Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ХЭДХАНТЕР [анализ] [HEAD]

ХЭДХАНТЕР [анализ] [HEAD]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли покупать акции Хэдхантера при P/E 6х?

4 475
Стоит ли покупать акции Хэдхантера при P/E 6х?

Хэдхантер отчитался за третий квартал: выручка снизилась, но акции остаются привлекательными Разберём финансовые результаты компании за третий квартал 2025 года и их влияние на стоимость акций. • Выручка: 10,9 млрд рублей (+1,9% по сравнению с прошлым годом). • Скорректированная чистая прибыль: 6,1 млрд рублей (-15,5% по сравнению с прошлым годом). • Скорректированная EBITDA: 6,6 млрд рублей (-5,4% по сравнению с прошлым годом). • Чистая денежная позиция: 17,4 млрд рублей (+35,9% по сравнению с предыдущим кварталом). • Свободный денежный поток (FCF): 5,2 млрд рублей (-24,5% по сравнению с прошлым годом). Результаты оказались слабее ожиданий. Темпы роста выручки снизились до минимальных значений с 2022 года из-за замедления экономики. Прибыль и EBITDA упали, так как расходы на персонал (+36,3% по сравнению с прошлым годом) росли быстрее выручки. Чистая денежная позиция за квартал увеличилась на 36% и достигла 17,4 млрд рублей. Стоит отметить, что часть этих средств (около 10,4 млрд рублей) была направлена на дивиденды в октябре, что не отражено в результатах третьего квартала. Свободный денежный поток снизился почти на 25% по сравнению с прошлым годом, но остаётся высоким. Акции торгуются по мультипликатору P/FCF на уровне 5,6x — ниже исторических значений. Прогноз по росту выручки на 2025 год снижен с 8-12% до 3%, что не должно стать сюрпризом для рынка. Несмотря на слабый отчёт, сохраняю оптимистичный взгляд на акции Хэдхантера. В последние недели бумаги сильно упали, а мультипликаторы опустились до исторических минимумов (P/E LTM сейчас — 6x). Стабильный положительный FCF и отсутствие долгов позволяют компании продолжать выплачивать крупные дивиденды (дивидендная доходность за 12 месяцев может превысить 10%). Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/headhunter_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Investment Hub

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?