Для связи

Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ОБЛИГАЦИИ: АНАЛИЗ И МНЕНИЯ

ОБЛИГАЦИИ: АНАЛИЗ И МНЕНИЯ

АНАЛИЗ - идеи и прогнозы по рынку облигаций - MONDIARA

Стоит ли покупать облигации Делимобиля серии 001Р-10 под 26,2%?

5 569

    Делимобиль собирает заявки на новый выпуск облигаций 001Р-10 Условия на первый взгляд выглядят интересно: • объём — 1 млрд ₽ • срок — 1,5 года • купон — до 23,5% • доходность к погашению — до 26,2% • выплаты купона — каждые 30 дней • оферты и амортизации нет Но у Делимобиля всё ещё довольно высокая долговая нагрузка. По итогам 1 полугодия 2026 года: • EBITDA — около 2,4 млрд ₽ • чистый долг — около 34,9 млрд ₽ Грубая оценка Net Debt / LTM EBITDA — примерно 5×+ То есть бизнес действительно начал лучше генерировать денежный поток, но кредитный риск всё ещё заметный. На вторичном рынке собственные облигации Делимобиля с сопоставимыми сроками сейчас дают примерно 30%+ доходности, а отдельные короткие выпуски — ещё выше. А новый выпуск предлагает максимум около 26,2% YTM. Для меня при такой долговой нагрузке это выглядит недостаточно интересно Если бы доходность нового выпуска была ближе к 30%+, можно было бы обсуждать участие. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: [Юрий Марченко](https://t.me/finprofit/23899) [MONDIARA](https://mondiara.com/) Сделано Людьми. Для людей

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ - идеи и прогнозы по рынку облигаций - MONDIARA

    • Королева Норвегии не появится на публике до лета 2027 года в связи с реабилитацией, сообщил королевский дом Норвегии
      Королева Норвегии не появится на публике до лета 2027 года в связи с реабилитацией, сообщил королевский дом Норвегии
    • Экс-главу разведки ФРГ Ханнинга заключили под стражу по подозрению в шпионаже и государственной измене. Об этом сообщила представитель Генеральной прокуратуры ФРГ
      Экс-главу разведки ФРГ Ханнинга заключили под стражу по подозрению в шпионаже и государственной измене. Об этом сообщила представитель Генеральной прокуратуры ФРГ
    • Путин провел телефонные разговоры с лидерами стран СНГ, Турции и Ирана, сообщили в Кремле. Лидеры стран тепло поздравили Путина с днем рождения в ходе беседы с ним
      Путин провел телефонные разговоры с лидерами стран СНГ, Турции и Ирана, сообщили в Кремле. Лидеры стран тепло поздравили Путина с днем рождения в ходе беседы с ним
    • Президент Ирана примет участие в саммите СНГ 9 октября, сообщил Лавров
      Президент Ирана примет участие в саммите СНГ 9 октября, сообщил Лавров
    • Разговор Путина и Трампа быстро согласуют, если США его запросят, сообщил Песков
      Разговор Путина и Трампа быстро согласуют, если США его запросят, сообщил Песков
    • Никол Пашинян по телефону поздравил Владимира Путина с днем рождения, сообщил кабмин Армении
      Никол Пашинян по телефону поздравил Владимира Путина с днем рождения, сообщил кабмин Армении
    • Двусторонняя встреча Путина и Си Цзиньпина состоится на саммите АТЭС, заявил Ушаков
      Двусторонняя встреча Путина и Си Цзиньпина состоится на саммите АТЭС, заявил Ушаков
    • Многие зарубежные лидеры направили Путину письменные поздравления с днем рождения, в том числе Си Цзиньпин, сообщил Ушаков
      Многие зарубежные лидеры направили Путину письменные поздравления с днем рождения, в том числе Си Цзиньпин, сообщил Ушаков
