Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЕВРОПЛАН [анализ] [LEAS]

ЕВРОПЛАН [анализ] [LEAS]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Почему дивиденды Европлана составляют более 10% доходности?

3 840
Почему дивиденды Европлана составляют более 10% доходности?

Европлан выплатил дивиденды, но его могут продать После публикации отчёта #SFIN все внимание переключилось на его главный актив — компанию Европлан #LEAS. Поскольку «мама» решила переоценить долю по рыночной стоимости, логично оценить состояние «дочки» и понять, что нас ждёт дальше. Дивиденды уже объявлены. Совет директоров Европлана рекомендовал выплатить 58 рублей на акцию за 9 месяцев 2024 года. Это чуть более 10% доходности при текущей цене около 573 рублей. Отсечка для получения дивидендов — 12 декабря. Компания последовательно выполняет обещания менеджмента: в 2024 году общая выплата (9 месяцев + финальные дивиденды) составила 79 рублей на акцию, или 63% прибыли по МСФО. Таким образом, дивидендная история остаётся привлекательной, особенно на фоне ослабления рынка. Что с отчётностью? Посмотрим на РСБУ за 9 месяцев 2024 года: • Выручка выросла на 1%, до 46,5 млрд рублей. • Чистая прибыль резко снизилась — до 1 млрд рублей против 13 млрд годом ранее. • Доходы от участия в других организациях упали с 5 млрд до 1,5 млрд рублей. Финансовый результат выглядит слабо, но стоит учитывать, что это РСБУ, который часто искажает картину. А вот на МСФО данные будут опубликованы 19 ноября. Что происходит на рынке лизинга? Сектор постепенно восстанавливается после провала 2024 года. По данным НАПИ и Газпромбанк Автолизинга, в третьем квартале было заключено на 13% больше лизинговых сделок, чем во втором, а Европлан — даже на 20% больше. Главный драйвер — подержанная техника. Продажи машин с пробегом выросли почти на 8% по сравнению с прошлым годом, тогда как продажи новых автомобилей снизились на 48%. Основные причины: • Высокая ставка. • Рост цен на новые авто. • Изъятия и большие запасы «почти новых» машин, которые продают со скидкой до 40%. Таким образом, рынок восстанавливается, но за счёт вторичного сегмента, а не бурного роста. Что дальше? На фоне слухов о возможной продаже пакета SFI история становится ещё более интригующей. Если сделка состоится, инвесторы SFI могут получить не только объявленные дивиденды в размере 58 рублей, но и спецдивиденды. Пока же это спокойная дивидендная бумага с двузначной доходностью, сильной позицией на рынке автолизинга и потенциалом переоценки, если слухи о продаже подтвердятся. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/europlan_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: IF Stocks

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?