Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ТАТНЕФТЬ [анализ] [TATN]

ТАТНЕФТЬ [анализ] [TATN]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Обзор акций компании Татнефть #TATN #TATNP на 14 июля 2025 года

2 629
Обзор акций компании Татнефть #TATN #TATNP на 14 июля 2025 года

Последний разбор акций «Татнефти» я проводил 28 мая. Тогда акции стоили 678 рублей, и я ожидал их падения до 650 рублей. После этого предполагался рост. Но акции действительно упали до 650 рублей, где оставались весь июнь (640–670 рублей), а затем начали падать дальше. Сейчас акции торгуются по 603 рубля. Давайте посмотрим, что изменилось. Основные метрики: - Капитализация: $18,1 млрд. - P/E: 4,61. - P/S: 0,69. - P/B: 1,07. - EPS: 131,6 рубля. - EBITDA: 471,4 млрд рублей. - EV/EBITDA: 2,77. С прошлого обзора компания ещё не опубликовала отчёт за первый квартал 2025 года. Посмотрим на новости и график. Финансовое здоровье: - Собственный капитал в 2024 году вырос на 11%, а в 2023 году — на 8%. - Чистый долг отрицательный и вырос на 155% в 2024 году — с минус 40,9 млрд рублей в 2023 до минус 104,1 млрд рублей. Выручка и прибыль: - Выручка в 2024 году выросла на 28%, в 2023 — на 11%. - Прибыль в 2024 году выросла на 8%, в 2023 оставалась на уровне 2022 года (рост менее 1%). - Свободный денежный поток в 2024 году вырос на 143%. Будущее и оценки: - Т-Инвестиции (13 марта) — 800 рублей. - ПСБ (13 марта) — 860 рублей. - Сбер Инвестиции (21 августа 2024) — 840 рублей. Основные акционеры: - АО «Связьинвестнефтехим» (Татарстан) — 29,1%. - Vamolero Holdings Co. Limited — 3,1%. Сравнение с конкурентами: По метрикам компания оценивается в среднем по рынку. Долговая нагрузка лучше рынка, рентабельность выше, а рост выручки за 5 лет превосходит средние показатели. В моём рейтинге нефтегазовых компаний «Татнефть» заняла второе место. Дивиденды: - 2021 — 5,18%. - 2022 — 14,73%. - 2023 — 11,73%. - 2024 — 14,26%. По привилегированным акциям дивиденды чуть выше, чем по обыкновенным. В 2025 году уже было две выплаты, общий процент составил 8,73%. Вероятнее всего, будет и третья выплата в октябре, учитывая финансовое состояние компании. Технический анализ: Сейчас, накануне заявлений Трампа, делать технический анализ не совсем рационально. Если он введёт пошлины 500% на российскую нефть, акции упадут. Если же скажет, что уходит, они могут вырасти. Какое движение могло бы быть, если бы не Трамп, я показал на графике. Выводы: Компания пока не публиковала отчёт по МСФО за первый квартал 2025 года, поэтому оценка основана на устаревших данных. Теоретически дела у компании идут неплохо, но, вероятно, хуже, чем в 2024 году. Текущие данные показывают, что у компании всё отлично: нет проблем с финансовым здоровьем, растёт выручка, прибыль и собственный капитал. Технический анализ указывает на возможность снижения, но сегодня весь рынок может измениться из-за заявлений Трампа. Возможно, лучше подождать его выступления и действовать по факту. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся на mondiara.com](https://mondiara.com/) Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

25ac12c4-48cf-4bb6-a157-d0abf096f08a.png

Скачайте бесплатно приложение MONDIARA на свой мобильный телефон.

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?