    • США рассмотрят предложение Литвы создать военную базу на ее территории, заявил Трамп
      США рассмотрят предложение Литвы создать военную базу на ее территории, заявил Трамп
    • Россия продолжит осуществлять гуманитарные поставки в Афганистан, очередная партия поступит в ближайшие месяцы, сообщил Лавров. Он отметил, что экономика Афганистана продолжает развиваться, несмотря на санкции Запада
      Россия продолжит осуществлять гуманитарные поставки в Афганистан, очередная партия поступит в ближайшие месяцы, сообщил Лавров. Он отметил, что экономика Афганистана продолжает развиваться, несмотря на санкции Запада
    • Токаев назначил экс-замглавы службы госохраны Айткурмана Омарбекова новым начальником Генштаба Вооруженных сил Казахстана
      Токаев назначил экс-замглавы службы госохраны Айткурмана Омарбекова новым начальником Генштаба Вооруженных сил Казахстана
    • Болсонару заявил, что не сомневается в победе во втором туре выборов президента Бразилии
      Болсонару заявил, что не сомневается в победе во втором туре выборов президента Бразилии
    • Лидер правящей партии Республики Сербской Милорад Додик объявил о победе ее кандидатов на выборах. Также Додик поблагодарил Путина за поддержку перед выборами
      Лидер правящей партии Республики Сербской Милорад Додик объявил о победе ее кандидатов на выборах. Также Додик поблагодарил Путина за поддержку перед выборами
    • Трамп объявил о создании «Сил суперинтеллекта» — рабочей группы по координации правительственных усилий в области ИИ
      Трамп объявил о создании «Сил суперинтеллекта» — рабочей группы по координации правительственных усилий в области ИИ
    • Мерц объявил о предоставлении Украине нового пакета военной помощи на €1 млрд. В него войдут дальнобойное оружие и ударные беспилотники, и еще €350 млн на поддержку энергетического сектора
      Мерц объявил о предоставлении Украине нового пакета военной помощи на €1 млрд. В него войдут дальнобойное оружие и ударные беспилотники, и еще €350 млн на поддержку энергетического сектора
    • «Больше никакого ИИ»: Маск считает, что название «искусственный интеллект» нужно заменить на «суперинтеллект»
      «Больше никакого ИИ»: Маск считает, что название «искусственный интеллект» нужно заменить на «суперинтеллект»
    • Финляндия не ожидает нападения со стороны России, заявил Стубб в интервью газете El Mundo
      Финляндия не ожидает нападения со стороны России, заявил Стубб в интервью газете El Mundo
    • «Зима близко». Европе для выживания необходима российская энергия. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев. «Как и предсказывалось, упрямые идеологические ошибки ЕС уже имеют огромные последствия», — написал он на своей странице в «Х»
      «Зима близко». Европе для выживания необходима российская энергия. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев. «Как и предсказывалось, упрямые идеологические ошибки ЕС уже имеют огромные последствия», — написал он на своей странице в «Х»
    • Сербия продолжит отстаивать свои национальные интересы и не откажется от традиционных дружеских отношений с Россией. Об этом заявил Александар Вучич
      Сербия продолжит отстаивать свои национальные интересы и не откажется от традиционных дружеских отношений с Россией. Об этом заявил Александар Вучич

