Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ОЗОН ФАРМА [анализ] [OZPH]

ОЗОН ФАРМА [анализ] [OZPH]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Озон Фарма: почему акции недооценены и что ждать от расширения продуктового портфеля

2 800
Озон Фарма: почему акции недооценены и что ждать от расширения продуктового портфеля

Первый квартал завершился с уверенным ростом. Выручка увеличилась на 45%, а скорректированная EBITDA — на 61%. Однако эти показатели обусловлены низкой базой прошлого года и активным участием в госзакупках. Впереди нас ждёт замедление роста. По прогнозам компании, выручка в этом году вырастет на 25%. Во втором квартале не стоит ожидать такого сильного роста, так как база сравнения будет нормальной. При этом капитальные затраты значительно увеличатся и составят от 3,5 до 4,5 млрд рублей из-за активных инвестиций в новый бизнес. В первом квартале капитальные затраты выросли в 3,4 раза (до 740 млн рублей). Деньги были направлены на регистрацию дженериков и биосимиляров, а также на закупку оборудования для заводов. Однако, по оценкам менеджмента, коммерческие продажи биосимиляров начнутся только в 2027 году. Пока идут капитальные затраты с неясными перспективами реализации. Будет интересно, если «Озон Фармацевтика» сможет выполнить заявленные планы по расширению продуктового портфеля. Компания заявляет, что занимает первое место по портфелю регистрационных удостоверений, объёму продаж дженериков и рецептурных препаратов. Однако рост рынка дженериков до 2030 года прогнозируется на уровне 11% ежегодно, поэтому необходимо расти в новых препаратах. В целом, я наблюдаю умеренный рост выручки и прибыли с 2021 года — около 13% и 5,7% соответственно. Нет взрывного роста, только его прогнозы. На дату IPO (17 октября 2024 года) акции показали около 44,1% полной доходности с учётом дивидендов. Последний отчёт был опубликован 28 мая 2025 года. Итоговый анализ: акции недооценены на 13%. Справедливая цена составляет 56 рублей, а рыночная цена — 49,8 рублей. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся в социальной сети для инвесторов и трейдеров mondiara.com](https://mondiara.com/) Источник: Что за Инвестор?

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

25ac12c4-48cf-4bb6-a157-d0abf096f08a.png

Скачайте бесплатно приложение MONDIARA на свой мобильный телефон.

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?