Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества НОВАТЭК [анализ] [NVTK]

НОВАТЭК [анализ] [NVTK]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Анализ нового выпуска облигаций НОВАТЭКа, номинированного в долларах.

78
Анализ нового выпуска облигаций НОВАТЭКа, номинированного в долларах.

Мнение: А-Клуб. Анализ нового долларового выпуска облигаций НОВАТЭКа. 6 февраля 2025 года НОВАТЭК проведет сбор заявок на размещение нового доллара выпуска облигаций — НОВАТЭК 001Р-03. Это первый валютный выпуск компании в текущем году, и аналитики А-Клуба делятся своим мнением о его инвестиционной привлекательности. Технические характеристики выпуска: - Кредитный рейтинг: ААА (RU) АКРА, ruAAA Эксперт РА - Объём: от $200 млн - Срок до погашения: 3 года - Купонный период: 30 дней - Ставка: 10,0% - Доходность к погашению (YTM): 10,5% - Выпуск номинирован в USD - Сбор заявок: 6 февраля - Техническое размещение: 12 февраля По мнению экспертов А-Клуба, выпуск имеет привлекательные условия для инвестиций при условии купона не ниже 9%. О НОВАТЭКе/ НОВАТЭК — третий по объёмам добычи природного газа в России, с месторождениями в Ямало-Ненецком округе. Компания занимает третье место в мире по доказанным запасам газа среди публичных компаний, обеспечивая около 18% газовой реализации в стране. Основным направлением развития компании являются проекты сжиженного природного газа (СПГ), включая заводы Ямал СПГ, Криогаз-Высоцк, Арктик СПГ-2 и ЦСКМС, а также сеть из 14 СПГ-заправок в России. НОВАТЭК также обеспечивает природный газ для 41 региона РФ и экспортирует СПГ на международные рынки. Финансовые показатели и вызовы. В 2024 году НОВАТЭК показал рост добычи углеводородов на 3,3%, однако общий объём реализации газа несколько снизился на 1,1% по сравнению с 2023 годом. Основным препятствием для роста остаётся санкционное давление, осложняющее реализацию некоторых проектов, таких как 3-я линия Арктик СПГ-2. Несмотря на это, НОВАТЭК демонстрирует стабильные денежные потоки: выручка за I полугодие 2024 года выросла на 17% в годовом выражении. Компания также отличается низкой долговой нагрузкой с соотношением чистого долга и EBITDA на уровне 0,2x и высоким уровнем покрытия процентных платежей — более 120 раз. Перспективы на долговом рынке. НОВАТЭК является одним из самых надёжных эмитентов на российском долговом рынке. Новый выпуск НОВАТЭК 001Р-03 предоставляет премию к рынку локальных валютных корпоративных облигаций и выглядит более привлекательно по сравнению с предыдущими выпусками, такими как НОВАТЭК 001Р-02 и Полюс ПБО-04. А-Клуб планирует включить этот выпуск в свой модельный портфель «Валютные облигации», считая его интересным с купоном от 9%. Автор: Алексей Хайхан. Источник: www.alfabank.ru [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?