Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества МТС [анализ] [MTSS]

МТС [анализ] [MTSS]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Обзор акций МТС: ключевые показатели, дивиденды и прогнозы на ближайшее будущее

4 404
Обзор акций МТС: ключевые показатели, дивиденды и прогнозы на ближайшее будущее

Обзор компании МТС Сектор: услуги связи. Последний раз я анализировал акции МТС 14 марта, когда их стоимость составляла 245 рублей. Тогда я ожидал коррекции до 217 рублей и последующего роста до 235 рублей. Однако акции упали до 198 рублей и затем выросли до 236 рублей. Сейчас они торгуются по 228,5 рублей. Давайте посмотрим, что нас ждет дальше. Основные метрики: - Капитализация: 5,85 млрд долларов. - P/E: 31,59. - P/S: 0,64. - P/B: отрицательное значение. - EPS: данные отсутствуют. - EBITDA: 241,8 млрд рублей. - EV/EBITDA: 3,78. Финансовое здоровье: - Собственный капитал остается отрицательным и на 1 квартал 2025 года вырос на 48%, достигнув -5,78 млрд рублей (было -11,23 млрд рублей). - Чистый долг сократился на 4%. - Net Debt / EBITDA составляет 1,89, что немного ниже предыдущего показателя. Уровень долга приемлем. Ситуация по сравнению с 2024 годом улучшилась, но финансовое состояние компании остается слабым. Выручка и прибыль: - Выручка за 1 квартал 2025 года выросла на 2%, но по сравнению с 4 кварталом 2024 года упала на 8%. - Прибыль за 1 квартал 2025 года снизилась на 67%, но по сравнению с 4 кварталом 2024 года выросла на 178%. - Свободный денежный поток упал на 93% и составил 1 млрд рублей. Будущее и оценки: - 5 марта Альфа-Инвестиции установили целевой уровень в 300 рублей. Старые целевые значения варьировались от 282 до 354 рублей. Основные акционеры: - 42,1% — АФК Система. - 5,6% — ООО "Экосистема МТС". - 1,9% — ПАО "МТС". Сравнение с конкурентами: - МТС является крупнейшей компанией в своем секторе по капитализации. По метрикам она оценивается дороже среднего, но уровень долга соответствует среднему по сектору. Рентабельность ниже средней по сектору, а рост выручки за 5 лет соответствует среднему показателю. В моем рейтинге компаний из сектора связи МТС не вошла в тройку лучших. Дивиденды: - 2021 год: 10,79%. - 2022 год: 12,13%. - 2023 год: 9,88%. - 2024 год: 13,43%. - 2025 год: 15,32%, отсечка 4 июля. Высокие дивиденды являются одной из главных проблем компании. Основные акционеры, нуждающиеся в финансовой поддержке, вынуждают компанию выплачивать дивиденды, что может негативно сказаться на ее развитии. Технический анализ: - За последние 20 лет акции МТС торговались в диапазоне 200–320 рублей. За этот период индекс МосБиржи вырос примерно на 300%, а рубль укрепился на 210%. Однако МТС вырос лишь на 40% и торгуется у нижней границы 20-летнего боковика. Это говорит о том, что бизнес не очень перспективен. - Индикаторы на дневном и недельном таймфреймах указывают на возможный рост, но после этого может произойти значительное снижение. Я отобразил свои прогнозы на графике. Выводы: - Ситуация не безнадежна. Хотя по данным ТТМ мы видим падение, по сравнению с 4 кварталом есть улучшения. Долги сократились, а не увеличились, как обычно. Отрицательный собственный капитал уменьшился, что свидетельствует о небольших улучшениях. Однако компания все равно планирует выплачивать дивиденды, что можно сравнить с тем, как бомж берет кредит в банке и отдает родственникам. Это не лучшая идея. Но они продолжают настаивать на выплатах, несмотря на все проблемы. Улучшение финансового состояния компании напрямую зависит от того, смогут ли они отказаться от дивидендов. Будем следить за ситуацией во 2 квартале после выплаты дивидендов, так как она может снова ухудшиться. Важно помнить, что данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

25ac12c4-48cf-4bb6-a157-d0abf096f08a.png

mondiara.com — твоя социальная сеть для уверенных инвестиций и успешной торговли

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?