Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества МАТЬ И ДИТЯ [анализ] [MDMG]

МАТЬ И ДИТЯ [анализ] [MDMG]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли инвестировать в «Мать и Дитя» в 2025 году: анализ выручки?

3 805
Стоит ли инвестировать в «Мать и Дитя» в 2025 году: анализ выручки?

Рост ускоряется, а что с налоговыми льготами? Сегодня мы рассмотрим операционные результаты за первый квартал 2025 года одной из ведущих частных медицинских компаний в России — «Мать и Дитя». Общая выручка: За девять месяцев 2025 года общая выручка компании выросла на 28,4%, достигнув 30 896 млрд рублей. Это стало возможным благодаря увеличению посещений, родов и стационарного лечения. За третий квартал 2025 года выручка выросла на 40,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что частично связано с консолидацией медицинских центров «Эксперт», которые внесли 15,7% в общую выручку. Выручка по сегментам: - Московские госпитали: 13,9 млрд рублей (+17,1% г/г) - Региональные госпитали: 8,2 млрд рублей (+28,1% г/г) - Амбулаторные клиники Москвы и области: 2,9 млрд рублей (+26,8% г/г) - Амбулаторные клиники в регионах: 5,7 млрд рублей (+69,3% г/г) Примечательно, что сопоставимая выручка (LFL) за девять месяцев 2025 года выросла на 15,6%. Операционные показатели: - Амбулаторные посещения: 2 925 795 (+63,1% г/г) - Средний чек: Москва — 6,9 тыс. рублей (+13,6% г/г), регионы — 2,6 тыс. рублей (+7,2% г/г) - Принятые роды: 9 480 (+14,0% г/г) - Средний чек: Москва — 638,6 тыс. рублей (+13,0% г/г), регионы — 255,9 тыс. рублей (+12,1% г/г) - Пункции ЭКО: 15 867 (+8,6% г/г) - Средний чек: Москва — 328,1 тыс. рублей (+7,5% г/г), регионы — 312,9 тыс. рублей (+7,2% г/г) - Койко-дни: 106 804 (-3,1% г/г) - Средний чек: Москва — 125,6 тыс. рублей (+17,5% г/г), регионы — 50,2 тыс. рублей (+19,6% г/г) Рост среднего чека на фоне сокращения койко-дней объясняется увеличением количества операций на 24,4%. Денежные средства: На конец третьего квартала 2025 года денежные средства на балансе компании составили 3,8 млрд рублей, что на 0,4 млрд рублей больше, чем во втором квартале. - CAPEX за девять месяцев 2025 года достиг 2 млрд рублей, что на 400 млн рублей больше, чем годом ранее. Отмена налоговых льгот: что известно? Компания «Мать и Дитя» работает по льготной налоговой ставке 0%, которая предназначена для медицинских организаций. Однако в середине октября в Госдуме было предложено повысить ставку налога на прибыль до 5% для частных медицинских организаций. Предполагается, что дополнительные налоговые доходы будут направлены на развитие системы здравоохранения в регионах, включая закупку современного оборудования, обеспечение бесплатными лекарствами, модернизацию инфраструктуры государственных медицинских учреждений и повышение качества бесплатной медицинской помощи. На практике это может означать следующее: если по итогам 2025 года чистая прибыль компании составит 11,5 млрд рублей, то введение 5% налоговой ставки лишило бы её около 0,6 млрд рублей. Даже с учётом новой ставки чистая прибыль компании была бы выше прошлогодней примерно на 8%. На мой взгляд, компания без труда переложит дополнительные налоговые расходы на конечного потребителя, особенно учитывая высокую востребованность её услуг. Итог: Компания «Мать и Дитя» продолжает демонстрировать сильные операционные результаты, что приводит к значительному росту выручки. В третьем квартале 2025 года темпы роста выручки составили около 40% благодаря консолидации сети «Эксперт». В будущем эта сделка может стать важным драйвером роста финансовых показателей компании. Компания также активно расширяет своё присутствие в регионах и развивает стационарные услуги, увеличивая количество операций. Разговоры о повышении ставки налога на прибыль до 5% кажутся минимальными, особенно по сравнению с возможной ставкой в 25%. Целевая цена по акциям компании остаётся на уровне 1300 рублей. Существенного роста здесь нет, но в случае коррекции это может быть хорошей возможностью для покупки. Ждём финансовый отчёт. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/mat_i_ditya_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Фундаменталка

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?