СОВКОМФЛОТ [анализ] [FLOT]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Прогноз. Прогноз цены. Анализ. Аналитика. Мнение экспертов. Акции СОВКОМФЛОТ

2024-04-05T18:29:46+03:00 3

Мнение: БКС Мир инвестиций. Что ждать от отчета Совкомфлота за 2023. Совкомфлот в понедельник, 18 марта, опубликует финансовые результаты за IV квартал и 2023 г. - Мы допускаем некоторое снижение ставок в конце прошлого года, но они по-прежнему устойчиво высокие (исторически). Премия за транспортировку российской нефти сохраняется, что должно обеспечить Совкомфлоту сопоставимо сильный IV квартал 2023 г. - По нашим оценкам, скорректированная EBITDA в IV квартале 2023 г. достигла 34,7 млрд руб., скорректированная чистая прибыль - 23,2 млрд руб. - Рублевая прибыль за 2023 г. - важный показатель для выплаты дивидендов. Совкомфлот отчитывается в долларах США (фрахтовые ставки отображаются в долларах). Благодаря высоким ставкам фрахта на российскую нефть и нефтепродукты мы ожидаем очередной сильный квартал. В текущих условиях Совкомфлот является бенефициаром взлетевших ставок. И хотя они, скорее всего, будут постепенно падать в дальнейшем - пока они находятся на рекордных уровнях. У нас нейтральный взгляд на бумагу, которая торгуется на уровне 4,5х прибыли 2024 г. против исторических значений 7,7х. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]