Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества РОСТЕЛЕКОМ [анализ] [RTKM]

РОСТЕЛЕКОМ [анализ] [RTKM]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Перспективы и риски акций Ростелекома в 2025: стоит ли покупать акции и какая их справедливая цена

3 777
Перспективы и риски акций Ростелекома в 2025: стоит ли покупать акции и какая их справедливая цена

Ростелеком: перспективы и риски Ростелеком — одна из крупнейших телекоммуникационных компаний в России и Европе. Она работает в секторе телекоммуникаций и IT. Финансовые показатели Выручка компании растёт в среднем на 13% в год: - 2021: 580,1 млрд руб. - 2022: 627,1 млрд руб. - 2023: 707,8 млрд руб. - 2024: 780 млрд руб. - 1 квартал 2025: 190,1 млрд руб. Чистая прибыль растёт медленнее — всего на 3,2% в год: - 2021: 28,5 млрд руб. - 2022: 31 млрд руб. - 2023: 34,4 млрд руб. - 2024: 15,2 млрд руб. - 1 квартал 2025: 6,8 млрд руб. Мультипликаторы • EPS (прибыль на акцию) растёт на 1,6% в год, что ниже среднего по отрасли. • P/E (цена акции / прибыль на акцию) — 21,3, что выше среднего по отрасли. • P/S (цена акции / выручка) — 0,25, что ниже среднего по отрасли. • P/B (цена акции / балансовая стоимость) — 3,34, что выше среднего по отрасли. • ROE (рентабельность собственного капитала) — 3,4%, что ниже среднего по отрасли. • PEG (соотношение P/E и темпов роста прибыли) больше 1, что указывает на переоценку компании. • Модель DCF (дисконтированных денежных потоков) даёт оценку 66 руб. за акцию. Вывод Ростелеком продолжает сталкиваться с проблемами. В первом квартале 2023 года выручка выросла на 9%, что ниже уровня инфляции, а прибыль упала на 46%. Высокая процентная ставка и большой долг съедают значительную часть прибыли компании. Кроме того, растут капитальные затраты, хотя руководство обещало оптимизировать расходы. Перспективы IPO дочерних компаний, таких как «РТК-ЦОД» и «Солар», пока туманны. По словам президента компании Михаила Осеевского, выход на биржу возможен при снижении ключевой ставки Центробанка до 10%. Краткосрочный рост акций может произойти на новостях об IPO, но деньги пойдут на погашение долгов, а не на развитие компании. Рекомендации На данный момент перспективы роста компании не ясны. Дивиденды будут небольшими из-за ухудшения дивидендной политики и падения прибыли. Нет уверенности, что Ростелеком сможет значительно снизить долговую нагрузку и повысить акционерную стоимость. Риски • Новая дивидендная политика. • Снижение темпов роста. Справедливая цена акции 60 руб. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся на mondiara.com](https://mondiara.com/) Источник: Инвестиции Студента

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

25ac12c4-48cf-4bb6-a157-d0abf096f08a.png

mondiara.com — социальная сеть про фондовый рынок России и мира

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?