Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ДИАСОФТ [анализ] [DIAS]

ДИАСОФТ [анализ] [DIAS]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Обзор финансовых результатов Диасофт за 2024 год: снижение EBITDA и планы на 2025

4 260
Обзор финансовых результатов Диасофт за 2024 год: снижение EBITDA и планы на 2025

Диасофт: скромные результаты, но обнадеживающие перспективы Диасофт подвел итоги финансового 2024 года, завершившегося 31 марта 2025 года. Финансовый год компании начинается со второго квартала, что позволяет равномерно распределить законтрактованную выручку — практика, распространенная в IT-сфере, особенно на Западе. 📉 Результаты Диасофта оказались ниже ожиданий, что привело к снижению котировок. Давайте разберемся, что повлияло на показатели компании и какие шаги она предпринимает для улучшения ситуации. 📈 Выручка выросла всего на 10%, до 10,1 млрд рублей. Обычно от растущей компании ожидают роста на 20–30%. Основные причины снижения темпов: - Перенос сроков крупных проектов на следующий год из-за нехватки средств у клиентов. - Замедление процесса импортозамещения в небольших банках. Диасофт разрабатывает ПО для замены зарубежных аналогов, но банки не спешат тратить деньги на ИТ-инфраструктуру, если она уже функционирует. - Длительные циклы продаж на новых рынках. Компания расширяет линейку продуктов, выходя на рынки брокеров, микрофинансовых организаций и других финансовых компаний. Эти факторы характерны для многих российских компаний, независимо от их сферы деятельности. Диасофт с оптимизмом смотрит в будущее 2025 года. Уже сейчас компания имеет контракты на сумму 21,7 млрд рублей, что на 13% больше, чем годом ранее. Это создает предпосылки для роста выручки, хотя и не столь значительного, как в предыдущие годы. 📊 EBITDA снизилась на 24,7%, до 2,9 млрд рублей. Основная причина — рост затрат на персонал. При этом рентабельность по EBITDA осталась на хорошем уровне — 29,3%, что является достойным показателем для IT-сектора. 💰 Расходы на разработку программного обеспечения выросли до 1,4 млрд рублей. Эти средства направлены на создание новых продуктов для нефинансовых отраслей, развитие средств производства ПО и замещение иностранных решений в финансовом секторе. Диасофт также смог сократить общие и административные расходы с 2,06 до 1,75 млрд рублей. Расходы на рекламу увеличились с 0,45 до 0,64 млрд рублей. Это вызывает опасения, что компания может повторить ошибки Позитива, вложившего слишком много в маркетинг на стагнирующем рынке. 📉 Чистая прибыль снизилась на 14,2%, до 2,4 млрд рублей. Несмотря на это, компания демонстрирует устойчивость. Диасофт сократил операционные расходы и оптимизировал штат сотрудников. ✅ У компании нет чистого долга, что является положительным фактором. Это позволяет Диасофту гибко управлять финансами и направлять средства на развитие. Стабильное положение компании позволило выплатить дивиденды в размере 840 млн рублей, что составляет 80% от EBITDA. Это соответствует дивидендной политике компании. Будущее Диасофта зависит от нескольких факторов: - Способности менеджмента контролировать расходы, особенно на заработную плату. - Успеха в диверсификации выручки и расширении рынков сбыта. - Скорости изменений в экономике России, что позволит клиентам вновь активно закупать программное обеспечение. Первые два аспекта зависят от действий самой компании. Третий фактор — экономическая ситуация в стране — остается вне нашего контроля. Остается надеяться на грамотные действия Центрального банка в ближайшее время. Держите Диасофт? Источник: https://t.me/+5WWe4mIXWbM4OGYy

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?