Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЕВРОТРАНС [анализ] [EUTR]

ЕВРОТРАНС [анализ] [EUTR]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Акции Евротранс, аналитика по компании #EUTR на 15 июля 2025 года

2 929
Акции Евротранс, аналитика по компании #EUTR на 15 июля 2025 года

Последний обзор по «Евротрансу» был опубликован 13 апреля. Тогда акции стоили 123 рубля, и я ожидал боковик в диапазоне 110–138 рублей с возможностью роста до 154 рублей при перемирии. На деле акции остались в диапазоне 116,5–134 рубля, что примерно соответствовало моим прогнозам. Сейчас акции торгуются по 126,5 рубля. Посмотрим, что будет дальше. Основные метрики - Капитализация: $249 млн (малая капитализация). - P/E: 3,53. - P/S: 0,1. - P/B: 0,6. - EPS: 34,61 рубля. - EBITDA: 16,5 млрд рублей. - EV/EBITDA: 2,8. По метрикам ситуация осталась почти такой же, как в прошлом обзоре. Опубликован отчёт за 2024 год, который я разберу. Новостной фон - Акционеры «Евротранса» одобрили дивиденды за 2024 год (14,19 рубля на акцию), отсечка — 17 июля. - Чистая прибыль за первый квартал 2025 года по РСБУ составила +651 млн рублей (против +493,1 млн рублей годом ранее). Финансовое здоровье - Собственный капитал вырос на 18% в 2024 году (в 2023 году — на 131%). - Чистый долг снизился на 6% в 2024 году (в 2023 году — на 5%). - Net Debt / EBITDA — 1,63 (средний уровень долга, не проблема). Темпы роста собственного капитала снизились, но он всё равно вырос значительно. Финансовое состояние компании стабильное. Выручка и прибыль - Выручка выросла на 47% в 2024 году (в 2023 году — на 95%). - Прибыль выросла на 7% в 2024 году (в 2023 году — на 196%). - Свободный денежный поток вырос на 124% до 3,55 млрд рублей. Будущее и оценки Есть оценка от БКС от 31 марта: таргет — 155 рублей. Основные акционеры - Мартышов И.Ю. — 43,2%. - Алексеенков С.О. — 7,3%. - Дорошенко Н.Н. — 7,3%. - Алексеенков О.О. — 1,4%. Сравнение с конкурентами «Евротранс» — небольшая по капитализации компания в своём секторе. По метрикам она стоит немного дешевле рынка. Уровень долга выше среднего, но не критичный. По рентабельности компания немного лучше рынка. За последние пять лет её выручка росла значительно быстрее, чем у конкурентов. Дивиденды - 2023: 3,7%. - 2024: 15,78%. - 2025: 5,49%. - 2025 (следующая выплата): 19,21% (отсечка 16 июля). Технический анализ Ожидаю продолжение роста к верхней границе боковика (137–140 рублей за акцию), после чего возможна коррекция и вторая попытка пробить этот уровень. Дальнейшее движение будет зависеть от геополитической ситуации. Мои ожидания отражены на графике. Выводы В 2024 году компания существенно замедлила темпы роста по сравнению с 2023 годом. Однако её финансовое состояние остаётся стабильным. Скоро будут выплачены довольно крупные дивиденды. В моменте кажется, что дивиденды даже превышают ожидаемые, но компания стремится не снижать выплаты, чтобы не потерять инвесторов. Если экономика восстановится, процентные ставки снизятся и геополитическая ситуация улучшится, компания может показать мощный рост. В противном случае рост будет более скромным. Мелкие компании, как «Евротранс», имеют потенциал для быстрого роста, но также несут повышенные риски. Это стоит учитывать при инвестировании. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся на mondiara.com](https://mondiara.com/) Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

25ac12c4-48cf-4bb6-a157-d0abf096f08a.png

Скачайте бесплатно приложение MONDIARA на свой мобильный телефон.

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?