Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества МЕЧЕЛ [анализ] [MTLR]

МЕЧЕЛ [анализ] [MTLR]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Разбор акций компании Мечел #MTLR #MLTRP от 30 июня 2025 года

4 901
Разбор акций компании Мечел #MTLR #MLTRP от 30 июня 2025 года

Сектор: горнодобывающая, металлургическая, электрогенерирующая и транспортная компания. Последнее время не было повода разбирать угольную отрасль, поэтому я решил включить в обзор «Мечел». Последний раз я рассматривал эту компанию 17 января. Тогда акции стоили 112 рублей, и я ожидал падения до 88. Эта идея полностью сработала: цена опустилась до 88, а сейчас торгуется по 82 рублям. Давайте посмотрим, что будет дальше. Основные метрики - Капитализация: 577 млн долларов (в прошлом году было в три раза больше) - P/E: отрицательное значение, компания убыточна - P/S: 0,12 - P/B: отрицательное значение - EPS: минус 66,88 рубля - EBITDA: 55,9 млрд рублей - EV/EBITDA: 5,2 По сравнению с прошлым обзором, «Мечел» стал убыточной компанией. Метрики оценки снизились, что говорит о серьёзных проблемах. Новостной фон - Из базы расчёта Индекса МосБиржи и Индекса РТС исключены акции «Мечела» (29 мая) - Акционеры «Мечела» одобрили невыплату дивидендов за 2024 год - Реализация основной продукции горнодобывающего бизнеса — концентрата коксующегося угля (ККУ) — увеличилась на 14% по сравнению с предыдущим кварталом - «Якутуголь» (входит в группу «Мечел») планирует увеличить добычу на 1,5 млн тонн в год - РСБУ 2024: убыток — 9,58 млрд рублей (против прибыли 6,55 млрд годом ранее) - ЕС ввёл санкции против председателя совета директоров «Мечела» Игоря Зюзина Финансовое здоровье - Собственный капитал компании упал на 65% и стал отрицательным — минус 99,8 млрд рублей - Чистый долг вырос на 2% и составил 245,3 млрд рублей - Net Debt / EBITDA — 4,39 Финансовое состояние компании крайне плохое. Выручка и прибыль - Выручка в 2024 году снизилась на 5%, в 2023 году — на 6% - Прибыль в 2024 году стала отрицательной и упала до минус 36,2 млрд рублей - Свободный денежный поток вырос на 8% и составил 44,3 млрд рублей Будущее и оценки На данный момент нет оснований для оптимистичных прогнозов. Страдальцы-акционеры Основные акционеры компании: - 26,5% — Игорь Зюзин - 2,6% — АОХК «Якутуголь» Сравнение с конкурентами «Мечел» отстаёт от сектора по многим показателям: - Долговая нагрузка выше, чем у конкурентов - Рентабельность капитала (ROE) выше среднего по сектору, но рентабельность активов (ROA) и рентабельность продаж (ROS) ниже - Рост выручки за последние 5 лет хуже, чем у конкурентов Дивиденды Компания не выплачивает дивиденды с 2012 года. Технический анализ Индикаторы на дневном таймфрейме указывают на рост, но это происходит на фоне вялого падения и боковика. Обычно такие ситуации заканчиваются небольшим движением вниз, к ближайшей поддержке в районе 75 рублей. Оттуда можно ожидать отскока до 85–90 рублей. После этого вероятно дальнейшее снижение. Пока ситуация с углём не улучшится, изменений ждать не стоит. Возможны краткосрочные всплески вверх из-за действий шортистов. Выводы Ничего хорошего. Отрицательный собственный капитал, отрицательная прибыль, рост большого долга. Единственная положительная сторона — выручка компании не обваливается. Если уголь вырастет в цене, это может привести к росту прибыли. Но сейчас компания находится в депрессивной фазе. Инвесторам стоит держаться подальше от «Мечела» до улучшения ситуации в отрасли. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся на mondiara.com](https://mondiara.com/)

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

25ac12c4-48cf-4bb6-a157-d0abf096f08a.png

mondiara.com — социальная сеть про фондовый рынок России и мира

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?