    • Владимир Путин назначил главу РСПП Александра Шохина уполномоченным по защите прав предпринимателей. Президент РФ также учредил автономную некоммерческую организацию, которая будет обеспечивать деятельность бизнес-омбудсмена

    • Владимир Путин тепло поздравил по телефону Эмомали Рахмона с днем рождения, сообщает пресс-служба Кремля. Президенту Таджикистана в понедельник исполняется 74 года
      Владимир Путин тепло поздравил по телефону Эмомали Рахмона с днем рождения, сообщает пресс-служба Кремля. Президенту Таджикистана в понедельник исполняется 74 года
    • Рост ВВП России в 2027 году ожидается на уровне 1,4% с последующим увеличением до 2,4% к 2029 году, заявил вице-премьер Александр Новак
      Рост ВВП России в 2027 году ожидается на уровне 1,4% с последующим увеличением до 2,4% к 2029 году, заявил вице-премьер Александр Новак
    • Конфликт США и Ирана завершится «тем или иным образом» сразу после выборов в Конгресс в ноябре, считает Трамп. Вероятно, сразу после этого «цены на нефть рухнут», отметил он
      Конфликт США и Ирана завершится «тем или иным образом» сразу после выборов в Конгресс в ноябре, считает Трамп. Вероятно, сразу после этого «цены на нефть рухнут», отметил он
    • Трамп планирует отправиться на Филиппины для участия в саммите АСЕАН в ноябре. Как пишет SCMP со ссылкой на источники, эта поездка состоится «на фоне соперничества Вашингтона и Пекина за влияние в регионе»
      Трамп планирует отправиться на Филиппины для участия в саммите АСЕАН в ноябре. Как пишет SCMP со ссылкой на источники, эта поездка состоится «на фоне соперничества Вашингтона и Пекина за влияние в регионе»
    • США не будут вводить запрет на экспорт дизельного топлива, заявил Трамп
      США не будут вводить запрет на экспорт дизельного топлива, заявил Трамп
    • РФ открыта для диалога по безопасности в Черном море для всех стран, но конкретных переговоров по двусторонним соглашениям пока не ведется, сообщил Песков
      РФ открыта для диалога по безопасности в Черном море для всех стран, но конкретных переговоров по двусторонним соглашениям пока не ведется, сообщил Песков
    • Объёмы СПГ, которые удалось в сентябре вывезти через Ормузский пролив, превысили показатели за каждый из предыдущих месяцев после атаки США и Израиля на Иран 28 февраля 2026 года, сообщает «Аль-Арабия»
      Объёмы СПГ, которые удалось в сентябре вывезти через Ормузский пролив, превысили показатели за каждый из предыдущих месяцев после атаки США и Израиля на Иран 28 февраля 2026 года, сообщает «Аль-Арабия»
    • «Куда твой коньяк заберут?» Лукашенко призвал Армению подумать, удастся ли ей в Евросоюзе продавать свою продукцию, в том числе коньяк, овощи и фрукты
      «Куда твой коньяк заберут?» Лукашенко призвал Армению подумать, удастся ли ей в Евросоюзе продавать свою продукцию, в том числе коньяк, овощи и фрукты
    • «Мы выиграем сразу после выборов, но, может, и до выборов». Трамп заявил, что конфликт с Ираном может завершиться до ноябрьских выборов в Конгресс. По его мнению, Иран «готов рухнуть» из-за экономических трудностей
      «Мы выиграем сразу после выборов, но, может, и до выборов». Трамп заявил, что конфликт с Ираном может завершиться до ноябрьских выборов в Конгресс. По его мнению, Иран «готов рухнуть» из-за экономических трудностей
    • США могут попросить Европу начать поставки на мировые рынки своих запасов дизельного топлива, заявил Трамп
      США могут попросить Европу начать поставки на мировые рынки своих запасов дизельного топлива, заявил Трамп
    • «Их бы стерли с лица земли». Трамп считает, что защищает Израиль и Саудовскую Аравию, без него на посту президента США эти страны исчезли бы
      «Их бы стерли с лица земли». Трамп считает, что защищает Израиль и Саудовскую Аравию, без него на посту президента США эти страны исчезли бы
    • США строят новые заводы по производству вооружений, в том числе систем Patriot и THAAD, заявил Трамп
      США строят новые заводы по производству вооружений, в том числе систем Patriot и THAAD, заявил Трамп
    • Трамп заявил, что США могут возобновить бомбардировки Ирана. Соединенные Штаты в последние полгода активно пополняли запасы вооружений, отметил американский лидер
      Трамп заявил, что США могут возобновить бомбардировки Ирана. Соединенные Штаты в последние полгода активно пополняли запасы вооружений, отметил американский лидер
    • Страны, которые соглашаются устанавливать ядерное оружие вблизи границ РФ, глубоко заблуждаются, никакой безопасности это не принесет, заявил Песков
      Страны, которые соглашаются устанавливать ядерное оружие вблизи границ РФ, глубоко заблуждаются, никакой безопасности это не принесет, заявил Песков
    • Технологические компании США будут контролировать друг друга в вопросе развития ИИ, заявил Трамп
      Технологические компании США будут контролировать друг друга в вопросе развития ИИ, заявил Трамп
    • Лукашенко поздравил Си Цзиньпина с Днем образования КНР и пригласил его в будущем году посетить Белоруссию с официальным визитом
      Лукашенко поздравил Си Цзиньпина с Днем образования КНР и пригласил его в будущем году посетить Белоруссию с официальным визитом
    • Кирилл Дмитриев назвал «необычно мудрыми» слова премьера Литвы об отсутствии доказательств якобы подготовки Россией нападения на страны ЕС
      Кирилл Дмитриев назвал «необычно мудрыми» слова премьера Литвы об отсутствии доказательств якобы подготовки Россией нападения на страны ЕС
    • Трамп подтвердил вывод последних американских войск из Ирака, назвав операцию «экскурсией в ад»
      Трамп подтвердил вывод последних американских войск из Ирака, назвав операцию «экскурсией в ад»
    • Нетаньяху после инцидента с Flydubai распорядился усилить меры безопасности на рейсах в Израиль всех авиаперевозчиков, сообщили ТАСС в офисе премьера
      Нетаньяху после инцидента с Flydubai распорядился усилить меры безопасности на рейсах в Израиль всех авиаперевозчиков, сообщили ТАСС в офисе премьера
    • Марат Камболов вступил в должность президента Южной Осетии, передает корреспондент ТАСС
      Марат Камболов вступил в должность президента Южной Осетии, передает корреспондент ТАСС

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?