Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества БАШНЕФТЬ [анализ] [BANE]

БАШНЕФТЬ [анализ] [BANE]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Акции Башнефть, аналитика и разбор компании от #BANEP #BANE от 17 июля 2025 года

2 550
Акции Башнефть, аналитика и разбор компании от #BANEP #BANE от 17 июля 2025 года

Обзор Башнефти: что дальше? Последний раз я анализировал Башнефть 15 апреля, когда акции стоили 1170 рублей. Я ожидал боковик в диапазоне 1100–1390 рублей и рост до 1616 рублей при условии перемирия. Однако акции остались в боковике и 14 июля, на фоне дивидендного гэпа, упали до 970 рублей. Сейчас они торгуются по 997 рублей. Посмотрим, что будет дальше. Основные метрики: - Капитализация: $3,47 млрд. - P/E — 2,59. - P/S — 0,24. - P/B — 0,3. - EPS — 589,23 рубля. - EBITDA — 187,4 млрд рублей. По сравнению с прошлым обзором, акции стали дешевле по всем метрикам. Отчёт за первый квартал 2025 года по МСФО ещё не опубликован. Разберём новости и график. Новостной фон: Новостей практически не было. Все события касались уже прошедших дивидендов. Финансовое здоровье: - Собственный капитал за 2024 год вырос на 7%, а за 2023 год — на 50%. - Чистый долг и Net Debt / EBITDA не публикуются. СК вырос, но медленнее, чем год назад. Информации о долгах нет. Выручка и прибыль: - Выручка в 2024 году выросла на 11%, а в 2023 году — на 21%. - Прибыль в 2024 году упала на 42%, хотя в 2023 году рост составил 111%. - Свободный денежный поток в 2024 году вырос на 5%. Будущее и оценки: - Свежая оценка от АКБФ Инвестиции: 2907 рублей. - Два старых таргета от 16 июля по 18 декабря: 1831–2500 рублей. Основные акционеры: - МинЗемИмущество Республики Башкортостан — 21,1%. - Подконтрольные компании Башнефти — 14,8%. Сравнение с конкурентами: Башнефть входит в десятку крупнейших компаний своей отрасли. По метрикам она оценивается по рынку или чуть дешевле. По дивидендам компания уступает рынку. Уровень долговой нагрузки неясен. По рентабельности и росту выручки Башнефть немного отстаёт от рынка. Дивиденды: - 2022 год — 13,8%. - 2023 год — 12,85%. - 2024 год — 13,01%. - Прогноз на 2025 год — 13,37%. Последние годы дивиденды составляют 12–13%. По другим бумагам Башнефти дивиденды ниже — 8–10%. Технический анализ: Дивидендный гэп может закрыться в течение месяца. Затем возможен небольшой рост, если произойдёт неожиданное перемирие по СВО, снизится процентная ставка или вырастет стоимость нефти. В остальном я ожидаю боковик. Выводы: Для инвесторов Башнефть — не самая привлекательная компания. Есть компании с более высокими дивидендами, более низкими оценками, большим ростом выручки и прибыли. Башнефть — хорошая компания, но не выдающаяся. Я не вижу причин заменять Лукойл, Татнефть, Сургутнефтегаз или Роснефть на Башнефть. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся в социальной сети для инвесторов и трейдеров mondiara.com](https://mondiara.com/) Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

25ac12c4-48cf-4bb6-a157-d0abf096f08a.png

Скачайте бесплатно приложение MONDIARA на свой мобильный телефон.

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?