Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества РОССЕТИ [анализ] [FEES]

РОССЕТИ [анализ] [FEES]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Обзор по компании Россети Ленэнерго #LSNG на 07 июля 2025 года

3 260
Обзор по компании Россети Ленэнерго #LSNG на 07 июля 2025 года

В прошлом обзоре от 13 апреля я рассматривал акции Ленэнерго, которые тогда стоили 14,31 рубля. Я ожидал роста до 18,5 рубля и выше, но рынок ушел в депрессию из-за отсутствия прогресса в переговорах. Акции компании остались в боковике 13–14 рублей. Сейчас они торгуются по 13,25 рубля. Посмотрим, что будет дальше. Основные метрики: - Капитализация: 1,74 млрд долларов. - P/E: 6,47. - P/S: 1,12. - P/B: 0,69. - EPS: 2,45 рубля. - EBITDA: 41,76 млрд рублей. - EV/EBITDA: 3,04. Оценка компании остается примерно такой же, как в прошлом обзоре. Отчета за первый квартал 2025 года еще нет, но мы посмотрим, появятся ли новости, и обсудим график. Новостной фон: Акционеры Россети Ленэнерго утвердили дивиденды за 2024 год: 0,4281 рубля на акцию и 25,9523 рубля на привилегированную акцию (отсечка уже прошла). Новости по компании поступают редко, в основном это дивиденды и отчеты. Финансовое здоровье: - Собственный капитал вырос на 9% в 2024 году и на 11% в 2023 году. - Чистый долг ушел в отрицательную зону, сократившись до минус 9,659 млрд рублей. - Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, то есть у компании больше наличных средств, чем долгов. Финансовое состояние компании отличное, хотя темп роста собственного капитала немного снизился в 2024 году. Выручка и прибыль: - Выручка в 2024 году увеличилась на 13%, а в 2023 – на 14%. - Прибыль в 2024 году выросла на 6%, в 2023 изменений не было. - Свободный денежный поток в 2024 году увеличился на 38%. Будущее и оценки: Прогнозов нет. Основные акционеры: - ПАО Россети: 67,5%. - Город Санкт-Петербург (КИО): 28,8%. - ОАО "МРСК Урала": 1,2%. Сравнение с конкурентами: Ленэнерго — одна из крупнейших компаний в своей отрасли по капитализации, сопоставима по размерам с Россетями. По ключевым метрикам компания оценивается дороже рынка, имеет лучшую долговую нагрузку и показатели рентабельности. По росту выручки за последние пять лет она соответствует рыночным показателям. Дивиденды: По акциям Ленэнерго (LSNG): - 2021: 4,08%. - 2022: 4,85%. - 2023: 5,52%. - 2024: 2,28%. - 2025: 3,18%. По привилегированным акциям Ленэнерго (LSNGP): - 2021: 9,03%. - 2022: 12,94%. - 2023: 8,6%. - 2024: 10,18%. - 2025: 10,59%. Привилегированные акции выглядят более привлекательными с точки зрения дивидендов. Технический анализ: Обычные акции: индикаторы указывают на разнонаправленные движения, что предполагает продолжение боковика. После этого я ожидаю рост до 16 рублей. Привилегированные акции: перед дивидендами наблюдался рост на 20%, но после дивидендного гэпа началось снижение. Я ожидаю продолжения коррекции, на что указывают индикаторы. Выводы: Ленэнерго — это дивидендная, надежная и растущая компания, лучшая версия материнской компании (Россетей). Она не самая дешевая по метрикам, но имеет отличный фундаментал и потенциал. Из минусов — слабая работа с инвесторами и отсутствие новостей. Стоит ли покупать сейчас? Думаю, привилегированные акции могут быть дешевле, а обычные — расти быстрее. Это отражено на графиках. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся на mondiara.com](https://mondiara.com/) Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

25ac12c4-48cf-4bb6-a157-d0abf096f08a.png

[mondiara.com](https://mondiara.com/) — создаём культуру инвестирования на Российском Фондовом рынке. Присоединяйся!

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?