Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ТРАНСНЕФТЬ [анализ] [TRNFP]

ТРАНСНЕФТЬ [анализ] [TRNFP]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Акции Транснефть: как крупные инвестиции повлияют на дивиденды и стоимость акций?

3 414
Акции Транснефть: как крупные инвестиции повлияют на дивиденды и стоимость акций?

Что ждать от компании в ближайшие годы? ‼️Новость: Транснефть со следующего года начнет увеличивать инвестиции в техперевооружение магистральной трубопроводной системы. С 2026 года она будет увеличиваться до 350-380 млрд руб. к 2030 году, но при этом ее структура будет оптимизирована. Рынок испугался резкого роста капитальных расходов и пошел продавать акции. Но для нас это не новость! Более полугода назад уже были новости о том, что программа капиталовложений компании оценивается в 2,2 трлн руб. до 2029 года. Это огромные деньги и тогда компания отмечала необходимость более агрессивного повышения тарифов, так как с такими расходами и ростом налога на прибыль денег в компании на все не хватит. Наша оценка компании и ее перспектив уже складывается из идеи таких капиталовложений, о чем мы писали ранее и говорили на эфирах. По нашей оценке в ближайшие пару лет на фоне таких расходов даже будет падать размер кубышки компании! Уже в 1 квартале свободный денежный поток отрицательный, а будет еще хуже, тем не менее это не повод продавать акции. Транснефть справится и с ростом налогов, и с CAPEX, и будет платить дивиденды. –––––––––––––––––––––––––––– Не важно, сколько компания потратит на CAPEX, мы смотрим на оценку бизнеса здесь и сейчас, и это все еще одна из самых дешевых голубых фишек с P/E 3,6 и дивидендной доходностью 14%. ДЕРЖУ, НЕ ПАРЮСЬ. Позиция на текущий момент даёт около 20% прибыли. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся на mondiara.com](https://mondiara.com/) Источник: PROFIT

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

25ac12c4-48cf-4bb6-a157-d0abf096f08a.png

mondiara.com — социальная сеть про фондовый рынок России и мира

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?