ТМК и стратегия реструктуризации: бонус за отказ от досрочного погашения облигаций как часть плана

2025-07-02T19:25:48+03:00

4 153

ТМК и стратегия реструктуризации: бонус за отказ от досрочного погашения облигаций как часть плана

ТМК #trmk идет на необычный шаг. Компания предложила держателям долларовых замещающих облигаций (выпуск ЗО-2027, около $350 млн) бонус за отказ от права на досрочное погашение. Это решение связано с реорганизацией компании: присоединением восьми дочерних предприятий и переходом на единую акцию. В рамках реорганизации миноритарии некоторых дочерних компаний получат акции ТМК, а головная компания выпустит дополнительные акции. Предложение ТМК кажется разумным и экономически обоснованным. Выплата Consent Fee в размере 1% от номинальной стоимости облигаций позволяет компании сэкономить на досрочном погашении крупного выпуска облигаций. Кроме того, это показывает заботу о инвесторах и стремление минимизировать риски, связанные с реорганизацией. Привлечение инвесторов к поддержке реструктуризации – логичная стратегия для более гладкого проведения сложного процесса. Успех инициативы зависит от решения держателей облигаций. Однако предложенный бонус и объяснение целей реорганизации могут убедить значительную часть инвесторов поддержать компанию. Аналогичная практика уже применялась другими крупными компаниями, например, «Газпромом», что подтверждает приемлемость такого подхода на российском рынке. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся на mondiara.com](https://mondiara.com/) Источник: Инвестируем Выгодно

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии