Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЮГК [анализ] [UGLD]

ЮГК [анализ] [UGLD]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Откуда позитив в акциях ЮГК?

2 889
Откуда позитив в акциях ЮГК?

Мнение: БКС Мир Инвестиций Информация о возможных приобретателях оказывает влияние на нестабильность стоимости ценных бумаг ЮГК. После того как ЮГК перешла под контроль государства, доли компании будут проданы новому владельцу, как сообщил Антон Силуанов, министр финансов. Судебные разбирательства между Генпрокуратурой и ЮГК завершились неделю назад. Суд постановил передать государству доли, принадлежавшие Константину Струкову и связанным с ним лицам, которые были основными акционерами компании. Мы возобновили анализ акций ЮГК 16 июля, установив прежнюю целевую цену в 0,86 рубля за акцию. Оценка Пока у нас недостаточно информации для анализа последствий для корпоративного управления и стратегии ЮГК. Новый владелец — это неопределённость для стандартов корпоративного управления и стратегии развития компании. Мы исходим из базового сценария, предполагающего, что изменения будут незначительными. Однако мы не исключаем как улучшения, так и ухудшения стандартов корпоративного управления, открытости, инвестиционной и дивидендной стратегий ЮГК. Риски ухудшения, по нашему мнению, уже полностью учтены в цене, и, возможно, они несколько переоценены. Влияние Слухи о потенциальных покупателях могут привести к волатильности котировок, но дисконт за неопределённость сохранится. Акции ЮГК торгуются с коэффициентом P/E, который на 35% ниже, чем у более крупного конкурента — компании «Полюс». При этом исторически разница составляла 25–30%. Во время судебных разбирательств дисконт в оценке достигал 50%. Мы ожидаем снижения дисконта в течение года. Мы возобновили анализ акций ЮГК с целевой ценой 0,86 рубля за акцию. Мы учитываем сохраняющиеся риски и неопределённость, связанные со сменой владельца. Однако наш «позитивный» прогноз отражает неоправданно высокий в моменте дисконт, который, как мы ожидаем, снизится после того, как станет ясно, кто станет новым владельцем. Источник: finam.ru Автор: Чуйко Кирилл, Казаков Дмитрий, Мударисов Булат Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся в социальной сети для инвесторов и трейдеров mondiara.com](https://mondiara.com/)

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

25ac12c4-48cf-4bb6-a157-d0abf096f08a.png

Скачайте бесплатно приложение MONDIARA на свой мобильный телефон.

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?