Обзор по акциям компании Магнит #MGNT на 4 июля 2025 года

2025-07-04T18:38:48+03:00

4 267

Обзор по акциям компании Магнит #MGNT на 4 июля 2025 года

Последний обзор по «Магниту» я делал 29 мая. Тогда акции стоили 3970 рублей. Я предполагал, что они снизятся до 3800 рублей, а затем достигнут 200-дневной средней около 4000 рублей. Оттуда ситуация была бы 50 на 50: либо дальнейшее снижение, либо начало роста. Так и вышло. Акции поднялись до 4040 рублей, а затем начали падать и сейчас торгуются по 3624 рубля. Давайте посмотрим, стоит ли ждать дальнейшего снижения или есть надежда на рост. 📈 Основные метрики - Капитализация: 4,69 млрд долларов. - P/E — 8,4. - P/S — 0,12. - P/B — 2,13. - EPS — 432,76 рубля. - EBITDA — 290,9 млрд рублей. - EV/EBITDA — 3,99. По сравнению с прошлым обзором акции стали чуть дешевле по всем метрикам. Отчёта за первый квартал 2025 года ещё не было, но мы посмотрим на новости и график из нового отчёта. 🗞 Новостной фон - «Магнит» запустил новое направление — контрактное производство продуктов питания. Теперь компания выпускает продукцию не только под собственными марками, но и по заказу внешних компаний. - Компания сокращает число жёстких дискаунтеров, так как этот формат требует больших инвестиций. - «Магнит» и Masan Group открыли первый корнер российских товаров во Вьетнаме. - Компания пытается избавиться от своих гипермаркетов, сосредоточившись на развитии более мелких форматов, таких как магазины «у дома». - «Магнит» запускает новый формат торговых точек под названием «Заряд от Магнита». Это небольшие магазины в шаговой доступности с акцентом на готовую еду. Первые точки откроют в Москве в июле. 💰 Финансовое здоровье - Собственный капитал компании по итогам 2024 года вырос на 14%, тогда как в 2023 году он падал на 24%. За шесть лет компания стабильно находится на одном уровне по этому показателю. - Чистый долг в 2024 году вырос на 20% до 788 млрд рублей, что на 19% больше, чем в 2023 году. - Net Debt / EBITDA составляет 2,71, что уже довольно высокий уровень долговой нагрузки, но пока не критичный. Собственный капитал компании вырос по сравнению с падением в 2023 году, что является позитивным сигналом. Уровень долговой нагрузки увеличился, но в другие годы он был ещё выше. Финансовое состояние компании остаётся стабильным, с некоторыми позитивными тенденциями. 💰 Выручка и прибыль - Выручка компании в 2024 году выросла на 20%, превысив 3 трлн рублей — это максимальный показатель за всю историю компании. В 2023 году выручка увеличилась на 8%. - Прибыль по итогам 2024 года сократилась на 24%, тогда как в 2023 году она выросла на 110%. - Свободный денежный поток в 2024 году сократился на 51% до 37 млрд рублей с 75 млрд рублей в предыдущем году. 🆚 Сравнение с конкурентами «Магнит» занимает второе место по капитализации в секторе после ИКС 5. По основным метрикам компания оценивается в среднем по рынку, но по долговой нагрузке она немного хуже. По рентабельности компания также немного уступает рынку. Однако по росту выручки за последние пять лет «Магнит» опережает конкурентов. 🤑 Дивиденды - 2020 год — 8,28%. - 2021 год — 13,86%. - 2022–2023 годы — выплат не было. - 2024 год — 12,21%. Выплаты за 2024 год решено не производить в 2025 году. 📈 Технический анализ На дневном таймфрейме индикаторы указывают на рост. Нисходящий тренд ещё не закончился. Я думаю, что мы можем ещё какое-то время находиться в районе 3400–3450 рублей, а затем подняться до 3800 рублей. Там снова возникнет ситуация 50 на 50: либо дальнейшее снижение, либо долгожданный рост. Посмотрим, что будет дальше. 🧠 Выводы Мне очень понравились новости компании. Они активно перегруппировывают бизнес, усиливают и открывают новые форматы. Видно, что компания активно работает. Я думаю, что результаты этой деятельности станут заметны в третьем-четвёртом кварталах, а в первом-втором, скорее всего, всё будет не так радужно. Отчёты за первый-второй кварталы могут усилить давление на акции. Но мы увидим точнее в отчёте за первый квартал, насколько верны мои предположения. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся на mondiara.com](https://mondiara.com/) Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии