла 9000 рублей. Также была оценка от ПСБ на 29 августа — 8350 рублей. Ещё три старые оценки от апреля до июля варьировались от 7000 до 12934 рублей. Сравнение с конкурентами: "Лукойл" является крупнейшей по капитализации компанией на российском рынке, занимая второе место после "Роснефти" в своём секторе. По основным метрикам компания оценивается в среднем по сектору. Она имеет более благоприятную долговую нагрузку по сравнению с конкурентами, но по рентабельности находится на среднем уровне. Рост выручки за последние пять лет был медленнее, чем у конкурентов. Дивиденды: - В 2023 году дивиденды составили 14,23%. - В 2024 году — 13,78%. - В 2025 году ожидается 7,92%. - В январе 2026 года — 6,75%. Вероятно, будут ещё выплаты в этом году. Технический анализ: Сегодня наблюдается дивидендный гэп, и есть попытка откупа. Возможно, акции достигнут уровня 5625 рублей, после чего могут снизиться до 5350 рублей и затем направиться к верхней границе нисходящего канала. Оттуда вероятность 50/50. Я визуализировал свои прогнозы на графике. Выводы: Пока нет отчёта за 2025 год и непонятно, как геополитические события влияют на компанию, сложно делать точные прогнозы. Возможно, такой отчёт появится к следующему разбору. Компания интересная и с хорошим менеджментом, но сейчас существуют повышенные риски дальнейшего снижения цены акций. Создаётся ощущение, что у компании пытаются изъять её зарубежный бизнес за бесценок. По грубым оценкам, это около 20-30% от бизнеса "Лукойла", что может стать серьёзным ударом, но не критическим. Важно следить за отчётами компании, желательно за 2-3 периодами, чтобы понять, как изменения влияют на её динамику. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/lukoil_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    1.jpg
    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    2.jpg

    Другие новости сообщества / ЛУКОЙЛ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    • Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ
      Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ

    • Трамп считает, что Иран очень скоро будет готов к заключению сделки с США. «Каждый раз, когда они согласовывают сделку, они хотят изменить ее. Они не готовы, но очень скоро они будут готовы», — заявил американский лидер

    • Авиаперевозки пассажиров между Россией и Китаем в этом году выросли почти на 50%. Как сообщили РИА Новости в Минтрансе России, в январе-мае они превысили 900 000 человек

    • Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине
      Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине

    • Тегеран обращался к Вашингтону по поводу переговоров для урегулирования вооруженного конфликта, но США не считают, что Иран настроен серьезно. Об этом заявил американский госсекретарь Марко Рубио

    • Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка
      Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка

    • Изоляции РФ на мировой арене нет и даже не предвидится. В «двадцатке» и АТЭС спрос на встречи с Лавровым всегда огромный. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям российского МИД Марат Бердыев

    • США транслируют сигнал, что хотят видеть Путина на саммите «двадцатки» в Майами. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям МИД РФ. По мнению Марата Бердыева, «это не политический реверанс, а рациональная логика»

    • Затраты США на военную операцию против Ирана составляют к настоящему моменту порядка $37,5 млрд. Об этом заявил американский военный министр Пит Хегсет

    • Трамп утверждает, что Иран стремится к проведению новой встречи с США: «Они отчаянно хотят встретиться. Но пока они не будут готовы значимым образом, у нас даже нет заинтересованности в этом»

    • «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп
      «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп

    • США могут ввести новые пошлины на импорт из Канады из-за лесных пожаров, сообщил Трамп. Он добавил, что в американском штате Мичиган ранее из-за загрязнения воздуха была нарушена работа некоторых компаний

    • Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
      Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
    • Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
      Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
    • Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба
      Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба

    • Германия не делала практических шагов для возобновления диалога с Россией, заявил Песков. Он отметил, что Россия остается открытой к диалогу с Европой и никогда не была инициатором сворачивания отношений

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?