Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ИВА [анализ] [IVAT]

ИВА [анализ] [IVAT]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Анализ акций ИВА: почему технические факторы противоречат фундаменталу

3 059
Анализ акций ИВА: почему технические факторы противоречат фундаменталу

Обзор акций ИВА: технические сигналы vs фундаментальные показатели Сектор: Производство программного обеспечения Последний обзор компании «Ива» я проводил 9 августа 2025 года. Тогда акции стоили 171 рубль, и я ожидал их снижения до 157 рублей после бокового движения в диапазоне 140-157 рублей. В итоге акции упали до 157 рублей, а в моменте опускались до 148,7 рубля, после чего перешли в боковой тренд 153-177 рублей. В целом ситуация развивалась в соответствии с моими прогнозами, хотя диапазон бокового тренда оказался выше ожидаемого. Давайте рассмотрим текущее состояние компании и перспективы её развития. Основные метрики - Капитализация: $209 млн (малая капитализация) - P/E: 9,79 - P/S: 5,03 - P/B: 3,09 - EPS: 17,09 рублей - EBITDA: 2,1 млрд рублей - EV/EBITDA: 8,12 Сравнение с прошлым обзором: прибыль упала, но компания оценивается дороже по метрикам. Давайте разберём последний отчёт. Новостной фон - Выручка за 9 месяцев 2025 года: 1,469 млрд рублей (+5% г/г). - Планы: IVA Technologies рассчитывает занять до 25% российского рынка корпоративных почтовых систем. Финансовое здоровье - Собственный капитал (6М2025): рост на 6% (в 2024 году рост составил 34%). - Чистый долг (6М2025): рост на 31% (в 2024 году рост был 1183%). - Net Debt / EBITDA: 0,29 (низкая долговая нагрузка). Выводы: финансовое здоровье компании хорошее, но темпы роста снижаются. Выручка и прибыль - Выручка (6М2025): осталась без изменений (в 2024 году рост составил 36%). - Прибыль (6М2025): упала на 10% (в 2024 году рост был 8%). - Свободный денежный поток (6М2025): рост на 116% до 444 млн рублей. Основные акционеры - Зокин А.А.: 23,2% - Ивенев Н.Н.: 22,5% - Иодковский С.Э.: 17,5% - Терентьев Е.В.: 16% - Черных С.Д.: 5,9% Сравнение с конкурентами - Капитализация: одна из самых малых в секторе. - Оценка по метрикам: средняя по сектору. - Долговая нагрузка: средняя по сектору. - Рентабельность: выше средней по сектору. Дивиденды Компания не выплачивает дивиденды. Технический анализ На графике формируется фигура, после которой часто происходит рост. Индикаторы дневного таймфрейма указывают на коррекцию, после которой компания останется в текущем диапазоне. Затем ожидается выход вверх. Выводы Текущие причины для роста в основном технические. Падение прибыли и выручки, а также слабый 2025 год (отчёт за год ещё не опубликован) вызывают опасения. У софтверных компаний основные продажи часто приходятся на конец года, поэтому важно посмотреть отчёт за полный год. На данный момент перспективы выглядят не очень обнадеживающе. Технический анализ может указывать на рост, но фундаментальные показатели пока не дают оснований для оптимизма (по крайней мере, до выхода годового отчёта). Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/iva_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?