Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества МТС-БАНК [анализ] [MBNK]

МТС-БАНК [анализ] [MBNK]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Почему акции МТС-Банка находятся в боковике 1100-1500?

3 568
Почему акции МТС-Банка находятся в боковике 1100-1500?

Как падение прибыли на 35% отразилось на котировках? Сектор: Финансы, кредитование В последний раз я рассматривал акции МТС-Банка 16 июля. Тогда их цена составляла 1201 рубль и продолжала падать, в то время как я ожидал роста до 1346 рублей и выхода из нисходящего тренда. В итоге акции действительно выросли до 1346, задержались на этом уровне на полторы недели, а затем поднялись до 1470 рублей. Однако после этого началась коррекция, и сейчас акции торгуются около 1268 рублей, примерно там же, где мы и были. Таким образом, моя гипотеза о переходе в боковой тренд подтвердилась. Давайте посмотрим, что нас ждет дальше. Основные метрики - Капитализация: 588 млн долларов - P/E — 5.91 - P/S — 0.72 - P/B — 0.42 - EPS — 232.97 рублей По сравнению с прошлым анализом, некоторые метрики стали чуть дороже, а прибыль немного снизилась. Давайте изучим последний отчет, новостной фон и проанализируем график. Новостной фон - 13 ноября — МТС Банк представил финансовую отчетность за 3 квартал и 9 месяцев 2025 года. - Чистая прибыль по РСБУ за 9 месяцев выросла на 2% и составила 11,39 млрд рублей. - МТС Банк выпустил сим-карту со встроенной банковской картой. Финансовое здоровье - Собственный капитал за первое полугодие 2025 финансового года вырос на 1%, что меньше, чем в 2024 году, когда он увеличился на 47%. - Обязательства за тот же период выросли на 30%, что больше, чем в 2024 году — тогда они увеличились на 21%. Рост обязательств для финансовых компаний обычно означает рост выручки и прибыли. - Коэффициент Debt/Equity составляет 5.66. Это обычное значение для компании. В течение последних десяти лет этот показатель колебался в диапазоне 4.5-5.5, иногда достигая 7. Выручка и прибыль - Выручка за первое полугодие 2025 финансового года снизилась на 10%, тогда как в 2024 году она росла на 10%. Такое снижение выручки — редкое явление для компании. - Прибыль за тот же период упала на 35%, что значительно больше, чем в 2024 году, когда она снизилась на 1%. Будущее и оценки - В августе было много свежих оценок: Сбер Инвестиции — 1700 рублей, ЦИФРА брокер — 1800 рублей, Т-Инвестиции — 1600 рублей, Финам — 1724 рубля, КИТ Финанс — 1800 рублей. Сравнение с конкурентами МТС-Банк — небольшая компания в своем секторе. По P/B и P/S она оценивается примерно в два раза дешевле сектора, а по P/E — чуть дороже. На фоне снижения прибыли логично сравнивать по P/B и P/S. В таком случае МТС Банк выглядит недооцененным. Дивиденды В 2025 году компания выплатила 7,45% дивидендов. Это были первые дивиденды. Неизвестно, как будет дальше. Технический анализ Стоимость акций МТС-Банка находится в боковике 1100-1500 рублей. Это хорошо, так как указывает на фазу накопления после коррекции. Сейчас акции достигли 200-дневной скользящей средней. Вероятно, они будут колебаться вокруг этого уровня какое-то время, а затем могут пойти ниже. Но после этого снова вырастут. На графике я отобразил, как я вижу движение цены. Акции будут двигаться в рамках боковика 1100-1500 рублей. Чтобы соответствовать средней оценке по сектору, им нужно торговаться в районе 2400-2600 рублей. Это потенциал, который может реализоваться, когда в России стабилизируется ситуация: продажи недвижимости и ипотеки, снижение ставки до приемлемого для бизнеса уровня и другие благоприятные факторы. Выводы С одной стороны, у компании есть снижение показателей. С другой — акции оценены примерно в два раза ниже сектора. Если не произойдет ничего плохого, я не вижу потенциала для падения ниже 1100 рублей. Наиболее вероятно, что акции МТС-Банка останутся в боковике, возможно, восходящем (как я показал на графике). А с улучшением внешних и внутренних факторов для экономики России они могут подняться до 2500 рублей. В целом компания выглядит интересной, но сложно предсказать, что будет с сектором в 2026 году, так как Греф прогнозирует замедление. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/mts-bank_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?